Джетленд. Переплюнули Все Инструменты

21 марта 2025, 11:01
|
Invest_Palych

В 2024 году я назвал IPO Все Инструменты с оценкой в 100 млрд рублей самым хамским (за формат кэш-аут и вывод капитала из компании до IPO), но в 2025 году пальму первенства планирует перехватить IPO Джетленда 🤢

📌 В двух словах об IPO

Часто видел рекламу этой платформы, но также часто видел жалобы от пользователей, что уже должно напрягать ‼️

Данное ''добро'' оценило себя в 6 млрд рублей, глубокий четвертый эшелон для российского фондового рынка, но что предлагают участникам IPO за такую оценку?

Выручка за 2024 год ожидается около 1 млрд (с будущими темпами роста в 30%+ уже напаривают, что буднично для IPO), что дает P/S = 6. При этом EBITDA за 2023 год составила 5 млн рублей, допустим случится чудо (его не будет) и компания в 2024 году отработает с маржинальностью в 20%, что дает P/E = 30, форвадный P/E рисуется в районе 25 🤦‍♂️

Ребята из ЦБ вроде планировали заняться рынком IPO, но у них прямо перед глазами происходит очередная дичь по выходу компашки с кратно (минимум в 3 раза) завышенной оценкой…

Вывод: скам на 0 из 100, который планируют допустить на биржу, а домохозяйки и чайники потеряют деньги...

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
Джетленд | JetLend

Ключевые слова:
акции,
Джетленд | JetLend,
IPO,
IPO 2025

424

3 комментария

Понимаем вашу критику. Считаем, что оценка обоснована потенциалом роста рынка и нашей долей. Темпы роста в 30% реальны.

Мы работаем над улучшением сервиса и считаем, что форвардные мультипликаторы важнее прошлых.

Краудлендинг стоит дороже банков из-за технологий. ЦБ следит за процессом.

Наша цель, развивать устойчивый бизнес.

Отдел Поддержки Jetlend

21 марта 2025, 13:46
Ответить

в джет буду заходить, для меня лично очевиден рост компании. Сам у них портфель держу, да, есть дефолты, но куда без них) В целом я в "+", посмотрим что будет дальше. Тут момент, что нет причин не доверять компании, которая за время ковида и сво выросла многократно, думаю дальше-больше))