CNYRUB

Однодневная ставка в юанях почти удвоилась за два дня: Китайский новый год давно закончился, а дефицит юаневой ликвидности в России — нет, пишет «папа» Смартлаба Тимофей Мартынов.



Вероятно, есть какие-то проблемы с движением капитала из Китая во внутренний российский контур.

t.me/martynovtim
smart-lab.ru/mobile/topic/1277207/

Китайский новый год давно закончился, а дефицит юаневой ликвидности в России — нет.
Некоторые аналитики писали, что сейчас в системе есть структурный дефицит
 

Вероятно, есть какие-то проблемы с движением капитала из Китая во внутренний российский контур.
Если бы рынок эффективно работал, то арбитражеры бы закрыли дыру, привлекая деньги под SHIBOR (овернайт 1,34%) и размещая у нас под 11,6% (текущий овернайт).

Также сократилась разница между соседними фьючерсными контрактами:

( Читать дальше )

Банк России провел опрос экспертов накануне мартовского заседания по ключевой ставке

• ВВП
Эксперты по макроэкономическому анализу продолжают ухудшать прогнозы динамики реального ВВП. За последний месяц ожидания сократились не так значительно (на 0,1 п.п.), но по-прежнему ориентированы на умеренный рост экономики в среднесрочной перспективе (+1% в 2026г. и +1,6% в 2027г.). Мы также снизили прогноз на 2026 год (на 0,2 п.п.), но сохраняем одну из наиболее высоких оценок на рынке (+1,5% в 2026г. и +2,5% в 2027г.). Правда, стоит признать, что вчерашняя новость о возможном сокращении расходов федерального бюджета (на 10% по несоциальным и необоронным программам), в случае реализации этого факта, может привести к дополнительному ухудшению наших оценок на текущий год.

• Курс рубля
Заметно улучшились прогнозы экспертов по среднегодовому курсу рубля (с 85 до 84 руб. за доллар в 2026г. и с 94,7 до 92,3 руб. в 2027 г.). Вероятно, это следствие улучшения ожиданий по средним ценам на российскую нефть в текущем году с $50 до $55 за баррель.

( Читать дальше )

В данный момент цена уперлась в сильную зону сопротивления: 79.000 — 79.400.

Прямо сейчас на графике наблюдается разворотная формация. В случае уверенного пробоя границы 78 700 вниз, я буду рассматривать сделки в шорт.

Не забываем подписываться на телеграм-канал, чтоб ничего не пропустить

Однако стоит быть осторожным: в последнее время маркетмейкер (ММ) активно выносит стопы мелких спекулянтов. С учетом этой рыночной механики, я закладываю три основных сценария развития событий:

📉Сценарий 1: Локальный боковик и откуп
Снижение к уровню 78 400, где мы можем уйти во флэт (боковик) на младшем таймфрейме. После этого ожидаю обратную расторговку на удорожание доллара от зоны 78 400 (плюс-минус).
🩸 Сценарий 2: Усиление продаж
После достижения отметки 78 400 продавцы могут продолжить давить на цену. В этом случае открывается дорога до следующего сильного визуального уровня поддержки — 77 400.
🚀Сценарий 3: Бычий пробой
Если прямо сейчас сильного давления на доллар так и не появится, то пробой уровня 79 200 вверх даст очень мощный толчок рынку. В таком случае первая цель для лонга находится на отметке 82 000.

( Читать дальше )

Вчерашние торги на Московской бирже завершились фактически без изменений: индекс МосБиржи прибавил символические 0,01%, остановившись на отметке 2854,05 п. В ходе сессии индекс поднимался до 2873,91 п., но удержаться на достигнутых высотах не смог. РТС, напротив, снизился на 0,41% (до 1137,11 п.) на фоне ослабления рубля.

Сдержанная динамика объясняется и низкой активностью игроков — объемы торгов не дотянули до средних значений, что указывает на нежелание рынка делать резкие движения в ожидании новостей. При этом фон на сырьевых площадках, судя по всему, уже не является сюрпризом для акций нефтегазовых компаний.

 

📍 ЦБ сообщил, что может изменить ключевую ставку, если новое бюджетное правило сильно повлияет на курс рубля. Сейчас, благодаря высоким ценам на сырье, у энергетиков большая выручка в валюте. Им выгодно, чтобы рубль был слабее — тогда они могут обменять деньги на более выгодных условиях и рассчитаться с долгами перед банками, о чем говорил президент.

Отсюда считаю, что девальвация рубля на текущих значения еще не завершена и есть смысл спекулятивно присматриваться к валютным инструментам.

( Читать дальше )

с 31.08.23 (14.08.23 ЦБ поднял ставку с 8.5% до 12%) по 31.01.26

Официальная инфляция +21.7%

Денежный агрегат М1 (наличные деньги+переводные депозиты) +10.4%

На какие деньги валюту будут покупать?

RUSFAR CNY сегодня подскочил до 13.5% (в основную сессию) на оборотах в 11 млрд

Об этом в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК заявил директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрей Ганган.
«Если динамика курса в этот период не будет соотноситься с той траекторией, которая приводит нас к цели по инфляции 4% и в целом будет препятствовать возвращению инфляции на уровень 4% во втором полугодии этого года в ее устойчивой части, я думаю, это потребует некоторой корректировки траектории ключевой ставки. То есть в этом смысле Центральный банк будет реагировать, в том числе денежно-кредитной политикой», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.
Ганган также подчеркнул, что пока нет новых параметров бюджетного правила от Минфина, регулятор не дает оценок его влияния.
«У нас есть понимание, как макропеременные, в частности изменение базовой цены [нефти Urals] может влиять на отдельные макропоказатели, но это не учитывается, пока нет принятых решений», — резюмировал он.
-------
То есть имеется в виду что ЦБ ещё может повысить ставку что ли?

( Читать дальше )

Официальные курсы валют на 12 марта: ¥ — ₽11,5051, $ — ₽79,0680, € — ₽91,9378





cbr.ru/

Андрей Хохрин о ситуации на финансовом рынке в подкасте Андрея Верникова.

🔹Валютные облигации и юань
🔹Ключевая ставка, инфляция и госдолг
🔹Состояние рынка акций
🔹Будущее ВДО и ОФЗ
🔹Нефть и золото в контексте конфликтов
🔹Роль золота и доллара
🔹Стратегия инвестирования.

📺 Rutube
📱  ВКонтакте
🌐 YouTube

Телеграм: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт