EN+

АФК «Система» подписала кредитное соглашение со «Сбербанком» для исполнения обязательств по мировому соглашению с АНК «Башнефть», НК «Роснефть» и Республикой Башкортостан.

Из локальных новостей – только привлечение кредита «Системой» и изменения в руководстве En+ и RusAl. В первом случае, новость слабопозитивна для «Системы». Ее долговая нагрузка пока не изменится, поскольку средства пойдут на погашение долга перед «Роснефтью» и РБ, а информация о том, что холдинг будет существовать уже отыграна. Кадровые перестановки в структурах Дерипаски также не влияют на деятельность этих компаний.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Олег Дерипаска уходит с поста президента Русала и En+  

Как сообщает Коммерсант, цитируя несколько неназванных источников, Олег Дерипаска готовится покинуть пост президента в двух контролируемых компаниях и сосредоточится на развитии другого актива — Группы ГАЗ. По имеющейся информации, он останется в советах директоров компаний в качестве неисполнительного директора. Президентом En+ станет Максим Соков (гендиректор En+ на настоящий момент), а должность президента РУСАЛа займет Владислав Соловьев (гендиректор РУСАЛа на настоящий момент).

Что является причиной решения основного акционера отойти от управления компаниями — успешное размещение En+, предстоящие изменения в корпоративной структуре (напоминаем, что ходят слухи, что En+ хочет увеличить свою долю в РУСАЛе), санкционный список США или ни одна из этих причин — неясно. Выбранный момент выглядит несколько странно, совпадая с возобновлением конфликта акционеров в Норникеле. Тем не менее мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ, поскольку гендиректоры обеих компаний будут повышены до поста президента, т.е. топ-менеджмент, по сути, останется прежним

АТОН

ВТБ стал крупнейшим акционером «Магнита»

Основатель «Магнита» Сергей Галицкий продал 29,1% компании структурам ВТБ за 138 млрд рублей. Соответствующий договор был подписан на  инвестиционном форуме в Сочи. Галицкий остается миноритарным акционером «Магнита» с пакетом в 3%. Решение о продаже «Магнита» он назвал непростым, но, по его словам, у него и акционеров разные взгляды развитие компании. Продажа акций ВТБ является лучшим решением, поскольку у банка большие амбиции, подчеркнул Галицкий. (Ведомости) (РБК)

Дмитрий Ананьев судится с ЦБ за Промсвязьбанк

( Читать дальше )

En+ Дерипаски хочет провести SPO на $1 млрд весной — агентство

En+ Group Олега Дерипаски готовит вторичное размещение, сообщило Reuters со ссылкой на неназванные источники. По данным собеседников агентства, компания пригласила международные банки к организации сделки на $1 млрд, которая запланирована на весну.

Текущая капитализация En+ на LSE составляет 7,5 млрд долл. Таким образом, компания может разместить дополнительно около 76,2 млн акций или 13,3 от текущего УК. Пока неизвестно будет ли размещать бумаги основной акционер или компания проведет дополнительною эмиссию. Отметим, что текущие котировки En+ ниже цены размещения на 5,7%. Мы считаем, что En+ фундаментально привлекательный актив, однако размещению может помешать негативный новостной поток, которой сейчас есть вокруг основного акционера.

Промсвязьбанк

 En+ может планировать SPO

Как сообщает агентство Reuters, En+, контролируемая Олегом Дерипаской, планирует SPO стоимостью $1 млрд после выборов президента в марте. Коммерсант подтвердил слухи, процитировав два неназванных источника, которые рассказали, что переговоры находятся на очень ранней стадии. Источники также сказали, что средства, полученные от размещения, могут быть использованы на выкуп 20.5% СУАЛа в РУСАЛе. По имеющейся информации, период запрета на продажу акций после недавнего IPO завершается в мае.

Неподтвержденные слухи, которые мы считаем НЕЙТРАЛЬНЫМИ на данном этапе.

АТОН

Олег Дерипаска ищет еще $1 млрд. En+ Group задумалась об SPO

En+ Group Олега Дерипаски, разместившая свои бумаги на $1,5 млрд на Лондонской бирже в ноябре 2017 года, планирует вторичное размещение. По данным Reuters, речь может идти о предложении бумаг на $1 млрд, а само SPO должно состояться весной, после президентских выборов в России. По условиям IPO бумаги могут предлагаться не раньше мая, а источники “Ъ” говорят, что пока идея на слишком ранней стадии обсуждения. (Коммерсант) (Ведомости)

Saudi Aramco может войти в «Арктик СПГ-2». Речь идет уже не только о покупке газа «Новатэка»

«

( Читать дальше )

Группа En+ предложила международным банкам подавать заявки на роль организаторов вторичного размещения акций на $1 миллиард. Об этом сообщает Рейтер со ссылкой на свои источники.

Речь идет о публичной сделке весной после президентских выборов в России, который запланированы на 18 марта.

Представитель En+ отказался комментировать вопросы SPO и участия в нем американских банков. Представитель Дерипаски сказала: “Мы не комментируем рыночные слухи”.

На какие цели En+ хочет привлечь средства сейчас, источники Рейтер не сказали.

Рейтер

Российский рынок демонстрирует слабопозитивную динамику, что обусловлено преимущественно тем, что фьючерсы на американские индексы торгуются в «зеленой зоне». Оптимизм сдержанный, бумаги «Сбербанка» прибавляют всего 1%. А аутсайдерами являются акции «Аэрофлота», которые снижаются на фоне рекомендации «продавать» от одного из инвестдомов. Рубль торгуется вблизи 57,50, несмотря на то, что нефть не подает сигналов к росту.

Сегодня в США опубликуют данные о динамике запасов нефти, а также отчеты об инфляции и розничных продажах. Это окажет влияние на динамику фондовых индексов вечером. Обычно, если данные по розничным продажам выходят лучше ожиданий, это вызывает бурный рост рынка, и наоборот, если продажи падают вслед за ними движутся и биржевые индексы. На этот раз консенсус-прогноз предполагает замедление продаж в январе до 0,3%, а если результат будет еще хуже, то негативная реакция игроков не заставит себя ждать. По нефти, напротив, ожидаемый рост запасов на 1,8 млн баррелей, скорее всего, не смутит рынок.

( Читать дальше )

X5 Retail Group обошла «Магнит» по капитализации

Крупнейший ритейлер России – X5 стала самой дорогой продовольственной компанией страны: она обогнала по капитализации «Магнит». На закрытие торгов на Лондонской бирже 13 февраля капитализация X5 Retail Group на $140 млн превысила стоимость основного конкурента – «Магнита»: $10,05 млрд против $9,91 млрд. Возвращение лидерства – основная задача менеджмента Х5 до конца 2019 г. В год достижения цели группа готова потратить на выплаты руководителям до 12% EBITDA. С IV квартала 2016 г. X5 вернула себе лидерство по обороту, а теперь – по капитализации. (Ведомости)

«Росгосстрах» хочет создать нового страховщика жизни

( Читать дальше )

En+ Group: производство электроэнергии в 2017 снизилось на 1% г/г, в 4К17 – на 8%

Производство электроэнергии в 4К17 упало на 8% г/г до 18.0 ТВт.ч на фоне снижения выработки ГЭС на 11% (13.3 ТВт.ч), что было частично нейтрализовано ростом выработки электроэнергии ТЭС на 4% (4.7 ТВт.ч). В 2017 генерация электроэнергии в энергетическом сегменте En+ Group составила 68.4 ТВт.ч (-1% г/г). Снижение производства на ГЭС стало результатом сокращения генерации на Ангарском каскаде (-19% г/г в 4К17, -6% г/г в 2017) из-за необходимости сохранять минимальный пропуск воды на плотинах, поскольку приток воды в озере Байкал упал существенно ниже нормы. Красноярская ГЭС демонстрировала позитивную динамику, производство электроэнергии увеличилось на 2% г/г в 4К17 и 4% г/г в 2017. Доля Группы в энергогенерации в Объединенной энергосистеме Сибири в 2017 выросла на 2 пп г/г до 58.4%. Ценовая конъюнктура почти не изменилась: средняя спотовая цена реализации электроэнергии в 4К17 выросла на 1% г/г в 1-ой ценовой зоне и упала на 3% во 2-ой зоне — в 2017 цены остались почти без изменений г/г в обеих ценовых зонах. Продажи алюминия в 4К17 упали на 3% кв/кв до 1 000 тыс т,. в то время как продажи ПДС упали на 3% кв/кв до 462 тыс т, а доля ПДС в ассортименте упала до 46%.

( Читать дальше )