IPO

Инвестиции в IPO: Что нужно знать? как начать инвестировать в IPO.
Последнее время на просторах интернета очень часто начал встречать аббревиатуру IPO.
Это явление можно назвать одним из самых заметных в истории фондового рынка.
Во всяком случае, это всегда резонансное событие, в которое вовлекаются не только
глобальные финансовые корпорации и фонды, но и миллионы рядовых граждан.
А теперь что не день то новое IPO.
Сегодня мы поговорим о первичном размещении акций на бирже или IPO.


( Читать дальше )

В 2020 году число IPO в США стало рекордным и составило 480, против 233 в 2019 году, с учетом 253 торговых дней, число IPO в день составило 1,8х

Доля IPO проведенных в 2020 принесших инвесторам положительную доходность составила 88%, в т.ч. 18% с доходностью больше 100% от цены размещения.

Такой рост IPO и M&A в мире обеспечил инвестбанкам максимальные за 13 лет комиссионные
Впервые с 2010 года комиссионные, полученные инвестбанками за организацию размещений акций, были выше, чем за сделки M&A. Это связано с резким скачком активности на рынке IPO в период первой волны пандемии коронавируса, а также рядом крупных размещений в конце этого года.

В 2021 году эксперты ожидают повышения активности, скорее, в сфере M&A, отмечая, что компании будут реорганизовывать операции, адаптируясь к последствиям кризиса, вызванного пандемией коронавируса.

Интерактивный отчет datastudio.google.com/reporting/d62f6ef2-11df-4668-8034-856bd7771c68
telegram t.me/finbbq, instagram @finbbq


Источник: 
stockanalysis.com/ipos/2020-list/
www.interfax.ru/business/742636

( Читать дальше )

В начале 2021 г. уже вышло много интересных статей о новом типе IPO — так называемых SPACs (special-purpose acquisition companies). С помощью SPAC в 2020 г. американские компании привлекли 82 млрд долл. рыночных инвестиций.



( Читать дальше )

Онлайн-кинотеатр ivi, который в начале 2021 года собирался выйти на IPO в США, отложил размещение из-за законопроекта депутата Антона Горелкина (в конце декабря 2020 года предложил ограничить долю иностранцев в аудиовизуальных сервисах).

По словам источника, ivi должна была разместиться на бирже до конца января 2021 года. Второй источник это подтверждает — в декабре 2020 года банки-организаторы должны были начать встречи с потенциальными инвесторами, на которых обычно рассказывают о компании, ее бизнесе и перспективах развития. А уже во второй половине января ivi планировала провести road-show, сформировать книгу заявок и выйти на биржу, говорит один из источников.

Представитель ivi отказался от комментариев.

Источник, близкий к ivi, сказал, что законопроект негативно влияет на возможность сделки на публичном рынке. Компания сейчас пытается добиться смягчения или отмены законопроекта.

Антон Горелкин рассказал, что компания ivi к нему не обращалась и он знает о ее планах о выходе на биржу из СМИ.

источник

Фондовый рынок. Акции. IPO Playtika PLTK — компания разрабатывает и приобретает мобильные видеоигры для основных платформ мобильных приложений. Morgan Stanley является ведущим андеррайтером, и его IPO проводились на высшем уровне за последние 12 месяцев. Дата начала торгов 15.01.2021 года.

( Читать дальше )

Фондовый рынок. Акции. IPO Poshmark Inc. POSH — компания была основана в 2011 году и представляет собой интернет-магазин подержанной одежды. Андеррайтерами размещения выступают Morgan Stanley, Goldman Sachs и Barclays. Дата начала торгов 14.01.2021 года.

( Читать дальше )

Потому что IPO при своей простоте учитывает интересы всех сторон:
1) Инвестбанкиры зарабатывают комиссию до 10% за IPO (риска нет)

2) Участники IPO имеют низкие аллокации, и с радостью выкупают IPO после старта огорчившись низкой аллокации (риск есть — высокая аллокация на убыточном IPO может убить прибыль за несколько предыдущих успешных IPO, а порой забрать и значительно больше)

3) Компания выходящая на IPO имеет сверхспрос на своё размещение, компания получает бонус в виде пункта 2 — сразу после размещения компанию докупают те, кто очень хотел купить на размещении но не получилось, поэтому формируется успешный старт


Что такое SPAC в сравнении с IPO:

1) Инвестбанкиры (самые жирные ребята в новой схеме) имеют: отсутствие гарантий на выход на IPO, если не получилось — затраты кладутся на плечи участников SPAC, операционный капитал в обороте который дают желающие поучаствовать, 2 года времени, опять же комиссия но оформленная через цену  входа в SPAC

( Читать дальше )

2020 год стал для инвестиций в 🛑 IPO одним из лучших периодов в истории, что исторически сигнализировало о переоцененности рынка.

Мало что свидетельствует о поздней стадии цикла на рынке лучше, чем высочайший уровень активности IPO, в особенности массовость компаний со слабыми шансами на прибыль в ближайшем будущем.

Если первая половина года была сложным периодом для многих компаний, немало IPO отложили или вовсе отменили, то вторая половина 2020 показала невероятную активность, невиданную со времён дот-комов. В этом году мы были свидетелями 437 IPO — рост практически в 2 раза по сравнению с прошлым годом (233 шт.). Последний раз подобные цифры были только в 2000 году — 397 шт., и в 1999г — 457 шт., хотя до рекорда 1996 в 621 шт. ещё далековато.

Огромное количество ликвидности захлестнуло американский рынок акций и перелилось на рынок IPO. Практически каждую неделю мы можем наблюдать новый невероятный запуск. Каждая известная история привлекает кучу внимания и достать значимую аллокацию практически невозможно. Инвесторы без разбора прыгают на любые идеи, в особенности, что-либо связанное с «хайповыми» секторами, как «IT», «Облачные Технологии», «Искусственный интеллект» или «Электромобили».

( Читать дальше )

Правильнее всего будет показать завершенные сделки в этом год, т.к. в моем портфеле еще есть незакрытые IPO, которые нельзя продать из-за локапа в 3 месяца.

За этот срок, в теории, они еще могут и уйти в минус, а по закрытым сделкам — все видно четко.

Я инвестирую в IPO через Фридом Финанс, а там отчетов красивых нету, поэтому прикладываю скриншот из брокерского кабинета.

Результаты в цифрах:
Всего было 48 сделок.

Средняя прибыль на 1 сделку — 63%.

Средний срок сделки — 3 месяца.

Из 48 — 43 прибыльные, 5 в минус.

Прибыль с 1 положительной сделки в 5 раз больше убыточной. 2078$ против -423$ (То есть 1 плюсовой сделкой перекрываются 5 плохих).

Как итог, доходность 2020 года — 249% годовых.
(В 2019 она была поменьше, 185% годовых.)

Про риски в IPO рассказывал тут

P.S.
На сайте появилась стратегия IPO.

По ней я веду портфели других инвесторов с 2019 года, помимо своего.

( Читать дальше )