IPo

Застройщик АПРИ объявил о выходе на Мосбиржу. Подать заявку на IPO можно до 29 июля.

🎯АПРИ отлично известен в первую очередь как эмитент ВДО под именем «Апри Флай Плэннинг». Я ещё в далеком 2020-м покупал его облигации, т.к. они всегда были в лидерах по доходности, и с тех пор мало что изменилось (только ставки ещё сильнее улетели вверх).

Теперь я мусорные облиги не покупаю, и похоже АПРИ это подкосило — кэша без Сида катастрофически не хватает😁 компания бьёт рекорды по количеству долгов. Раз на долговом рынке занимать дорого, то где можно взять денег практически бесплатно? Конечно же, у физиков на Мосбирже!

🔥Подготовил разбор предстоящего IPO — честно, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️Эмитент: ПАО «АПРИ»

🏢ПАО «АПРИ» (до недавнего времени — АО «Апри Флай Плэннинг») – региональный девелопер жилой недвижимости, лидер в Челябинской области по объему возводимого жилья. Также присутствует в Екатеринбурге и (внезапно!) во Владивостоке.

( Читать дальше )

УК Первая запустила первый в России фонд, который инвестирует в компании, которые за последние 2 года вышли на IPO. Как ранее заявил СЕО управляющей компании подобные фонды в других странах пользуются популярностью у инвесторов, а значит и на российском рынке пора им появляться. При этом БПИФ SIPO является единственным подобным фондом в нашей стране.

Фонд отслеживает индекс Московской биржи IPO — MIPO, в который на данный момент входят 19 компаний с разным удельным весом.

В данном фонде предусмотрены 3 сценария доходности.

1. Позитивный сценарий. При благоприятном развитии ситуации на фондовом рынке и росте активов выше ожидаемой среднегодовая доходность может составлять 38,3%. Доходность космическая, а значит вероятность ее достижения намного ниже, чем по нейтральному сценарию.

2. Нейтральный сценарий. Если рынок развивается по запланированному сценарию и активы фонда растут на среднерыночном уровне, то доходность фонда составит 9,1%. Вероятность наступления именно такого сценария максимальная.

( Читать дальше )

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «23» июля 2024 года приняты следующие решения:

включить с «08» августа 2024 года в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления:

• акции обыкновенные Публичного акционерного общества "КИФА", регистрационный номер выпуска – 1-01-80929-H от 09.09.2013, торговый код – QIFA.

www.moex.com/n71426?nt=0

Читая обзоры других аналитиков на Самолет Плюс я увидел закономерность: обзор выглядит либо как реклама без минусов продукта, либо как возмущения ребёнка, так как нет никакой аргументации, почему компания не очень.

Чтож, тогда возьму на себя эту ношу и постараюсь объективно без крайностей рассказать, почему это размещение мне интересно.

О КОМПАНИИ

Для начала нужно понимать, что это вообще такое, так как даже с этим у некоторых проблемы. Поэтому уделю немало времени описанию.

Самолет+ существует 2 года и это дочерняя компания застройщика Самолет.

Если говорить грубо, то это как Циан или Авито.Невижимость — сервис, где можно снять/арендовать, купить/продать квартиру. Но помимо этого на сервисе можно оформить все сопутствующие услуги, которые только можно представить — от ипотеки и отделки дома, до замены мебели и клининга.

Всё это происходит внутри одного сайта, что максимально упрощает жизнь пользователей, так как им больше не нужно искать все услуги среди 10+ приложений. Это очень удобно и сильно экономит время.

( Читать дальше )

Тезисно для тех, кому лень смотреть:

АПРИ – региональный девелопер. На рынке с 2014 года:

• Крупнейший в своей родной Челябинской области. По РФ: 53 место в рейтинге ЕРЗ по текущему строительству и 43 по объему ввода жилья
• Структурно – группа компаний, сюда входит более 20 юрлиц, в основном специализированные застройщики
• У АПРИ 9 проектов на разной стадии реализации и 2 завершенных. По географии большая часть приходится на Челябинск, также с 2022 строят в ЕКБ, начали проектирование во Владивостоке на о. Русский и анонсировали проект в Железноводске (КавМинводы).
• Главным образом строят жилую недвижимость, есть доля коммерческой (большой развлекательный комплекс) и есть проект индустриального парка (земельные участки, склады, производственные помещения). Некоторая диверсификация как по типам недвижимости, так и географически тут постепенно оформляется

( Читать дальше )

Как известно, ещё один застройщик, Группа компаний АПРИ намерена провести свое IPO.

Предварительные параметры размещения таковы:

📌 Тикер: $APRI
📌 Сбор заявок: с 22 по до 13:00 29 июля 2024 года
📌 Начало торгов: 30 июля 2024 года.
📌 Ценовой диапазон: 8,8-9,7 руб./акцию. Таким образом, оценка капитализации компании равна 10-11 млрд рублей
📌 Размещение будет проходить по схеме Cash-In (размещаются акции, выпущенные в рамках допэмиссии)
📌 Объем размещения: до 1 млрд рублей
📌 Free-float: до ~10%

Мосбиржа приняла решение с 30 июля включить акции АПРИ в Третий котировальный список ценных бумаг (а не Второй, как намеревалась компания). Такое решение Мосбиржи не случайно, есть обстоятельства. которые вызывают скепсис относительно качества финансового состояния компании.

Давайте обо всём чуть подробнее.

АПРИ – региональный застройщик, являющийся лидером по объему возводимого жилья в Челябинской области (“родина” компании). По данным за март 2024 года по этому показателю занимает 20-е место.

( Читать дальше )

Как заработать на акциях Южуралзолота, МТС-Банка, Астры и Делимобиля, не покупая их в свой портфель? С помощью фьючерса на индекс!

Сегодня Мосбиржа открывает торги фьючерсами на индекс IPO. В него входят компании, которые вышли на биржу меньше двух лет назад: Мосгорломбард, Генетико, Кристалл, Кармани, Софтлайн, Займер, Whoosh, Henderson, Диасофт, ЕвроТранс, Европлан, Делимобиль, Совкомбанк, Астра, МТС-Банк, ЮГК, IVA, ВсеИнструменты.ру, Промомед. Состав будет пополняться, ведь бум IPO на российском рынке продолжается.

С помощью фьючерсного контракта можно не только заработать на росте акций этих компаний, но и сыграть на их понижение. Большинство бумаг из состава индекса шортить нельзя, а фьючерс можно ☺️ При этом ставка риска по контракту ниже, чем по любой из акций, входящих в бенчмарк.

Фьючерс на индекс IPO включает в себя плечо x5. Открыть позицию по нему можно от суммы менее 200 рублей. Новые инструменты доступны в каталоге Т-Инвестиций в разделе «Фьючерсы» под кодами IPZ4 и IPH5. Торговать ими можно в приложении, личном кабинете и терминале.

( Читать дальше )

IPO АПРИ #APRI

Уральский девелопер и крупнейших игрок на рынке Челябинской области. Занимает 34-е место по объему площади в строительстве и ведет 11 проектов по всей России.

Размещается исходя из капитализации равной ₽10-11 млрд, что соответствует мультипликаторам P/E = 4,1х — 4,5х, EV/EBITDA = 7,0х — 7,1х.

• Ценовой диапазон: ₽8.8-9.7
• Формат cash-in
• Объем размещения: ₽0,5 млрд – 1 млрд (что соответствует free-float 5-10%)
• Планируется включение в третий уровень листинга
• Сбор заявок: с 22 по 27 июля.

✅Позитив

💸С 2020 по 2023 год выручка увеличилась с ₽2,8 млрд до ₽8,1 млрд, чистая прибыль — с ₽0,1 млрд до ₽1,8 млрд.

👌🏻Кредитный рейтинг от НРА ВB (RU), прогноз «Позитивный».

📈Объем продаж в 2023 году увеличился в 2 раза по сравнению с 2022годом до 159 541кв.м и ₽15 743 875тыс. за счет вывода готовых объектов. В планах вывести 901 000 кв.м.

🔖Имеет в обращении 6 облигационных выпусков общим объемов ₽3,5 млрд.:

БО-002Р-04, купон 24%

( Читать дальше )

Сеть пельменных «Лепим и варим», поставщик мясной продукции Mяsoet и рестораны Meat_coin готовятся к pre-IPO, чтобы привлечь до 1 млрд рублей. Средства пойдут на масштабирование бизнеса, IPO планируется через несколько лет.

Mяsoet meat company рассчитывает привлечь 450 млн рублей, Meat_coin — 250 млн рублей, а «Лепим и варим» обсуждает сумму в диапазоне 200-300 млн рублей. Привлеченные средства компании планируют использовать для расширения бизнеса: Mяsoet meat company — для покупки нового завода и развития, Meat_coin — для открытия новых ресторанов в Москве и за рубежом, «Лепим и варим» — для открытия франшизных точек.

Компании планируют выйти на IPO в ближайшие годы: Mяsoet meat company — через 3-4 года, «Лепим и варим» — через 4-5 лет. Pre-IPO является выгодным инструментом привлечения капитала на фоне высоких ставок по банковским кредитам и ограничений на фондовом рынке.

Источник: www.rbc.ru/finances/23/07/2024/669e421d9a79477244568682

Есть отличная примета. Если на IPO выходит легенда долгового рынка, значит она уже не тянет выпускать облигации под 100500% годовых. Кажется, это самое понятное IPO из всех самых понятных IPO. Высокозакредитованная компания с кредитным рейтингом BB, падающий рынок, жёсткая ДКП и возможность взять бесплатные деньги у инвесторов. Тикер APRI, приём заявок с 22 по 29 июля, начало торгов 30 июля.

IPO, про которые ранее писал: Совкомбанк, Делимобиль, Диасофт, Европлан, МТС Банк, IVA, ВсеИнструменты и Промомед. Новые тоже скоро будут, не пропустите.

Кто такие?

АПРИ — крупнейший застройщик Челябинской области по объёмам ввода жилья и текущего строительства. Специализируется на промышленных и туристических регионах. Реализует комплексные проекты от эконома до премиума. Также с этого года реализуются проекты индустриальных парков и всесезонного мультикурорта. Судя по картинкам на сайте, красивое. Продажи коммерческой недвижимости обеспечили порядка 44% выручки за первые четыре месяца 2024 года. В 2024 году компания избавилась от двух слов в названии (была АПРИ Флай Плэнинг). 

( Читать дальше )