Buyback

ГМК Норильский никель проведет «технический» выкуп акций после завершения текущего buyback. Об этом сообщил информагенству «Интерфакс»  президент компании Андрей Клишас.
Эта операция позволит компании перевести 7.71% акций, выкупленных 100%-ной «дочкой» NN  Investments в ходе buyback, на баланс ОАО ГМК Норильский Никель.
«Акции, выкупленные NN Investments, необходимо перевести на баланс материнской  компании  для полного или частичного их погашения, которое «Норникель» считает стратегически верным», — заявил агентству Клишас.
«Необходимость проведения «технического» выкупа определяется российским законодательством, которое не признает казначейскими акции, находящиеся на балансе «дочерних» компаний, — комментирует Олег Петропавловский, аналитик ФГ БКС.
Согласно ожиданиям эксперта, «технический» выкуп, будет проводиться с серьезным дисконтом к текущей цене buyback ($306 за акцию) и 10-20% дисконтом к текущим рыночным ценам, что сделает участие рыночных инвесторов в нем невыгодным. Формально ГМК может назначить для этого выкупа любую цену, начиная от номинала (1 руб.). «Мы оцениваем данную новость как позитивную. — отмечает аналитик. — Погашение 7.71% акций, по нашим оценкам, приведет к росту цены акции Норникеля примерно на 10%, что частично компенсирует снижение котировок после завершения текущего buyback».
БКС Экспресс
 http://www.bcs-express.ru/digest/?article_id=74581

Итак базовая инфа:
На днях «Норильский никель» запустил программу обратного выкупа акций, в рамках которой компания планирует скупить на рынке 7,71% своих бумаг по цене $306 за штуку. Предложение предполагает существенную премию к текущей рыночной стоимости компании, в связи с чем, учитывая сложную текущую конъюнктуру российского рынка, является одной из лучших краткосрочных инвестиционных идей.
Программа будет интересна, прежде всего, миноритарным акционерам ГМК — на этой сделке имеют шанс заработать не крупные фонды, а именно рядовые акционеры. Дело в том, что в полном объеме будут удовлетворяться только заявки на продажу 100 или менее акций. Таким образом, инвесторы, которые до 28 октября (дата завершения оферты) приобретут обозначенный объем бумаг «Норникеля» и оформят заявку на участие в обратном выкупе ГМК, уже в ноябре смогут закрыть сделку с доходностью на уровне 40% (исходя из текущих цен).
Риски затягивания и, тем более, отмены оферты, минимальны. На процедуру обратного выкупа «Норникелю» требуется привлечь заемные ресурсы в объеме $3,5 млрд, что, впрочем, не проблема для крупнейшего в мире производителя цветных металлов. Единственный риск заключается в том, что «РУСАЛ» — крупнейший акционер «Норникеля», безуспешно оспаривающий в судах выкуп бумаг компании у акционеров, — сможет воспрепятствовать реализации программы.

( Читать дальше )

Согласно опубликованному меморандуму ГМК «Норильский Никель» проводит обратный выкуп акций у их держателей на общую сумму до $4,5 млрд. Цена выкупа определена на уровне $306 за одну бумагу. Срок подачи заявки начался с 28 сентября и продлится до 28 октября.
Если к оферте предъявят более 14,7 млн. акций, в чём никто не сомневается, то выкуп будет производиться на пропорциональной основе. Коэффициент выкупа будет объявлен 3 ноября.Ключевым моментом для инвесторов с относительно небольшим капиталом является тот факт, что выкуп бумаг у миноритарных акционеров (до 100 акций) будет произведен в полном размере, а не пропорционально. То есть, если вы владеете пакетом до 100 бумаг, то в случае принятия предложения о выкупе Норникеля, по итогам оферты вы получите сумму примерно в 1,5 раза больше, чем потратите в данный момент на открытом рынке, так как текущая цена одной акции Норильского Никеля около $200.
Однако существуют определенные риски данной операции. Выкуп может по различным причинам быть отменен, либо затянуться на длительный срок. Согласно последним новостям, покупка Норникелем 7,71% своих акций в ходе объявленной сделки buyback может быть ничтожной, предупредил руководитель Федеральной антимонопольной службы И. Артемьев. Интеррос и Норникель составляют одну группу лиц на основании закона о защите конкуренции, которая имеет право распоряжаться более чем 10% общего количества голосов компании. И приобретение иностранным инвестором или группой лиц акций компании, имеющей стратегическое значение, должно быть согласовано правительственной комиссией по иностранным инвестициям. Сделки, заключенные без такого одобрения, ничтожны. Для получения разрешения правительственной комиссии нужно несколько месяцев, что может не позволить провести выкуп акций в объявленные сроки. Окончательного решения по данной проблеме еще нет, но на наш взгляд с большой вероятностью она разрешится в положительную сторону.


( Читать дальше )

Акции Уралкалия +9% после сообщения о выкупе на 2.5Б

Совет директоров ОАО «Уралкалий» одобрил программы buy-back в отношении обыкновенных акций и GDR на общую сумму до $2,5 млрд.

«Общая сумма программы не будет превышать 2,5 миллиарда долларов, которые могут быть инвестированы в покупку акций и GDR в период с 6 октября 2011 до 6 октября 2012 года»

В последнее время пошла какая-то мода на выкуп акций, Норникель, Система, Черкизово, теперь вот Уралкалий. По нему видимо был инсайд, уж очень сильно он упал (я даже не думала увидеть таких цен по нему) и очень сильно обратно вырос…

Москва. 29 сентября. ИНТЕРФАКС — ОК «РусАл» поддержит погашение акций и ADR ГМК «Норильский никель» (РТС: GMKN), приобретенных в ходе buyback, несмотря на то, что это позволит «Интерросу» пройти 30%-ный барьер в капитале «Норникеля» без обязательной в иных случаях оферты миноритариям, заявил журналистам заместитель гендиректора «РусАла» Максим Соков.

  Поскольку я живу очень далеко ото всех тех городов, где находятся офисы «Компьютершера», то поинтересовался вчера у своего брокера, могут ли они помочь предъявить мне акции к выкупу.
  И вот какой ответ я получил:«Что касается помощи: ООО „Компания БКС“ готовит предложение для наших клиентов по организации помощи в участии в выкупе акций Норильского Никеля. Более подробная информация по данному вопросу будет доступна не ранее 03.10.2011. 3 октября стоит обратиться к Вашему финансовому советнику, и он все расскажет.»

Официальная информация здесь http://nnbuyback.com/main.html