ITI Capital


Продолжение переговоров

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Встреча Дональда Трампа и вице-премьера КНР
  • Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета
  • Сегодня последний день для покупки акций ММК и Фосагро с целью получения промежуточных дивидендов; дивидендная доходность по бумагам составит 1,9% и 2,1% соответственно

По нашим оценкам, российский рынок на открытии окажется в плюсе благодаря позитиву на глобальных площадках и росту цен на нефть.

В четверг индекс Мосбиржи прибавил 0,31%, РТС — 1,02% благодаря росту глобальных рынков. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,46 руб. и 70,94 руб. соответственно по той же причине.

Лидеры роста и падения на 10 октября

Лучший результат за день оказался у ОГК-2 (+6,23%), О’кей (+2,55%), Северстали (+2,41%), НЛМК (+2,3%), ММК (+2,08%).

В числе аутсайдеров оказались ПИК (-11,17%) после размещения его акций накануне Firlibia Holding Linited с 10% дисконтом к рынку, Mail.Ru Group (-3,19%), бумаги Роснефти, торговавшиеся без дивидендов, потеряли 2,88%, Qiwi (-1,86%), Магнит (-1,34%).



( Читать дальше )

Старт долгожданных переговоров

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Сегодня начнутся торговые переговоры США и Китая, заключение сторонами хотя бы частичной сделки будет благоприятно для рынков
  • Инфляция в США за сентябрь, прогноз +0,2% м/м, +2,4% г/г.
  • Сегодня последний день для покупки акций МТС с целью получения промежуточных дивидендов, доходность составит 3,3%

Мы считаем, что российский рынок на утренних торгах продолжит позитивный тренд.

В среду индекс Мосбиржи повысился на 0,19%, РТС — на 0,85% ввиду незначительно дорожающей нефти и позитива на глобальных рынках.

Рубль укрепился к доллару и евро до 64,89 руб. и 71,19 руб. соответственно благодаря позитивной динамике нефтяных цен.

Лидеры роста и падения на 9 октября

Лидерами роста стали Mail.ru Group (+3,60%), МТС ао (+3,55%) после заявления о том, что компания не будет проводить делистинг с NYSE, АДР в США подорожали на 6,09%, М.Видео (+2,41%), QIWI (+2,00%), АФК Система (+1,90%).



( Читать дальше )

ФРС окажет поддержку рынку

Рынки

После закрытия российских площадок ФРС объявила о запуске программы выкупа коротких облигаций, чтобы преодолеть последствия недавней волатильности на финансовом рынке. Вероятность снижения ставки ФРС в конце октября оценивают в 70%. Регулятор готов принять меры для дополнительной поддержки рынков, но сейчас для инвесторов важней исход переговоров между США и Китаем — при достижении договоренностей стоит ждать мощного ралли в конце года. Кроме того, это приведёт к росту рисковых активов, в особенности бумаг Сбербанка, укреплению рубля и т.д.

В фокусе сегодня:

  • Председатель ФРС Пауэлл, президент ФРБ Канзас-сити Эстер Джордж примут участие в мероприятии «ФРС слушает»
  • Протокол сентябрьского заседания ФРС. ФРС снизила ставку на 25 б.п., до 1,75%, трое управляющих выступили против снижения
  • EIA представит статистику по запасам сырой нефти
  • Сегодня последний день для покупки акций Роснефти и ВСМПО-Ависма для получения промежуточных дивидендов. Дивидендная доходность составит 3,7% и 5% соответственно


( Читать дальше )

Осторожный спрос на риск сохранится

Рынки

На рынках наблюдаются осторожные настроения в преддверии переговоров между США и Китаем, которые должны состояться 10–11 октября. Обеспокоенность инвесторов вызвана введением Вашингтоном санкций против 28 китайских компаний, хотя в администрации США считают, что на переговорах это не скажется.

В фокусе сегодня:

  • Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на ежегодной конференции Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE)
  • Последний день для покупки акций НЛМК и Новатэка с целью получения промежуточных дивидендов, доходность которых составит 2,8% и 1,1% соответственно

Мы считаем, что российский рынок откроется незначительным ростом.

В понедельник российскому рынку оказали поддержку растущие цены на нефть, индекс Мосбиржи укрепился на 0,99%, отойдя от минимумов с начала месяца, РТС вырос на 0,66%. Рубль ослаб к доллару и евро до 64,98 руб. и 71,26 руб. соответственно.



( Читать дальше )

Smartweek #40: Еженедельный обзор рынков

Еженедельный обзор международных рынков с Дмитрием Солодиным:


Новая надежда

Глобальные рынки

В целом события прошлой недели оказали положительное влияние на рынки в условиях относительно высокой волатильности, вызванной опасениями в отношении импичмента Дональда Трампа, торгового противостояния между США и Китаем, а также растущих рисков рецессии. Аргентинский фондовый рынок остается в лидерах роста, прибавив за неделю 10% в местной валюте. Российский риск, выраженный в CDS, прибавил 6 п.п. Никель подорожал на 3,3% вслед за ростом провайдеров второстепенных товаров и услуг MSCI China и коммунальных компаний Бразилии.

Местные облигации развивающихся стран стали лидером среди инструментов с фиксированной доходностью благодаря дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики (ДКП), казначейские облигации США выросли на 1,1 п.п. Рост заработной платы замедлился, а уровень безработицы снизился, что заставило инвесторов сократить ставки на смягчение политики ФРС. Доходность двухлетних КО США поднялась выше 1,4%, доллар ослаб.

В США в лидерах роста оказались IT-компании и провайдеры фармацевтических услуг, прибавившие 1%, вышедшие в конце недели данные по занятости укрепили оптимизм в отношении перспектив крупнейшей мировой экономики. S&P 500 по итогам недели снизился на 0,3%.



( Читать дальше )

Осторожный оптимизм

Рынки

На предстоящей неделе ключевым событием станут переговоры между между США и Китаем на высшем уровне, которые ожидаются в Вашингтоне 10–11 октября. Спрос на рисковые активы будет расти. По результатам дискуссий должна появиться определенность, могут ли обе стороны положить конец торговым спорам в течение года.

В фокусе сегодня:

  • ЕС: индекс доверия инвесторов Sentix
  • Китай: торги не проводятся
  • Отсечка по бумагам Норильского никеля и Черкизово, дивидендная доходность составит 5,3% и 2,6% соответственно

Мы считаем, что российский рынок откроет первую торговую сессию недели ростом вслед за динамикой на американских площадках.

В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,55%, основной урон рублевому индексу нанес металлургический сектор. Долларовый РТС вырос на 0,36%. Курс российской валюты повысился к доллару и евро до 64,61 руб. и 70,95 руб. соответственно ввиду пятничного стремления нефти к восстановлению после продолжительного снижения к двухмесячным минимумам.



( Читать дальше )

Актуальные торговые идеи ITI Capital на фондовом рынке

Мы представляем самые актуальные торговые идеи с привлекательной доходностью:

Актуальные инвестидеи

В качестве нашего фаворита мы выделяем акции АФК Системы (+15% до конца года). Мы также предлагаем акции Фосагро (+10% до конца января 2020 г.), Globaltrans (+20% до конца года) и Детского мира (+18% до конца года) в качестве дивидендной истории. Фосагро и Globaltrans интересны и как сильные игроки в сегментах удобрений и транспорта, соответственно, имеющие уникальные позиции и устойчивые бизнес-модели.

АФК Система

+15% до конца года

Мы считаем акции АФК Системы привлекательными для инвестиций в средне- и долгосрочной перспективе. Основной триггер роста стоимости компании — положительная переоценка нерыночных активов группы.

Наша консервативная оценка потенциала роста стоимости акций АФК Система предполагает 14% премию к их текущей рыночной цене, до 14,1 руб./акция, или $4,3/ГДР до конца 2019 г. Более оптимистичный подход к оценке транслируется в потенциальный темп роста цены акций от 22 до 38% (15–17 руб./акция или $4,7—5,3/ГДР).



( Читать дальше )

Рынки не теряют надежду

Рынки

  • Рынки немного повысились к вечеру из-за позитивного открытия фондового рынка США, который, в свою очередь, растёт после комментариев некоторых членов ФРС в пользу снижения ставки на фоне замедления глобальной экономики; оптимизм в отношении перспектив договоренностей между США и Китаем поддержал рынки

В фокусе сегодня:

  • Заседание ЦБ Индии по ключевой ставке
  • Занятость США в несельскохозяйственным секторе, данные по росту заработной платы за сентябрь
  • Председатель ФРС Джером Пауэлл откроет мероприятие «ФРС слушает» в Вашингтоне; члены совета управляющих Лейл Брейнард и Рэндал Куорлс выступят модераторами панелей

Мы считаем, что российский рынок откроет последний торговый день недели плюсом.

В четверг индекс Мосбиржи снизился на 0,44%, РТС — на 0,51% из-за удешевления нефти и ослабления спроса на рисковые активы. Однако вечером рубль укрепился к доллару и евро до 65,13 руб. и 71,4 руб. соответственно.



( Читать дальше )

Кровавая среда

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Рынки падают из-за повышения ожиданий рецессии ввиду замедления роста промышленности ведущих стран. Дальнейшая динамика будет во многом зависеть от перспектив заключения торговых соглашений между США и Китаем. Кроме того, волатильность увеличивает вероятность снижения ключевой ставки ФРС в этом году
  • Текущие цены привлекательны для покупки российский голубых фишек, которые вернулись к уровнем конца августа
  • Сегодня США представят данные по числу заявок на пособие по безработице, товарам длительного пользования, производственным заказам
  • Сегодня последний день для покупки акций Норильского никеля и Черкизово с целью получения промежуточных дивидендов

Мы считаем, что российский рынок на утренних торгах продолжит негативный тренд, однако в течение дня постарается отыграть вчерашнее падение.

В среду индекс Мосбиржи снизился на 1,43%, до уровней конца августа РТС — на 1,17%. Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро до 65,2 руб. и 71,43 руб. соответственно.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW