Eurusd

( Читать дальше )

Курс доллара снижается вторую торговую сессию подряд на фоне умеренных данных по инфляции в США и усиления политического давления на Федеральную резервную систему. Во второй половине дня евро подорожал до 1,1709 доллара, курс доллара к иене опустился до 147,21, а индекс DXY (соотношение стоимости доллара к корзине из шести ключевых резервных валют) снизился на 0,32%, до 97,76 пункта. Инвесторы так отреагировали на июльские данные по инфляции, опубликованные вчера, потому что годовой рост потребительских цен остался на уровне 2,7%, тогда как рынок ожидал ускорения до 2,8% г/г.

Главной причиной ослабления американской валюты стало сохранение инфляции ниже ожиданий, что усилило прогнозы о скором снижении процентной ставки ФРС уже в сентябре, пишет аналитики Freedom Finance Global. Дополнительным фактором выступили резкие заявления президента Дональда Трампа, который вновь раскритиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла и допустил возможность подачи иска в связи с ростом затрат на ремонт зданий ФРС. Рынок воспринял это как сигнал дальнейшего политического давления на регулятор, что способно подорвать доверие к независимости монетарной политики США и усилить волатильность на финансовых площадках.

( Читать дальше )

EUR/USD удерживается выше 1,1700 после рывка к 1,1730 — и дело не в еврозоне, а в том, что доллар лишился защитного щита. Июльский CPI в США показал нетипичную динамику: общая инфляция 2,7% г/г (ожидали 2,8%), при этом базовая инфляция ускорилась до 3,1% с 2,9% в июне (прогноз 3,0%). При этом значительный вклад в ускорение базовой инфляции внес рынок новых и поддержанных автомобилей (нестабильный компонент), в то же время компонент расходов на жилья (shelter) остался неизменным на фоне ослабления рынка труда. Финансовые рынки трактовали отчет как зеленый свет для снижения ставки в сентябре: вероятность, согласно фьючерсам на ставку ФРС, выросла к 94–95% против 85–86% ранее, а ещё одно снижение заложено на октябрь/декабрь. Индекс DXY просел к двухнедельному минимуму в районе 97,20. EURUSD, похоже, целится на 1.18:



 
Отдельная линия давления на доллар — растущая политическая премия. Тарифы пока не проявляются в инфляции, но инвесторы оценивают вероятность, что администрация сможет закрыть вакансии в ФРС лоялистами, усилив склонность к более мягкой политике. Это одновременно подкрепляет ожидания снижения ставки и подтачивает восприятие независимости ФРС, что расширяет скидку за долларовые активы через канал реальных краткосрочных ставок и премии за институциональный риск.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Основная тенденция доллара будет направлена на снижение в течение более длительного времени, поскольку спекулятивные короткие позиции были покрыты, в то время как фискальные перспективы США продолжат ухудшаться по мере замедления экономики. DXY предпринимает очередную неудачную попытку отскока. Это уже вторая попытка отскочить от минимума начала июля, чтобы достичь буферных зон, за последние недели. Вероятно, такая тенденция сохранится на данный момент, поскольку фундаментальные перспективы доллара будут оказывать на него давление. Короткие сделки по доллару стали настолько интенсивными, что вопрос стоял скорее в том, когда, а не в том, увидим ли мы отскок. Судя по данным CFTC о приверженности трейдеров, короткие позиции спекулянтов по фьючерсам на доллар США стали довольно напряженными. Хотя в целом по доллару США сохраняется чистая короткая позиция, короткие позиции по валютам развитых рынков, таким как евро и фунт стерлингов, были покрыты, и позиции снова стали чистыми длинными. Спекулянты по-прежнему занимают чистые короткие позиции по доллару США по отношению к валютам развивающихся рынков (и эта позиция сокращается), но когда речь идёт об индексе DXY, значение имеют только валюты развитых рынков (в основном евро).

( Читать дальше )

Сопровождение сделки — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy

📈#DXY, индекс доллара

📢Итак, вчера активу не хватило потенциала закрепиться выше области 98.3 — 98.34. На выходе новостей доллар показал импульсное снижение, закрывшись ниже данной области и локального уровня 98.18. Данный сценарий имел место быть, так как новостной фон всегда непредсказуем. Мы, с командой »Elite Forex (https://t.me/northerntrad_channel/3547)«, не растерявшись в данной ситуации, быстро переобулись и заняли две позиции: покупку по #EURUSD и продажу по #USDCHF. Забрали полное шортовое движение вчерашнего дня по #DXY.

На сегодняшний день формация актива изменилась, а именно мы получили закрепление ниже всех свежих формирований, что указывает на открытый потенциал снижения актива, поэтому работать следует короткими позициями, относительно индекса доллара. Первой целью продажи является вчерашний шпиль, рядом с которым будет находится вторая цель — уровень часовой поддержки 97.680. После снятия ликвидности в районе данных отметок мы можем получить незначительную коррекционную реакцию, после которой актив продолжит нисходящее движение, уйдя к третьей итоговой цели — ключевому уровню поддержки 97.255. Это цели, которые я буду ждать до конца данной недели.

( Читать дальше )

Евро начинает неделю сползая к 1.16: торговля вблизи верхней границы коридора отметилась слабыми попытками прорваться выше, что по всей видимости стало сигналом слабости:
 
                                                                                               
 
Укрепление DXY на половину процента до 98 отражает ожидания прорыва в переговорах между Россией и США, что даже временно затмевает медвежью для доллара динамику фьючерсов на процентную ставку ФРС, которые закладывают почти 88% шансов снижения ставки в сентябре на 25 б.п., к коридору 4,00–4,25%. Это придаёт силы рисковым активам, но делает рынок уязвимым к завтрашнему ИПЦ США.

Ключевая развилка — инфляция. Консенсус ждёт ускорение заголовочного показателя до 2,8% г/г (с 2,7% в июне и 2,4% в мае) и возврат базового показателя к 3,0% г/г.

( Читать дальше )

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе продолжил восстановление и умеренно вырос. Цена пробилась выше уровня 1,1618 и углубилась в сигнальную зону, предпринимая попытки закрепиться выше, где продолжает колебаться в неопределенности. Таким образом, ожидаемого снижения не было, вопреки предположениям прошлого обзора, однако целевая область остается в работе. В то же время, ценовой график продолжает оставаться в зеленой зоне супертренда, что указывает на давление со стороны покупателей.

В данный момент пара торгуется с умеренным приростом вблизи своих недельных максимумов. Обозначенная зона сопротивления тестируется, испытывая серьезное давление, но пока не теряет целостность, что позволяет сохранить актуальность нисходящего вектора. Для его возобновления необходим возврат и закрепление под уровнем 1,1618, где проходит граница ожидаемой зоны сопротивления. Обратный ретест с последующим отскоком вниз от этой зоны позволит сформировать очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 1,1347-1,1202.

( Читать дальше )

В этом еженедельном обзоре мы анализируем наиболее значимые макроэкономические события 11-15 августа, способные вызвать повышенную волатильность на рынках. Прогнозы построены на основе текущих опционных уровней, позиционирования участников и событий макрокалендаря. Оценки актуальны исключительно для предстоящей торговой недели.

Экстремальное позиционирование по евро создает риск неожиданной реакции на американскую инфляцию. Почему традиционные корреляции могут не сработать на этой неделе.

Предстоящая публикация данных по инфляции в США 12 августа происходит в условиях, которые могут привести к парадоксальной реакции рынков. Позиционирование по евро остается повышенным несмотря на недавнее снижение, что создает почву для неожиданных движений, не связанных с фундаментальными показателями.

Когда много значит опасно

Анализ позиционирования показывает необычную картину: спекулятивные длинные позиции по евро составляют 116,000 контрактов — это остается на высоких исторических уровнях несмотря на недавнее снижение. Одновременно институциональные инвесторы держат значительные короткие позиции свыше 177,000 контрактов.

( Читать дальше )

Ещё больше новостей: EURUSD подала сигнал на лонг до конца августа 2025! На недельном таймфрейме (ТФ) видим аптренд до конца осени 2025. Если в августе случится пробой апканала вверх, мой прогноз подтвердится! Евро 🇪🇺 готовится взлететь, пролива от верхней границы не наблюдается. Ситуация явно лонговая!
Анализируя дневной график, пара движется в малом апканале и уже в июле 2025 подала сигнал в лонг. Готовимся к ещё одной волне роста!

( Читать дальше )