Постов с тегом "Etf": 2195

Etf


Бум на ETF и БПИФ. Как обезопасить вложения в фонды?

Индексное инвестирование неплохо себя зарекомендовало в последние десятилетия. Вложения в широкий спектр акций давали пусть и не заоблачную, но неплохую стабильную доходность.

Все это спровоцировало резкий спрос на различные фонды. В последние годы появились десятки различных ETF и БПИФ. Но идея индексного инвестирования нередко извращается, а хитрые управляющие фондами стремятся вытянуть с инвесторов побольше комиссионных 😎. 

На что обращать внимание при выборе фонда для инвестиций?

Схема “фонды на фонды”

Не забывайте, что акции фонда — это всего лишь оболочка. Нужно изучать его структуру. Например, российские управляющие компании пользуются неэффективностью нашего рынка. В России законодательно запрещено неквалифицированным инвесторам приобретать многие западные ETF, которые обладают сверхнизкими комиссиями. Некоторые российские БПИФы тупо покупают акции такого ETF, упаковывают в свои бумаги и накручиваю сверху комиссию, причем в несколько раз выше. Кроме того, инвестор, торгуя такими фондами попадает на двойное налогообложение.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ПИФы

FAA выявило проблемы с самолётами Boeing 737 и 787 Dreamliner

В пятницу стало известно, что Федеральное авиационное управление США (Federal Aviation Administration, FAA) выпустило директиву, предписывающую авиаперевозчикам провести проверки самолётов Boeing семейства 737. Итого 2,5 тыс. самолётов в США проверят на предмет неисправности реле (переключателей) и перепада давления в салоне. В остальном мире эксплуатируются ещё 9,3 тыс. самолётов Boeing 737. Указание последовало за сообщением одного из перевозчиков, поступившее в сентябре. В сообщении было указано, что переключатели не сработали в ходе тестов. FAA предписывает проверить, нет ли сбоев при наборе высоты выше 3 тыс. м. Сбой переключателей может привести к падению давления в кабине и снижению уровня кислорода ниже критических уровней, что ведёт к потере работоспособности пилотов. Тесты должны быть проведены до того, как самолёт налетает 2000 часов с момента последних тестов.

В прошлый вторник 13 июля Boeing сообщил, что поставит в этом году менее 100 самолётов 787 Dreamliner, которые у него имеются в запасах. Это связано с необходимостью устранить выявленные структурные дефекты. FAA выявило проблему с герметичным шпангоутом (поперечный структурный элемент жёсткости фюзеляжа) при проверке самолётов, которые не были поставлены. Однако уже обслуживаемые авиакомпаниями 787 также потребуют ремонта. Согласно FAA, проблема не представляет немедленной угрозы. Производство Dreamliner временно сократится ниже чем 5 в месяц.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Boeing

Goldman Sachs Group отчиталась лучше ожиданий

Инвестиционный банк Goldman Sachs Group (GS) опубликовал отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21) 13 июля. Чистая выручка выросла на 15,7% до $15,39 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию (Diluted EPS) $15,02 по сравнению с $0,53 за 2Q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем ожидали чистую выручку $12,43 млрд и EPS $10,15. Рентабельность акционерного капитала 23,7% в сравнении с 31% за 1Q21. Достаточность капитала 1 уровня 14,4%. Резервы на возможные потери по кредитам $4,09 млрд против $4,24 млрд на конец 1Q21.

Чистая выручка подразделения «мировые рынки» (“Global markets”) во 2Q21 упала на 31,7% до $4,9 млрд и составила 31,8% совокупной чистой выручки Goldman. Доходы от торговли облигациями, валютой и товарными фьючерсами (FICC) обвалились на 45% и составили $2,32 млрд. Доходы от торговли акциями упали на 12% и составили $2,58 млрд. Направление «инвестиционный банк» (“investment banking”) показало чистую выручку $3,6 млрд, что на 35,8% выше, чем во 2Q20. Инвестиционный банк сгенерировал 23,45% выручки Goldman в отчётном квартале. Доходы от андеррайтинга выросли на 7% до $2,2 млрд.

Goldman намерен высвободить дополнительный капитал через продажу активов, в том числе долей в финтех стартапах (Marqeta, Circle), объектов недвижимости. Деньги могут пойти на buyback и дивиденды.



( Читать дальше )

Охватить весь мир (MSCI ACWI) своими неумелыми руками

     Решил (не спрашивайте «зачем и почему»), что часть портфеля должна следовать за MSCI ACWI Index (ACWI, глобальный рынок акций — и развитые, и развивающиеся экономики). Самый простой путь — купить соответствующий ETF: Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF, iShares MSCI ACWI UCITS ETF, iShares MSCI ACWI ETF, SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF. Вот только минимальный TER в 0.2%  показался мне грабительским, ибо в индексе США занимают 59%, а VOO (ETF на S&P 500 от Vanguard) — 0.03% TER.

Попробовал посчитать, во что обойдется имитация MSCI ACWI, собранная из нескольких ETF:

Рынок

Уд. вес, %

ETF

TER

US

59

 Vanguard S&P 500

0.03

Developed ex US and Canada

24.1

iShares Core MSCI EAFE ETF

0.07

Emerging Markets

14

iShares Core MSCI Emerging Markets ETF

0.18

Canada

2.9

 Franklin FTSE Canada ETF

0.09



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ETF

Инвесторы ломанулись в ETF

Согласно данным Bloomberg, инвесторы уже разместили больше 488  миллиардов долларов в ETF в этом году, в то время как рекорд за 2020 год составляет 497 миллиардов долларов.

Сегодня даже самые консервативные управляющие фондами запускают ETF, чтобы остаться в игре. Почти все ведущие управляющие активами в США сейчас предлагают ETF.
На глобальном уровне это явление не такое массовое, поскольку приток новых денег в ETF составил 660 миллиардов долларов за шесть месяцев против 762 миллиардов долларов за весь 2020 год.

ETF это инструменты, которые объединяют сразу несколько компаний, как и паевые инвестиционные фонды. Разница в том, что они намного более прозрачны, чем традиционные ПИФы. Ну, мне так кажется. ETF были созданы более 30 лет назад, однако приобрели популярность после финансового кризиса 2008 года по мере роста недоверия к управляющим фондами.

Напряженный период, который начался в начале 2020 года, подтвердил жизнеспособность в таких условиях самой экосистемы ETF. Многие смогли минимизировать различные рыночные риски, смотря конечно в какой ETF вложились.

Вот те, в которые я вкладываюсь: IT сектор США, Золото, Акции глобального рынка.

Буду благодарна за советы по ETF, какие стоит купить в с прицелом лет на 5?

  • обсудить на форуме:
  • ETF

Облигации vs. фонды облигаций часть 4

Сегодня будет последняя часть разбора, что же лучше покупать — отдельные облигации или фонды облигаций.

Первая часть тут  — еврооблигации компаний РФ

Вторая часть тут  — государственные и корпоративные рублевые облигации

Третья часть тут  — валютные облигации иностранных эмитентов

Дисклеймер №1

Этот материал не предназначен для тех, у кого есть статус квалифицированного инвестора – у них есть возможность покупки намного большего количества инструментов, чем у остальных и расклад может быть совсем иной. Здесь рассматриваются только инструменты, доступные для покупки на Московской бирже обычным людям (которых абсолютное большинство).


( Читать дальше )

Акции JPMorgan упали несмотря на сильный отчёт

JPMorgan Chase & Co. (JPM) опубликовал отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Чистая выручка за квартал снизилась на 7,2% до $31,4 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (diluted EPS) $3,78 в сравнении с $1,38 во 2Q20. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем ожидали $29,9 млрд и $3,18, соответственно. Рост чистой прибыли связан с высвобождением из резервов $3 млрд под потери по кредитам. Банк списал в убыток $734 млн в качестве новых резервов. Кредитный портфель вырос на 3% до $1,04 трлн. Депозиты выросли на 19% до $2,3 трлн. Достаточность капитала 1 уровня 13,1%. Расходы выросли на 4% до $17,67 млрд, тогда как аналитики прогнозировали $17,45 млрд.

Выручка корпоративно-инвестиционного банка (CIB) упала на 19,3% до $13,2 млрд. Это 40,6% совокупной выручки JPMorgan. Доходы ритейл банка (consumer & community banking, CCB) прибавили 3% и составили $12,76 млрд. Доходы подразделения «управление активами и богатством» (asset & wealth management, AWM) оказались на уровне $4,1 млрд, что на 19,7% выше, чем во 2Q20. Активы под управлением достигли $3 трлн, на 21% выше, чем годом ранее. В 1Q21 было $2,8 трлн.



( Читать дальше )

На Мосбирже начались торги ETF на акции компаний игрового сектора и киберспорта

14 июля 2021 года на Московской бирже начались торги ETF на акции компаний игрового сектора и киберспорта FXES под управлением компании FinEx Investment Management LLP (UK).

FXES следует за MVIS Global Video Gaming and eSports Index, в портфель фонда входят акции 26 компаний сегмента видеоигр и киберспорта из 8 стран, акции номинированы в 8 валютах.
Среди компаний, входящих в портфель фонда:

Фонд номинирован в рублях и долларах,
Начальная стоимость акций – около 1 доллара США.
Комиссия фонда составит 0,9% годовых.

Московская Биржа | Московская биржа начала торги ETF на акции компаний киберспорта (moex.com)


Всем приготовиться! Новый фонд от FinEx!

    • 14 июля 2021, 09:39
    • |
    • SinWo
  • Еще
Московская биржа определяет 14 июля 2021 года как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг:
Акции биржевого инвестиционного фонда ФинЭкс на акции компаний индустрии видеоигр и киберспорта (UCITS ETF, класс акций в долларах США)
Торговый код — FXES
ISIN код — IE00BNYK7W79
Уровень листинга — Второй уровень
  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн