Dollar

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg


__________________________________________________

В последнем обновлении по биткоин , в котором рассматривались перспективы на будущий год предполагалось, что как минимум до НГ рост продолжится, назывались цели 42325 и 48640 . Как уже известно: выполнили вторую цель, после началось быстрое движение вниз и не менее быстрый отскок вверх. Рассмотрим перспективы на ближайшие несколько недель — месяцев.

Как видно на графике идет движение в коррекционном канале. Второй раз пытаемся его тестировать, если пройдем — то вполне вероятен рост к 57380. Также стоит наблюдать за МА100 (дневной график) ,  эта отметка часто была важным уровнем поддержки и сопротивления. 

На недельном графике есть дивергенции ( на дневном уже и не одна). Среднесрочно и долгосрочно это сыграет свою роль, но краткосрочно рост пока продолжается.

Результаты заседания ФРС практически полностью соответствовали ожиданиям. Ставки оставлены без изменений, а прогресс в снижении инфляции пока оценивается осторожно. Смена текущей денежно-кредитной политики возможна, но требует дополнительных данных. Важно отметить, что ФРС теперь не рассматривает сильный экономический рост как проблему, воспринимая его как следствие восстановления после пандемии. А значит, сильные данные по ВВП США уже не станут влиять на сроки смягчения дкп, и рынки не будут реагировать активным спросом на доллары.

Курс доллара после заседания подорожал, но рост был небольшим и краткосрочным. Уже на следующий день настроения поменялись, несмотря на неплохую макроэкономическую статистику для США. Деловая активность в производственном секторе страны заметно выросла. Соответствующий индекс PMI пересек пороговый уровень в 50 пунктов (50.7), а аналогичный индекс от ISM пока остался ниже порогового уровня, но тоже показал хороший рост (49.1 с47.1). Индекс новых заказов также увеличился, но также заметно вырос индекс цен в производственном секторе, что косвенно свидетельствует об ускорении инфляции.

Эта неделя насыщена новостями не меньше предыдущей. Еще два Центробанка проведут свои заседания – ФРС и Банк Англии. Очевидно, что никаких изменений по итогам этих заседаний не будет, а все внимание рынков будет обращено на оценку текущей экономической ситуации и прогнозам по срокам изменения денежно-кредитной политике. Но и здесь нет никакой интриги, оба регулятора дадут понять, что борьба с инфляцией проходит успешно, однако расслабляться не стоит, а ставки будут высоким по крайней мере до второй половины года. Итоги заеданий ФРС и Банка Англии, конечно, вызовут некоторую волатильность, но вряд ли поменяют баланс сил.

Немного интересно, будут ли во время пресс-конференции главы ФРС вопросы про текущий миграционный кризис и обстановкой в Техасе, но Пауэлл обычно старается не заострять внимание на политических вопросах, поэтому его ответ скорее всего будет максимально сдержанным и неопределенным.

На этой неделе будут также опубликованы данные по экономическому росту еврозоны и предварительные цифры по инфляции за январь.

На этой неделе на рынки может прийти оживление. ЦБ Японии, Канады и Европы проведут первые в этом году заседания, а в США опубликуют предварительную оценку по ВВП за четвертый квартал прошлого года. Кроме того, ожидается публикация по индексам деловой активности по ряду стран, в том числе и по США.

Что касается заседаний Центробанков, то здесь каких-либо сюрпризов не ожидается. Очевидно, что регуляторы не станут повышать ставки, а переход к мягкой денежно-кредитной политики ожидается не раньше второй половины года, но и это неточно. Атаки на грузовые суда в Красном море продолжаются, поэтому суда поменяли маршрут на более длительный, а страховка на такие виды перевозок резко подорожала, что, конечно, сказывается на ценах доставляемых товаров. Насколько долго будет длиться такая ситуация, неизвестно, но инфляция в еврозоне в декабре уже выросла на полпроцента, а в январе, скорее всего, тенденция продолжится. Но в этом случае ставку, возможно, придется удерживать на высоком уровне дольше, чем планировалось ранее.

После активного старта с начала этого года на предыдущей неделе рост курса доллара притормозился. Торги на биржах пока остаются довольно пассивными, несмотря на то, уже началась третья рабочая неделя нового года. На этой неделе запланировано не очень много важной статистики, поэтому заметной активизации торгов ждать не приходится.

По Европе выйдет окончательная оценка по инфляции в регионе за декабрь. Первая оценка показала, что инфляция ускорилась на полпроцента, что, скорее всего, является следствием удорожанием стоимости морских перевозок из-за атак хуситов на суда в Красной море. Маловероятно, что после пересмотра уровень инфляции в Европе и Германии заметно улучшится.

Индекс экономических настроений Германии от ZEW за январь, который выйдет во вторник, прогнозируется с незначительным ростом. Однако надо иметь в виду, что опросы институциональных инвесторов, на основе которого рассчитывается индекс, проводился уже на фоне бюджетного кризиса в стране и планов повысить налоги для ряда секторов экономики. Условия для бизнеса в Германии, скорее, ухудшаются, а это явно отражается на настроениях инвесторов, поэтому индекс ZEW может оказаться ниже прогнозов.

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg


_______________________________________________________-

Обзор перспектив на будущий год пары евро-доллар ( обратно индексу доллара) и доллар-иены стоит начать с октября 2022-го . В конце сентября того же года доллар стоил дороже евро и был сильно перекуплен. Ожидалась коррекция как минимум к 1.0774 в виде коррекции ((ii)). Уже сейчас можно сказать, что делали эту коррекцию до середины июля 2023-го и закончилась (скорее всего) на уровне 1.1277.

К декабрю 2022-го подошли к 1.0774, была добавлена альтернатива: еще одно движение вниз в волне ((v)) в 1 и потом глубокая коррекция 2 .

Неделя началась с хорошей новости по США. Байден объявил, что Конгресс США достиг соглашения, которое предотвратит шатдаун правительства. Демократы и республиканцы сумели договориться и согласовать бюджет в размере $1.59 трлн, но дополнительное финансирование, которое запрашивал Байден, в бюджет не вошло.

Другая важная новость этой недели – данные по инфляции по США. На этой неделе опубликуют цифры по индексу потребительских цен и индексу цен производителей, которые прогнозируются с небольшим ростом.

Прошлая неделя показала, что в Европе инфляция после многих месяцев снижения в декабре снова ускорилась на полпроцента. Так как базовая инфляция при этом снизилась, то можно сделать вывод, что основной вклад в рост цен внесло удорожание энергоносителей. Кроме того, из-за атак хуситов на суда в Красном море, стоимость морских перевозок из Азии в Европу в декабре возросла на 40%, что не могло не сказаться на потребительских ценах в регионе.

Но если на Европу влияют проблемы судоходства в Суэцком канале, то США страдают от другой напасти.