IPo

Разработчик решений в области корпоративных коммуникаций IVA Technologies официально заявил о намерении провести IPO на Мосбирже (сообщение есть у «РБК Инвестиций»).

• По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) может составить около 10%;
• Акции предложат действующие акционеры компании (несколько частных лиц), которым сейчас принадлежит 99,1% бизнеса;
• После IPO они сохранят за собой мажоритарную долю и продолжат принимать участие в развитии проекта;
• Подать заявку на приобретение акций можно будет через ведущих российских брокеров.

https://t.me/selfinvestor

После того как СПБ Биржа оказалась в SDN-листе США, подсанкционные брокеры, такие как ВТБ, «Тинькофф Инвестиции» и другие, возвращаются к работе с ней. Это происходит на фоне планируемого IPO группы «Элемент» на площадке.

Заместитель директора департамента листинга и первичного рынка СПБ Биржи Александр Сапрыкин подтвердил возвращение брокеров на конференции НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург. Он также сообщил, что биржа ожидает проведения десятков размещений акций и облигаций в 2024–2025 годах, сосредотачиваясь на «патриотических инвестициях» в российские компании из разных секторов экономики.

Брокеры возвращаются на СПБ Биржу, привлеченные интересом инвесторов к необычному IPO группы «Элемент». Компания выбрала СПБ Биржу из-за оптимальных условий. Генеральный директор биржи, Евгений Сердюков, отметил, что размещение акций «Элемента» позволит всему российскому фондовому рынку получить ценную бумагу отрасли, которая стратегически важна для России.

Источник: quote.ru/news/article/664c6e809a79474b1accd897

Пока Илон Маск чипирует людей, группа компаний Элемент решила чипировать сразу биржу. Крупнейший российский производитель микроэлектроники объявил цены и даты. Торги начнутся 30 мая под тикером ELMT, а подать заявку на чипирование можно до 28 мая. Диапазон размещения от 223,6 до 248,4 рублей за лот, включающий 1000 акций. Ну что, участвуем?

Недавние IPO, про которые писал: Совкомбанк, МГКЛ, Делимобиль, Диасофт, Кристалл, Европлан, Займер и МТС Банк. Новые тоже скоро будут, не пропустите.

Это IPO также должно доказать жизнеспособность СПб Биржи, которая теперь будет проводником на рынок для подсанкционных компаний.

Кто такие?

Элемент — крупнейший производитель микроэлектроники в РФ, делает самые большие в мире микрочипы, исследует и производит различные компоненты для приборов. В Группу входят более 30 компаний. Миссия — обеспечить технологическое лидерство России путём разработки и производства передовой электронной компонентной базы и устройств на её основе в целях повышения качества жизни людей и создания фундамента для опережающего развития российской экономики и дружественных стран. Вот это да!

Крупнейший производитель микроэлектроники в РФ «Элемент» выходит на IPO. Это совместное предприятие АФК «Система» $AFKS и госкорпорации «Ростех». Это очень важная (без шуток) компания для страны. Её продукция используются в загранпаспортах, банковских картах «Мир», транспортных картах «Тройка», в электротранспорте и других отраслях.

В посте попробуем оценить «интересность» глазами циничного инвестора, который хочет долгосрочно зарабатывать. Поэтому посмотрим на оценку компании и послушаем её ближайшие планы.

Если лень читать (там много цифр и цитат). То короткий пересказ такой:
Оценка дорогая, дивиденды [если] будут, то небольшие, ближайшие годы ожидается рост капитальных затрат и возможно [не одна] доп эмиссия.

• Какая оценка?
Посчитаем соотношение цены и прибыли (Price-to-Earnings ratio) или P/E.

— Считаем «P».
Заявленный ценовой диапазон размещения: 223,6 руб. — 248,4 руб. за лот в 1 тыс. акций. что даёт нам 0,2236 — 0,2484 руб. за акцию

Ну что, первый российский разработчик микроэлектроники официально объявил параметры IPO и начал сбор заявок. СПБ Биржа с 30 мая включит акции «Элемента» в 1-й котировальный список бумаг, допущенных к торгам. Я ещё 1 мая подробно разобрал бизнес и перспективы ГК Элемент и обещал вернуться с подробностями. И вот, подробности появились.

Все важные новости и аналитику компаний от меня можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

💾Гигант российской микроэлектроники

Компания выпускает интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы, силовую электронику, корпуса для микросхем и контактирующие устройства, а также радиоэлектронную аппаратуру.

💳Продукция «Элемента» находит применение в различных областях, включая банковские карты, SIM-карты, транспортные карты, городскую инфраструктуру, системы спутниковой навигации и элементы управления в транспортных средствах.

Единственная в России компания на рынке ЭКБ с полным циклом разработки и производства.

Основная продукция компании: чипы для банковских, SIM и транспортных карт, микросхемы для электронных документов, системы навигации для транспорта.

🗣Мнение: компания размещается по оценке ₽90 – ₽100 млрд. Данная оценка соответствует 13,7 – 15,2х по форвардному P/E 2024 или 9,2 – 10,2х по EV/EBITDA 2024. С учетом темпов прибыли компании, показатель P/E to Growth (PEG) составляет 0,3х, что говорит о недооценке стоимости относительно прогнозных темпов роста. Мы считаем данное размещение интересным и оцениваем потенциал роста до ₽322,92.

В полной версии обзора (https://old.brokerkf.ru/upload/medialibrary/ecc/hekeuzvdm14mqo90zl1328qpx2iadagf/Element-IPO.PDF) ознакомитесь с:

— ключевыми моментами бизнеса компании;
— прогнозом по темпам роста.
_____________________________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Крупнейший производитель упаковки для молока АО «Ламбумиз» опубликовал повестку годового общего собрания акционеров, где заявлены вопросы, связанные с возможным IPO. В частности, в рамках собрания будут рассмотрены вопросы об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительного выпуска акций по открытой подписке, внесении изменений в Устав и подаче заявления на листинг акций.

В случае реализации планов по привлечению акционерного капитала для финансирования проекта, АО «Ламбумиз» станет первым представителем реального производственного сектора за долгое время, вышедшим на публичное размещение акции. Как сообщили в инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», выступающей консультантом по взаимодействию с фондовым рынком, у АО «Ламбумиз» уже есть определенный опыт работы с инвесторами: компания в 2017 году разместила коммерческие облигации, погасив их в 2019 году. В 2019 году был размещен выпуск биржевых облигаций, погашение которого запланировано на июнь текущего года. Кроме того, компания уже является акционерным обществом с марта 1992 года и имеет действующий совет директоров.

Акционеры компании Ламбумиз — производителя упаковки для молока и молочных продуктов — обсудят возможность выхода на IPO на годовом общем собрании. Об этом говорится в пресс-релизе компании (есть у «РБК Инвестиций»).

В частности, собрание акционеров рассмотрит вопросы увеличения уставного капитала путем размещения дополнительного выпуска акций по открытой подписке, внесения изменений в Устав и подачи заявления на листинг акций.

Как сообщили «РБК Инвестициям» в инвесткомпании «Юнисервис Капитал», которая консультирует «Ламбумиз» по взаимодействию с фондовым рынком, выход на биржу может состояться в интервале с четвертого квартала 2024 года по середину 2025 года.

Ранее в СМИ встречались оценки аналитиков по размещению акций Элемента в диапазоне 100-150 млрд руб. Компания же приняла решение дать определенный дисконт для инвесторов и снизила диапазон до 90-100 млрд руб.

❓ Насколько это интересно и стоит ли участвовать? Попробуем сегодня разобраться.

🧐 Размещение будет проходить через выпуск дополнительных акций (доп. эмиссия). Таким образом, все привлеченные деньги будут проинвестированы в компанию, а не выданы ее отдельным акционерам. Группа Элемент работает на активно растущем рынке микроэлектроники с большим потенциалом. Менеджмент в пресс-релизе указал, что все привлеченные средства направят как раз на развитие, что позитивно отразится на будущих финансовых результатах.

💰 Само размещение пройдет на СПБ-бирже, а объем предложения составит15 млрд руб., что дает ориентир по доле акций в свободном обращении на уровне 13% при размещении по верхней границе, это весьма неплохо. За последние несколько лет в рамках IPO такие объемы не размещались.