Dow Jones Industrial Average

Включение акций Amazon.com в Dow Jones отражает «меняющийся характер американской экономики и увеличит вес розничной торговли» в индикаторе, отмечается в сообщении.

S&P Dow Jones Indices меняет состав Dow Jones впервые с августа 2020 года, отмечает Market Watch.

www.interfax.ru/business/947077

Доброе утро всем!

US индексы продемонстрировали вчера снижение, но разными темпами. SnP500 просел не сильно, DOW отторговался в 0, тогда как NASDAQ100 сильно просел и закрылся на медвежьем рынке, потеряв 20% от максимума. Так на американском рынке продолжает наблюдаться масштабное сокращение в акциях роста и увеличения позиций в акциях стоимости.

Доходность казначейских трежерей выросла до 2,14% впреддверии новой ставки от ФРС завтра. Падение наблюдалось и в энергетическом секторе, где больше всего досталось OXY и CVX, потому что Morgan Stanley снизил им рейтинги.

Основным настроением пока остается неопределенность на счет того сможет ли ФРС обуздать инфляцию, насколько жестко будет действовать и как сильно повлияет военная операция на мировую экномику, которая была не в лучшем состоянии.

В понедельник, 3 февраля, фондовый рынок США завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. После активной пятничной распродажи американские биржевые площадки сумели настроиться на отскок, несмотря на то, что, по мнению аналитиков Поляков Финанс, внешний фон для американской сессии складывался неоднозначно  –  европейские площадки финишировали относительно в плюсе, азиатские — в минусе.

Опубликованная вчерашняя макроэкономическая статистика США носила смешанный характер – индекс экономических условий ISM в производственной сфере за январь увеличился с 47,8% до 50,9%, расходы на строительство в декабре сократились на 0,2% при прогнозах роста на 0,5%.

По итогам сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average повысился на 0,51% до 28399,81 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 0,73% до 3248,92 пункта, индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite уменьшился на 1,34% до 9273,40 пункта. В лидерах роста оказалась фармацевтическая компания Gilead Sciences с увеличением в цене на 5% на фоне информации о том, что она намерена провести испытания нового антивирусного препарата на предмет лечения

Вчера мы видели оптимизм на рынке, а в понедельник и вторник индекс ММВБ фактически  «топтался» на месте возле отметки 2060-2070. Это произошло благодаря тому, что наблюдался рост некоторых из индексообразующих бумаг. Его можно списать на рост нефтяных котировок. Это будет достаточно логично, поскольку наш индекс по идее нефтяной на 50%, и растущая нефть должна соответственно приводить к росту индекса. Что касается самой нефти,  сопротивление в районе 59,25 на этой неделе было успешно преодолено. Также на графике имеется отметка 61,2  — уровень Фибоначчи, который мы пытаемся преодолеть. На днях как раз будет очередное заседание ОПЕК, там вновь будут обсуждать планы по продлению сделки на следующий год. Будем следить за тем, не окажется ли этот более чем недельный рост объясним ожиданиями по продлению сделки. Напомню, что на данный момент сделка должна завершиться в марте 2018 года. Посмотрим, вдруг будет фиксация по нефти? Не забываем про наличие медвежьих расхождений на дневном графике, поэтому если котировки снова нырнут под отметку 59,25 из акций придется срочно эвакуироваться. Мое частное мнение, что котировки нефти скорее спикируют вниз от отметки 62, чем вырастут до следующего сопротивления 65. В первом приближении рост цен на нефть для российского рынка – явление позитивное. Но, индекс ММВБ не очень сильный. Он в отличие от самой нефти так и не обновил своего предыдущего максимума. Напомню, что не так давно мы торговались на уровне 2100 с небольшим, после чего индекс падал до уровня 2038 (минимум был показан 26 октября).

Бычий рынок акций сталкивается с серьезной угрозой, связанной с окончанием периода низких процентных ставок, поскольку ФРС США и другие центральные банки во всём мире «разгружают» свои балансы и изымают массивные объёмы ликвидности, отмечает издание barrons.com.

Один из сценариев состоит в том, что действия ФРС будут подталкивать доходность 10-летних облигации США к 3%, а индекс S&P 500 достигнет пика около уровня 2600 п., который является неустойчивым при подобных доходностях долгового рынка. Данный дисбаланс может спровоцировать обвал акций, пусть и не столь масштабный, как «чёрный» понедельник 1987 года, считает аналитик Джим Паулсен, главный инвестиционный стратег The Leuthold Group LLC.

Черный понедельник

В чёрный понедельник 19 октября 1987 года промышленный индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал на 22,6% за одну сессию, что ознаменовало начало глобального падения фондового рынка и панических распродаж, причём большинство основных бирж значительно снизились к концу того же месяц. Нельзя выделить какое-то одно событие, которое стало причиной подобного движения.

Индекс Dow Jones Industrial Average почти достиг отметки 20 000. Уровень в 1000 пунктов был пройден достаточно быстро.

Рынку потребовалось всего 27-28 дней, чтобы почти молниеносно вырасти с 19 тысяч пунктов до 20 тысяч. Еще более быстрым стал рост с предвыборных минимумов, когда первые сообщения о победе Трампа вызвали почти 5% -ое падение, до текущих уровней.

Dow c 17 450 достиг почти 20 тысяч за более чем два месяца. Ну и годовой прирост также внушительный, аж с 15450 до 20 000.

Закреплен ли этот рост доходами компаний или надувается пузырь, покрыты ли эти почти 5000 пунктов или 30% роста таким же ростом прибылей входящих в индекс компаний?

(Читать дальше...)