EuruSD

Встречай по одежке, провожай по уму. Действия, а не слова 47-го президента США определяют поведение инвесторов. Если ранее они строили стратегии созвучно лозунгу республиканца «Америка прежде всего», то на исходе апреля все перевернулось с ног на голову. Рынки неожиданно для себя обнаружили, что суть Трамп-торговли заключается в продаже Америки. Эмитированные в Штатах активы превращаются в токсичные, от которых следует как можно быстрее избавиться, в результате чего EURUSD растет как на дрожжах.

Индекс USD упал уже на 7% с начала года, однако масштабы потенциального пике завораживают. По данным Apollo Management, нерезиденты владеют американскими акциями на $19 трлн, трежерис – на $7 трлн, им принадлежит от 20% до 30% рынка корпоративных облигаций США. Сокращение этих запасов может обернуться сильной болью как для рынков, так и для экономики. Неудивительно, что доллар падает на фоне ралли доходности казначейских долговых обязательств.

Но у Дональда Трампа есть свой козел отпущения. Он наверняка обвинит Джерома Пауэлла в спровоцированной политикой протекционизма Белого дома рецессии, если та случится. Республиканец называет председателя ФРС серьезным неудачником, мистером «слишком поздно» и требует снижения ставки по федеральным фондам, так как инфляции практически нет.

В последние недели европейская валюта только то и делает, что обновляет многомесячные и многогодовые максимумы на фоне глобальной макроэкономической ситуации. Не так давно быки уверенно пробили область сопротивления, лежащую между уровнями 1.1200-1.1275. Отдельно стоит отметить, что продавцы также прорвали месячную линию нисходящую линию тренда, построенную по ценам 1.6038 и 1.2266, хотя если перейти на месячный таймйрейм, то до истинного пробития там далеко. При таком резком подъеме котировок вполне возможна освежающая коррекция вплоть до указанных пробитых технических линий, где покупатели с новыми силами могут включится в захватывающую игру на укрепление европейской валюты:

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. 

По цели закрылась сегодня сделка на фьюче EDM (евродоллар). О ней писал утром. 

Сделка открывалась вечером в пятницу, буквально за сутки почти 2% прибыли от размера депозита.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе резко подскочил до очередных локальных максимумов после того, как обнаружил серьезную поддержку на уровне 1,1347. Цена долгое время колебалась над этим уровнем, прежде чем отскочила вверх и продолжила развивать восходящее движение, достигнув пика в районе отметки 1,1572. Тем не менее, ожидаемый сценарий с продолжением роста был полностью реализован лишь частично, так как силы импульса не хватило для достижения целевой области. Вместе с этим, ценовой график остается в зеленой зоне супертренда, указывая на поддержку со стороны покупателей.

В данный момент пара торгуется с заметным повышением вблизи своих недельных максимумов. До основной зоны поддержки цена не дотянулась, так что ее целостность не нарушена, что позволяет сохранить актуальность восходящего вектора. При этом, целевой диапазон основной зоны поддержки также скорректирован вверх. Теперь для продолжения восходящего движения необходимо закрепление над уровнем 1,1347, где ожидается граница основной зоны поддержки. Ретест этого уровня в случае коррекции с последующим отскоком вверх позволит сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 1,1777-1,1891.

Все стремится к балансу. Белое и черное. Хорошее и плохое. Счет текущих операций и счет операций с капиталом. Если вы стремитесь сократить или уничтожить дефицит внешней торговли, будьте готовы к оттоку капитала с вашего рынка ценных бумаг и к ослаблению валюты. Не факт, что Белый дом уронил доллар США сознательно. Просто мышление инвесторов изменилось, и EURUSD уже торгуется на уровне 1,15. Это только цветочки, ягодки впереди.

Бойтесь своих желаний. Идея о том, что все страны сидят на шее у США, поставляя в Штаты свои товары и зарабатывая на этом деньги, яйца выеденного не стоит. Если растет дефицит внешней торговли, увеличивается вторая сторона платежного баланса – счет операций с капиталом. Деньги рекой текут в Штаты, что было хорошо видно в 2023-2024. Обратное также справедливо. Сокращение отрицательного сальдо счета текущих операций наблюдалось тогда, когда американская экономика находилась к рецессии. Куда сейчас и направляется.

Сильная экономика – сильная валюта. В преддверии спада ВВП денежная единица, как правило, теряет свои позиции на Forex.

Важных плановых ФА-событий на предстоящей неделе будет немного.
В центре внимания будут PMI Еврозоны и Британии в среду, это опросники, которые покажут настроения бизнеса после оглашения пошлин Трампа.
PMI Еврозоны могут изменить тренд евродоллара при резком падении, т.к. индекс имеет тесную корреляцию с ВВП.
PMI США тоже приведут к реакции рынка, ибо это первый свежий опрос после оглашения пошлин Трампа, но в отношении США инвесторы предпочитают аналогичный ISM, до публикации которого ещё далеко.

Безусловно, политика Трампа останется в центре внимания.
Риторика Трампа в отношении начала торговых переговоров с Китаем ещё не учтена в котировках фондового рынка, ибо первые заявления Трампа о контактах с Китаем прозвучали в четверг после закрытия рынков на длительные выходные.
США могут быть близки к заключению торгового соглашения с Японией или/и Британией, в центре внимания будет финальная ставка по пошлинам, особо сильным аппетит к риску следует ожидать при пошлине ниже 10%, хотя, судя по риторике Трампа, такой исход маловероятен, ибо 10% Дональд называет базовым уровнем пошлин.