First Republic Bank

Март для американских банков прошел довольно комфортно: ФРС закрыла программу помощи банкам, открытую в разгар кризиса марта 2023 года, но оставила достаточно ликвидности в системе, чтобы избежать новых проблем. И все же не обошлось без краха. Что случилось с Republic First Bank и какие ещё сюрпризы готовит печатный станок США?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах.

Republic First Bank обанкротился, а его активы купил Fulton Financial.

Основная причина проблем банка — высокие процентные ставки, нанесшие урон его портфелю коммерческой недвижимости. 

На данный момент Republic First Bank является единственным банком, которому потребовалась поддержка в 2024 году.

Тем не менее, многие аналитики опасаются, что проблемы могут распространяться, так как сотни банков находятся под давлением из-за высоких процентных ставок и проблем на рынке коммерческой недвижимости.

Процентные ставки останутся высокими в ближайшие месяцы. Рынки ожидают, что ФРС начнет снижать ставку в сентябре. Темпы снижения предполагаются невысокими — два снижения по 25 б.п. до конца этого года. 

«Банк Republic First, ведущий бизнес как Republic Bank, был сегодня закрыт департаментом по банкам и ценным бумагам штата Пенсильвания, который назначил преемником Федеральную корпорацию по страхованию вкладов», — говорится в релизе Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC).

Неопределенность продолжает нависать над банковской отраслью США и Европы, несмотря на заверения финансовых регуляторов и банкиров, что худшее позади, и банковская система остается сильной. На этой неделе акции региональных банков испытали резкое снижение после банкротства First Republic Bank и последующей продажи его JPMorgan — это было второе по величине банкротство банка в истории США и третье банкротство кредитора среднего размера за два месяца. Падение банковских акций усилилось после решения ФРС о повышении ключевой ставки еще на 0.25 пунктов.

Кто следующий?
Акции PacWest упали на 51% после того, как они признали, что рассматривают возможность выставления себя на продажу.
TD Bank Group и First Horizon Corp. в четверг заявили, что отменили запланированное слияние, сославшись на регулятивные препятствия. Также в четверг Western Alliance опубликовал отдельное заявление, в котором опроверг опубликованную в The Financial Times статью о том, что банк рассматривает возможность продажи — его акции упали на 38%. Они могут быть следующими.

JPMorgan Chase получит все активы First Republic Bank на сумму около $229,1 млрд и вклады на сумму $103,9 млрд.

По мере повышающихся опасений банк First Republic вступает в новое свободное падение.

Акции банка упали примерно на 50 процентов во вторник, на следующий день после того, как он сообщил, что клиенты вывели депозиты на 100 миллиардов долларов в первом квартале.

Мы оцениваем сделку как положительный фактор для JPMorgan, но полагаем, что ее эффект в значительной степени уже исчерпан.

Акции нескольких региональных банков США упали после закрытия First Republic Bank.

Акции First Republic Bank упали на 75%. Индекс KBW для региональных банков также снизился на 1,9%. Котировки Citizens Financial Group снизились на 7,2%, PNC Financial Services Group на 6,59%, Truist Financial Corp на 2,98% и U.S. Bancorp на 2,89%.

Подорожали, напротив, акции банка JPMorgan Chase, которому достанутся депозиты и практически все активы First Republic Bank. 

Источник: www.forbes.ru/finansy/488655-akcii-neskol-kih-regional-nyh-bankov-ssa-upali-posle-krusenia-first-republic?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews