ESG

Сейчас «Северсталь» имеет один из самых низких показателей интенсивности выбросов парниковых газов в отрасли. И мы продолжаем работу над дальнейшим снижением – на 3% к 2023 году и на 10% к 2030 году

Tesla Inc. (TSLA) вчера после закрытия рынков опубликовала отчёт за 4 кв. 2021 г. (4Q21). Выручка взлетела на 65% до $17,7 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) составила $2,54 против $0,8 годом ранее. Аналитики, опрошенные Refinitiv, прогнозировали в среднем $16,57 млрд и $2,36, соответственно. Adjusted EBITDA взлетела более чем в 2 раза до $4,09 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $2,8 млрд против $1,9 млрд в 4Q20. Аналитики ожидали $1,67 млрд. Денежные средства и эквиваленты на счетах составили $17,6 млрд, чистый долг отрицательный.

За 2021 г. выручка взлетела на 70,7% до $53,8 млрд. Напомним, по итогам 2020 г. рост был 28%. Выручка автомобильного сегмента (Automotive) подскочила на 73,4% до $47,2 млрд. На Automotive приходится 88% выручки Tesla (86% годом ранее). Выручка энергетического сегмента (Energy generation & storage) выросла на 40% и достигла $2,8 млрд. Выручка сегмента «сервисы и прочее» взлетела на 65% до $3,8 млрд. На энергетический сегмент и сервисы приходится, соответственно, 5% и 7% от общей выручки Tesla.

Валовая рентабельность автомобильного сегмента (Automotive gross margin) без учёта кредитов на выбросы CO2 составила в отчетном квартале 29,2% в сравнении с 28,8% в 3Q21. По итогам года маржинальность 27% против 21% в 2020 г. Adjusted EBITDA выросла в 2 раза до $11,6 млрд. FCF $5 млрд, тогда как в 2020 г. был $2,8 млрд. Скорректированная чистая прибыль взлетела в 3 раза до $7,6 млрд. Впервые накопленная non-GAAP прибыль за всё время существования вышла в 0. В 2021 г. EPS $6,78 против $2,24 за 2020 г.

Открывая тему по ESG не могу не вспомнить свои школьные годы, когда сдавая экзамен по английскому языку я выбрал сложную для пересказывания тему: «Environmental protection». Кто же знал, что этот выбор, через почти четверть века будет «мейнстримом» развития финансового рынка в мире.

Хотя, я несколько преувеличиваю, т.к., исторически, тема «ответственного инвестирования» с оглядкой на социалку и экологию появилась еще в 70-е годы. После трагедии на ЧАЭС проблема изменения климата стала подниматься более часто. Современные «три буквы» ESG были далеко не первыми, до них была 3Ps: Люди (people), планета (planet), прибыль (profit).

ESG:

Environmental – экология. Воздействие компаний на окружающую среду

Social – социальные аспекты. Социальное воздействие компании.

Governance – управление. Ответственное корпоративное управление и бизнес-этика.

Более широко:

E: борьба с изменением климата, управление отходами и выбросами, природные поставки, экологическое воздействие в цепочке поставок.

Спрос среди инвесторов на «зеленые» и не только, на ESG-инструменты выше, чем предложение. Поэтому мы, говоря о том, какие еще можем разработать разделы таксономии, отвечаем на вопрос такой — что сейчас хотят инвесторы, во что они готовы вкладывать деньги, и, соответственно,при помощи таксономии как можно лучше помочь продавать выпущенные российскими эмитентами облигации инвесторам, в том числе, международным

ВЭБ.РФ создал первую версию социальной таксономии:

Существуют еще, не у нас, а в принципе, переходные инструменты, выпускаемые под не «зеленые», но очевидно ведущие к сокращению выбросов проекты. Есть также sustainability-linked инструменты, привязанные к достижению определенных целей сокращения потребления электроэнергии на единицу продукции

Агентство FTSE Russel повысило ESG рейтинг FTSE4Good компании НЛМК c 3,4 до 4,3 (максимальный балл — 5,0) в рамках регулярного пересмотра.

НЛМК вошла в топ 3% компаний металлургической отрасли с наиболее устойчивыми практиками (т.е. опережает 97% участников рейтинга).

В 2021 году Группа НЛМК получила высокий рейтинг «В-» ведущей мировой организации по оценке климатической ответственности компаний Carbon Disclosure Project (CDP) и вошла в топ-3 рейтинга экологической открытости Всемирного фонда дикой природы.

В 2021 году агентство Sustainalytics улучшило рейтинг устойчивого развития НЛМК — на данный момент компания входит в десятку лучших из 140 анализируемых агентством компаний сталелитейной отрасли.

В рамках рейтинга лучших работодателей по версии Forbes, НЛМК получил высшую оценку по блоку Экология.

В 2021 году Всемирная ассоциация производителей стали worldsteel признала Группу НЛМК лидером в области устойчивого развития (Sustainability Champion).

Агентство FTSE Russel повысило ESG рейтинг НЛМК (nlmk.com)

• промышленная безопасность,
• охрана труда и здоровья,
• экологическая ответственность и снижение негативного климатического воздействия,
• экономическая эффективность,
• управление персоналом и развитие человеческого капитала,
• развитие и поддержка регионов присутствия,
• спонсорская деятельность и благотворительность, 
• создание ответственной цепочки поставок.

Важность повестки устойчивого развития для ТМК подтверждается и тем, что в составе Совета директоров с конца 2021 года действует Комитет по стратегии и устойчивому развитию (ранее – Комитет по стратегическому развитию), в сферу ответственности которого входит рассмотрение широкого круга вопросов в области ESG.

Мы приветствуем обновленную стратегию-2030 в свете все более актуальной ESG-повестки. По оценкам главного исполнительного директора Роснефти Игоря Сечина, новая стратегия поддержит показатель FCF, который к 2030 должен увеличиться более чем в два раза.

👉 Объём мировых сделок слияний и поглощений вырос на 63%, в США — почти вдвое. Мировая активность M&A 2021 года пробила установленный 15 лет назад максимум. Причина: избыток капитала и доходов на мировом рынке

👉 Технологии и здравоохранение, на которые обычно приходится самая большая доля рынка M&A, снова лидировали в 2021 году. Это результат отложенного спроса прошлого года, когда показатели рынка упали до трехлетнего минимума на фоне COVID-19

👉 Большой вклад также осуществили сделки по слиянию с ESG-проектами. Руководители компаний стремятся сделать свой бизнес более экологичным в погоне за мировыми тенденциями.

Планируем внедрять новые инструменты. Это и переходные климатические облигации, которые должны помочь финансированию проектов углеродоемких компаний, направленных на повышение их экологичности. Это и зеленые ипотечные инструменты, которые помогут запустить зеленую ипотеку

Дополнительно в течение предстоящих трех лет мы будем решать вопрос об учете климатических и социальных рисков в пруденциальном регулировании