EurUSd

Ключевым отчетом предстоящей недели станет нонфарм США в пятницу, т.к. он во многом определит решение по ставке ФРС на заседании 29 октября и риторику в отношении вероятности ещё одного снижения ставки в декабре.
ФРС ясно дала понять, что снижение ставок связано с рисками для рынка труда, т.к. ожидается, что инфляция будет выше цели ФРС на протяжении 2026 года по причине торговых пошлин.
Оценка качества нонфарма США затруднена по причине иммиграционной политики Трампа, вероятный диапазон безубыточности рынка труда США сейчас находится в диапазоне 50К-70К, хотя единого мнения у членов ФРС пока нет.
Прогнозы Блумберг и Рейтер по количеству новых рабочих мест расходятся, что является редким событием, разрыв между 39К и 51К в текущей ситуации значим, хотя любой из этих показателей приведет к снижению ставки ФРС 29 ноября.
Но, более вероятно, что фактический показатель будет отличаться от прогноза и количество рабочих мест выше 70К может привести к уменьшению рыночных ожиданий на снижение ставки 29 октября, тогда как 125К и выше даст ФРС основания для паузы в октябре с принятием решения по ставке в декабре.

( Читать дальше )

Первая неделя октября обещает стать одной из самых событийных в текущем квартале. На повестке — серия выступлений ЕЦБ, свежие данные по инфляции в еврозоне и ключевая американская статистика. Дополнительную интригу создает окончание третьего квартала с традиционными потоками по валютам.

Главная тема недели — растущая дивергенция между центробанками. ФРС продолжает смягчение, а в ЕЦБ крепнут ястребиные настроения. При этом трейдеры накопили рекордные позиции по евро, что добавляет взрывоопасности ситуации.

Европейский центробанк: смена курса набирает обороты

Расписание ключевых выступлений

Неделя стартует с залпа от тяжелой артиллерии ЕЦБ. В понедельник в 12:00 МСК выступят Изабель Шнабель и глава Бундесбанка Йоахим Нагель. Но главное блюдо подадут во вторник в 15:50 — речь председателя Кристин Лагард может задать тон всему валютному рынку.

Шнабель остается главным ястребом в Совете управляющих. В последних интервью она четко заявляла: «Ставки находятся на хорошем уровне» и нет причин их снижать. Ее позиция включает предупреждения о росте цен на продовольствие и влиянии бюджетных трат на инфляцию.

( Читать дальше )

Уходящая неделя была предбанником перед следующей неделей с блоком ключевых экономических данных США, включая нонфарм.
Экономические отчеты США выходили сильными, PMI за сентябрь показал прекрасный рост (хотя сопроводиловка была печальной), недельные заявки по безработице были низкими (что указывает на стабильный уровень безработицы), дюраблы превысили прогнозы, а ВВП США за 2 квартал был пересмотрен на повышение из-за более сильного роста потребительских расходов.
Рост ВВП США во 2 квартале на уровне 3,8% с текущим прогнозом по росту ВВП США в 3 квартале на 3,9% указывают на расцвет экономики США, опровергая опасения о резком замедлении.
Данные говорят об отсутствии экстренной необходимости снижения ставок ФРС, подтверждая мнение о том, что снижение количества новых рабочих мест связано с политикой иммиграции Трампа.
Трамп продолжает ужесточать иммиграционную политику, сначала через повышение сбора за рабочую визу H-1B до 100 000 долларов с текущих 215 долларов, а затем через ограничение выдачи коммерческих водительских прав негражданам США.

( Читать дальше )

Начинается бегство от риска, вчера индекс доллара показал рекордный рост за день. 
Сегодня начнётся и на следующей недели усилится поход на юг в акциях США, битке, металлах. 
Серебро на 30% разом вниз сходит. 

 
▪️Тип сделки: Покупка по рынку 
▪️Цена открытия: 1.17340
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 1.16800
▪️Актуален: От 25.09.2025
▪️Комментарий:

Итак, сегодня рассмотрим сценарий по валютной паре EUR/USD. После локального снижения котировок сформировалась новая область 1,15501 — 1,17431, сигнализирующая о предстоящей спекулятивной восходящей коррекции. Формирование произошло на старшем тайфрейме, который, как правило, в приоритете. Сейчас наблюдается закрепление выше, соответственно при текущей формации наиболее рационально рассмотреть точку входа на покупку, так как потенциал роста значительнее снижения. Тест уже был, соответственно заходим по рыночной цене.

Про риски: Стоп-лосс размещаем, по правилам торгового алгоритма, за нижнюю границу следующей области поддержки 1,17123 — 1,17006. Такая манипуляция даёт дополнительную защиту от ложного пробоя и ограничивает риск. Как только цена приедет на тест 1,17733, перенесем стоп-лосс в безубыток. Такая тактика защитит открытую позицию.

( Читать дальше )

Сопровождение сделки — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy

#EURUSD, сценарий на продажу

📣 В настоящий момент актив реагирует на уровень ключевой недельной поддержки 1.17279, который является верхней границей области поддержки 1.17152 — 1.17279. В локальной перспективе, после вчерашнего распределения, мы можем получить откатное движение в область ключевого сопротивления 1.17750 — 1.17886, имеющее свежее формирование объемов. На ретесте данной области мы будем рассматривать вход в короткую позицию, так как потенциал падения данной валютной пары не был исчерпан. Лимитный ордер на продажу размещаем на верхней границе ключевой области сопротивления, так как объем, проторгованный по данной ценовой отметке более крупный, а так же здесь расположены лимитные заявки крупных продавцов с международной биржи СМЕ. Стоп лосс, по правилам нашего торгового алгоритма, мы убираем за следующий дневной уровень сопротивления 1.18209 с запасом.

🍑Параметры отложенного ордера:
▫️Тип ордера: лимитная продажа / sell limit

( Читать дальше )

Евро снова сдаёт инициативу: EURUSD просела более чем на половину процента, цепляясь за 1.1750. Это не случайная волатильность, а синтез ухудшающейся картины деловых настроений в Европе, осторожного «ястребиного смирения» ФРС и укрепления доллара как актива убежища. Релиз сентябрьского IFO ускорил снижение: сводный индекс ожиданий бизнеса Германии упал до 87,7 против консенсуса 89,3; оценка текущих условий - 85,7 после 86,4; ожидания - 89,7 после 91,6. В терминах ставок и валют это означает сужение коридора для премии за рост в еврозоне: промышленность, на которой строится германский экспортный цикл, сигналит о рецидиве слабости, а услуги держатся, но уже не компенсируют провал фабричных заказов.


 


Данные PMI подчёркивают неоднородность динамики. В еврозоне услуги ускорились до 51,4 (ожидалось 50,5), тогда как производство опустилось до 49,5 с 50,7 (ожидалось 50,9). Германия: производственный сектор - 48,5 (с 49,8), услуги 52,5 (с 49,3) — то есть внутренняя «домашняя» экономика ещё тянет, но внешняя - буксует. Франция - классический шок спроса: производство 48,1 (трёхмесячный минимум), услуги 48,9 — углубление в зону ниже 50 пунктов. 

( Читать дальше )

Евро начал неделю со слабой попытки контратаки: после трёх дней распродаж EUR/USD отскочил до 1,1760. Драйвер - тактическое ослабление доллара после стремительного отскока на прошлой недели. На этой неделе выступят более десяти чиновников из ЕЦБ и ФРС, а рынок впервые получит публичную аргументацию от нового члена Совета управляющих Стивена Миранa, который на прошлой неделе голосовал за более серьезное снижение ставки (50 б.п.), разойдясь с большинством. Сам факт несогласия внутри FOMC важнее масштаба: он расширяет веер исходов по треку снижения, а значит - по кривой доходности и по доллару. До вторника, когда Джером Пауэлл обозначит «экономический взгляд», доллару сложно сохранять однозначно ястребиный ценовой импульс, особенно если рынок уже закладывает почти по одному снижению на каждое из двух оставшихся заседаний в году.

Для евро европейская повестка выглядит еще более неоднозначно. С одной стороны, в понедельник-вторник — блок сигналов от ЕЦБ: комментарии Филипа Лейна и Йоахима Нагеля, а также предварительная оценка доверия потребителей и PMI за сентябрь.

( Читать дальше )

Доллар на мировых валютных рынках в начале недели снижается. По данным торгов, к 13:30 мск индекс доллара США (DXY, соотношение стоимости доллара к корзине из шести мировых резервных валют) опустился на 0,22%, до 97,42 пункта. Однако в паре с рублем демонстрирует обратную динамику и дорожает на 0,08%, до 83,56 руб. Курс евро при этом укрепился до 1,1776 против 1,1746 доллара на предыдущем закрытии, доллар к иене ослаб до 147,89 иены.

Инвесторы в ожидании окончательной оценки ВВП США за прошлый квартал, которая будет опубликована в четверг, корректируют позиции, что и отразилось на динамике американской валюты. Однако ключевым фактором ослабления доллара стало снижение ставки ФРС США на прошлой неделе на 25 б.п., до диапазона 4–4,25% годовых. Это первое смягчение политики регулятора с конца прошлого года. Дополнительным драйвером давления на доллар выступает неопределенность ожиданий по американской экономике, так как первая оценка ВВП показала рост на 3% в годовом выражении, вторая уже на 3,3%, но инвесторы все еще сомневаются в устойчивости столь высоких темпов на фоне замедления инфляции и признаков охлаждения потребительского спроса.

( Читать дальше )

EURUSD

Евро на прошлой неделе сначала быстро вырос до очередных максимумов, но затем также быстро упал на исходные позиции. Рост пары был поддержан данными по инфляции в Еврозоне в августе, показавшие предварительную оценку на уровне 2.0% в годовом исчислении, что в точности соответствует целевому показателю ЕЦБ и, по сути, развязывает регулятору руки, позволяя не ужесточать монетарную политику. В то же время, данные из США носили смешанный характер, ослаблявшие доллар США в преддверии решения ФРС по ставке, которая снизила ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Это вызвало краткосрочный всплеск роста евро, но впоследствии привел к полному развороту котировок.

Технически пара торгуется разнонаправленно, оставшись нейтральной в недельном разрезе. Несмотря на то, что цена резко выросла до локального максимума на уровне 1,1891, продолжит движение не смогла, поскольку встретила ощутимое сопротивление, что заставило начать быстрое снижение с возвратом под уровень 1,1777. Это сохраняет потенциал для продолжения восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться над уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны откроет дорогу для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1891-1,2059.

( Читать дальше )