Google Alphabet

• Новый Закон о цифровых рынках, который должен быть согласован Евросоюзом уже сегодня, нацелен на такие компании как Google и Meta (признана экстремистской и запрещена на территории РФ). Всё дело в беспредельной власти на своих площадках.

• Ключевые правила, установленные законодателями вероятно, будут включать обеспечение справедливой конкуренции поисковых систем, мессенджеров и приложений на торговых площадках компаний.

• За первоначальное нарушение закона могут налагаться штрафы в размере до 10% от годового объема мировых продаж компании, а за повторное нарушение — до 20%. Компаниям, регулярно нарушающим правила, может быть временно запрещено проводить слияния и поглощения.

Сделки инсайдеров GOOG:
18 марта 2022 - Page Lawrence продал акции GOOG
Сумма сделки: 56.6 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров GOOG:
17 марта 2022 - Page Lawrence продал акции GOOG
Сумма сделки: 74.1 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров GOOG:
16 марта 2022 - Page Lawrence продал акции GOOG
Сумма сделки: 73.3 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров GOOG:
09 марта 2022 - Sergey Brin продал акции GOOG
Сумма сделки: 73.4 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров GOOG:
09 марта 2022 - HENNESSY JOHN L продал акции GOOG
Сумма сделки: 329.9 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров GOOG:
07 марта 2022 - Sergey Brin продал акции GOOG
Сумма сделки: 71.3 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров GOOG:
01 марта 2022 - O'Toole Amie Thuener продал акции GOOG
Сумма сделки: 113.1 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров GOOG:
16 февраля 2022 - Pichai Sundar продал акции GOOG
Сумма сделки: 8.2 млн долларов

( Читать дальше )

Ставка на будущее

Мы начинаем анализ Alphabet и присваиваем акциям компании рейтинг «Покупать» при целевой цене в $3500 за штуку, предполагающей потенциал роста 28%. Alphabet, по нашему мнению, продолжит получать максимальную выгоду в связи с увеличением доли интернет-рекламы в общем объеме рекламного рынка. Компания постоянно внедряет инновации в своем рекламном бизнесе, достигая повышения рентабельности рекламы в поиске и на YouTube. Alphabet активно развивает направления, не связанные с рекламой, такие как Cloud & Play, и делает большую ставку на Waymo (технологии беспилотного управления), что в долгосрочной перспективе должно принести значительные доходы.

Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.

Риски: концентрация доходов в одном сегменте (81% выручки — от рекламы), усиление антимонопольного регулирования, штрафы со стороны регуляторов.


( Читать дальше )