Chevron Corp

Аналитики «Финама» представили стратегию по нефтегазовому сектору. Текущие идеи по акциям представителей отрасли:
 
Главные тезисы исследования:                                                           

1️⃣ Нефть марки Brent продолжает торговаться в комфортном для производителей диапазоне $75-85 за баррель. Основными факторами поддержки цен на нефть выступают действия ОПЕК+, неплохие макроэкономические данные в развитых странах, покупки в стратегический резерв со стороны США и напряженность на Ближнем Востоке, хотя она пока что не приводит к перебоям с добычей. Кроме того, в 2024 году рост добычи нефти странами вне альянса ОПЕК+ выглядит ограниченным — Гайана, США, Иран и Бразилия, которые активно увеличивали добычу в прошлом году, в текущем году сократят темпы ее роста. В то же время сохраняются риски снижения спроса со стороны Китая или развитых стран, что не позволяет ценам уйти выше. На этом фоне полагаем, что Brent может продолжить торговаться около отметки $80 за баррель.

Chevron Corp (CVX.N) заявила в понедельник, что купит меньшего конкурента Hess Corp (HES.N) в рамках сделки со всеми акциями на 53 миллиарда долларов.

Chevron предлагает 171 доллар за каждую акцию Hess, что подразумевает премию в размере около 4,9% к последнему закрытию акций.

Ожидается, что генеральный директор Hess Corp Джон Хесс войдет в совет директоров Chevron после закрытия сделки, говорится в заявлении компаний.

Сделка состоялась через несколько недель после того, как конкурент Exxon (XOM.N) сделал предложение за 60 миллиардов долларов за Pioneer Natural Resources (PXD.N), что сделало бы ее крупнейшим производителем на крупнейшем нефтяном месторождении США.

www.reuters.com/markets/deals/chevron-buy-hess-corp-53-bln-stock-2023-10-23/

Двойной тест канала равновесия указывает, что коррекционная тройка в #cvx завершена. Да и дивергенция присутствует. 

Самое время оценить цели следующей волны роста и нашего сетапа в Косых вилах.

Консервативную точку входа размещаем на пробой локального максимума 172,54. Минимальными целями движения считаем диапазон «НСЛ – 113%». Минимальными – с учетом массивности предыдущего цикла (III) красного. Контролировать движение можно уточняющим комплектом. В этом случае можем получить и цели выше, и момент разворота точнее определить.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Уоррен Баффет, которого называют «Оракул из Омахи» докупает акции Chevron Corporation от квартала к кварталу. Компания уже занимает третье место в его портфеле. Как думаете, знает ли Баффет что-то особенное? Или просто ставит на нефть?

Финансовый директор Chevron заявил: «Мы думаем, что сможем всё это — и увеличивать дивиденды, производить традиционную и новую энергию, выплачивать долги и выкупать обратно свои акции.»

К одному из главных плюсов - компания увеличила предельную сумму байбэка(обратного выкупа акций) на 15млрд в год. Это очень большая сумма, которая к 2026 году может составить до 25% выкупленных акций.

ПАО «Сбербанк России»

В ноябре 2022 года чистая прибыль «Сбера» составила 124,7 млрд руб. рост в годовом выражении — 22,7%. Результаты банка подтверждают его возвращение на траекторию роста и позволяют рассчитывать на сильные показатели в следующем году.

Бумага двигается в рамках восходящего тренда, пытаясь закрепиться выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 8% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 133 руб. риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,34.

Конкуренция — основной двигатель развития. Нехватка конкуренции порождает монополии и олигополии. Но для инвесторов это не всегда плохо. Напротив, владеть компанией, которая доминирует над конкурентами в своей отрасли — выгодно. Приведем несколько примеров.

Рыночная власть 

При совершенной конкуренции ни одна компания не может себе позволить произвольно менять цены: если поставит ниже рынка, то заработает меньше, если поставит выше, то покупатель уйдет к конкурентам, и она опять же заработает меньше. 

Но так бывает не всегда: если компания занимает весомую долю на рынке, то она может играть ценой, успешнее навязывать ее покупателям и активнее вышибать с рынка более мелких конкурентов, вынужденных подстраиваться под чужие цены.

Эта возможность играть с ценой и самому выбирать покупателя в экономтеории называется рыночной властью. Она равна 100%, если в отрасли одна сильная компания, и стремится к нулю, если равноценных компаний много.