Exxon Mobil

Акции Chevron недооценены по отношению к основному конкуренту — Exxon Mobil — по мультипликатору P/E NTM. Мы сохраняем по акциям Chevron рекомендацию «покупать» с целевой ценой на уровне $132.

В понедельник, 3 февраля, фондовый рынок США завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. После активной пятничной распродажи американские биржевые площадки сумели настроиться на отскок, несмотря на то, что, по мнению аналитиков Поляков Финанс, внешний фон для американской сессии складывался неоднозначно  –  европейские площадки финишировали относительно в плюсе, азиатские — в минусе.

Опубликованная вчерашняя макроэкономическая статистика США носила смешанный характер – индекс экономических условий ISM в производственной сфере за январь увеличился с 47,8% до 50,9%, расходы на строительство в декабре сократились на 0,2% при прогнозах роста на 0,5%.

По итогам сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average повысился на 0,51% до 28399,81 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 0,73% до 3248,92 пункта, индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite уменьшился на 1,34% до 9273,40 пункта. В лидерах роста оказалась фармацевтическая компания Gilead Sciences с увеличением в цене на 5% на фоне информации о том, что она намерена провести испытания нового антивирусного препарата на предмет лечения

Мы рекомендуем «Покупать» акции Exxon Mobil, но в связи с неоднозначной ситуацией в секторе, снижаем целевую цену с $87 до $72.

Exxon Mobil Corporation 
(NYSE: XOM) 
$64.79 +0.68 (+1.06%) 
Jan. 30, 2020 • 4:00pm ET 
https://corporate.exxonmobil.com/Investors/Investor-relations 

Exxon Mobil Corporation   
Outstanding as of September 30, 2019 – 4,231,106,066 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/34088/000003408819000062/xom10q3q2019.htm 
Капитализация на 30.01.2020г: $274,133 млрд 

Общий долг на 31.12.2017г: $154,191 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $147,668 млрд 
Общий долг на 30.09.2019г: $162,252 млрд 

Выручка 2017г: $244,363 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $218,317 млрд 
Выручка 2018г: $290,212 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $197,765 млрд 
Выручка 2018г: $264,938 млрд 

Прибыль 9 мес 2017г: $11,439 млрд  
Прибыль 2017г: $13,908 млрд (+$5,94 млрд – бонус TCJA) 
Прибыль 2017г: $19,848 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $15,215 млрд  

Для того, что бы купить что-то надолго для «пенсии» вовсе не означает «купил и забыл».
Во-первых необходимо найти компанию которая платит достойные дивиденды и как минимум не прекращала это делать в предыдущие кризисы.
Во-вторых, надо знать когда купить.
В-третьих, если не хочется терять прибыль на эйфоричных взлетах, то и когда продать.
На последние два вопроса ответ подсказывают Смарт-Инсайдеры (программа  https://smartstockinsider.com/ ). А какую выбрать компанию для анализа по инсайдерским сделкам решите сами, хотя и в фильтрах программы можно найти свежие покупки среди тех, кто платит и повышает дивиденды за последние 10 лет.

Отчетность Exxon Mobil оказалась лучше ожидания аналитиков. Мы ожидаем, что восходящее движение акций в направлении $75-80 за бумагу продолжится. Мы рекомендуем покупать акции компании и сосхраняем целевую цену на прежнем уровне — $87.

Мы сохраняем по акциям Chevron рекомендацию «Покупать».

В Саудовской Аравии говорят об оценке в 2 трлн. долл., рыночные аналитики оценивают в 1.5 трлн. В проспекте эмиссии сказано, что Aramco с 2020 года планирует выплачивать дивиденды в 70 млрд. долл. При таких дивидендах акция компании вполне может стоить 10 долл., в этом случае капитализация компании достигнет 2 трлн. долл. Конечно, многое будет зависеть от конъюктуры мирового нефтяного рынка. Если цены на нефть в период первичного размещения акций удержатся в районе 60 долл. за барр., то, с моей точки зрения, оценка компании в 2 трлн. долл. может стать вполне реальной.

OCT 9, 2019 5:45 PM EDT 
Ожидается, что Exxon Mobil (XOM) представит отчет за третий квартал, который будет опубликован 1 ноября 2019 года. В этот день, согласно прогнозам, XOM сообщит о прибыли в размере $3,50 миллиардов или $0,82 на акцию, что покажет снижение на 43,84% по сравнению с прошлым годом. Выручка должна составить $71,39 миллиардов, что на 6,81% меньше, чем в предыдущем году.

Если смотреть на итоги года то аналитики ожидают, что прибыль составит $12,86 миллиардов или $3,04 на акцию при  выручке $276,74 миллиарда. Эти итоги покажут уменьшение годовой прибыли на 38,34% и уменьшение выручки на 4,64%, соответственно, по сравнению с прошлым годом.