Berkshire Hathaway

перевод статьи Getting crushed in this market? One look at Warren Buffett’s portfolio and you might feel a lot better about yours

Уоррен Баффет сказал ранее в этом месяце, что он не видел ничего похожего на пандемию коронавируса: «Если вы инвестируете достаточно долгое время, то вы видели уже всё что случалось на рынках» — сообщил он 11 марта Yahoo Finance. «Но впервые за 89 лет я добавил этот случай в свой опыт.»
Через две недели ситуация только усугубилась, поскольку распространение инфекции растет по всему миру, а рынок продолжает выходить из-под контроля в обоих направлениях.



Так как же держится хозяин фонда Berkshire Hathaway ? 
Ну, для начала, он сидит на куче наличных денег, которая подготовила его к тому, чтобы купить части бизнесов, как только все это закончится.

( Читать дальше )

Всем доброго дня!!!

В последнее время, да и вообще на фоне долгосрочного роста рынков, все любили писать об Уоррене Баффете. Вот и я решил кратко описать ситуацию по его компании с точки зрения Волнового Принципа Эллиотта.

Не, я не буду писать талмуды с какими-либо пояснениями, я просто покажу несколько картинок, с ожиданиями, и результатами данных ожиданий.

Февраль 2019 года.

Октябрь 2019 года

( Читать дальше )

из википедии про Банкротство компании Delta:

В 2004 году Дельта предприняла попытку избежать банкротства и объявила о реструктуризации компании, включая сокращение рабочих мест и введение около ста новых рейсов из Атланты, в результате чего главный хаб авиакомпании должен был заработать в более ритмичном режиме в течение всего дня.

***

Все попытки Дельты стабилизировать финансовую ситуацию в конечном итоге привели к тому, что 14 сентября 2005 года впервые за всю свою 76-летнюю историю и на основании 11-й Главы Кодекса США о банкротстве авиакомпания объявила себя банкротом. Задолженность компании составила 20,5 млрд долларов США, из них 10 млрд долларов образовались с января 2001 года.

Выход из банкротства

25 апреля 2007 года судом был одобрен план авиакомпании по выходу из банкротства. Несколько позднее Дельта обнародовала свой новый логотип, имевший много общего со старым логотипом 1970-х и 1980-х годов.

( Читать дальше )

Моя тактическая цель 2020:
выгодно купить акции американских бизнесов со стратегией получения дивидендов в долларах США в течении следующих 8-10 лет

Обоснование цели: 
1) Хочу обеспечить финансовую безопасность семьи от риска девальвации рубля
2) Хочу получать стабильный денежный поток в долларах США на банковский счёт
3) Хочу научиться работать на развитом фондовом рынке и делаю это в самый интересный момент: кризис 2020

Механизм реализации: Мы можем достигнуть цели с помощью аналитиков фонда BERKSHIRE HATHAWAY INC и самого Уоррена Баффета. Эти люди правильно анализируют бизнесы, их мультипликаторы и перспективы на годы вперёд, а далее они действуют через фондовый рынок и внебиржевые сделки: покупают акции. Мы можем повторять эти лучшие практики.

Добавил в табличку — дивидендные истории за 2019 год и их соотношение к котировке 19.03.2020


Из таблички видно, что сегодня мы можем купить акции выгоднее самого Баффета! Это же замечательно. Часть акций представляют интересные дивидендные истории и потенциал хорошего денежного потока на будущее…

( Читать дальше )

Anything can happen to stock prices tomorrow. Occasionally, there will be major drops in the market, perhaps of 50% magnitude or even greater. But the combination of The American Tailwind, about which I wrote last year, and the compounding wonders described by Mr. Smith, will make equities the much better long-term choice for the individual who does not use borrowed money and who can control his or her emotions. Others? Beware!

из письма Уоренна Баффета от 22 февраля 2020 года.

Оракул из Омахи прав! Это случилось! Или начало положено...
И что же будет делать фонд BERKSHIRE HATHAWAY INC. с той кубышкой наличности, которая у них есть?!

Каждый может прочитать это в отчётах фонда. Вот небольшая выборка по ценам приобретения активов фонда в прошлых периодах:


Есть ли у вас акции из списка выше?!

P.S. Анализирую годовые отчёты 2017 и 2019 годов. Жду отчёта за 1й квартал 2020 ;)

Berkshire Hathaway Inc.
(NYSE: BRK.A)
$335426.08 -8022.92 (-2.34%) 
FEB 24, 2020 10:30 AM ET 
www.nasdaq.com/symbol/brk-a

(NYSE: BRK.B) 
$223.80 -5.53 (-2.41%) 
FEB 24, 2020 10:31 AM ET 
www.nasdaq.com/symbol/brk-b

Berkshire Hathaway Inc.
Number of shares of common stock outstanding as of February 13, 2020:
Class A 700,396 shares = Капа на 24.02.2020г: $234,931 млрд
Class B 1,385,994,959 shares = Капа на 24.02.2020г: $310,186 млрд
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1067983/000156459020005874/brka-10k_20191231.htm
Капитализация на 24.02.2020г:$545,117 млрд

Общий долг на 31.12.2016г: $335,426 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $350,141 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $355,294 млрд
Общий долг на 30.09.2019г: $386,924 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $389,166 млрд

Выручка 2017г: $239,933 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $184,123 млрд
Выручка 2018г: $247,837 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $60,678 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $124,276 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $189,248 млрд
Выручка 2019г: $254,616 млрд

Операционная прибыль 2017г: $14,457 млрд
Операционная прибыль 9 мес 2018г: $19,061 млрд

( Читать дальше )

Уоррен Баффет говорит о том почему те, кто часто рассказывает о EBITDA чаще всего жулики и мошенники.

Меня удивляет насколько распространенным стало использование аббревиатуры EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization). Люди стараются закамуфлировать финансовые отчеты с помощью нее.

В Berkshire Hathaway мы никогда не купим компанию, где менеджеры говорят о EBITDA. Очень много жуликов превозносят EBITDA. Этот термин никогда не появлялся в годовых отчетах таких компаний, как Wal-Mart, General Electric или Microsoft.

Жулики пытаются обмануть вас или себя.
Проценты по кредитам и налоги — это реальные расходы. Амортизация — это худший из расходов, т.к. сначала вы покупаете актив, затем начинаете платить вычет и не получаете налоговые льготы до того, как начнете зарабатывать деньги.

Опыт показывает, что большинство тех кто выглядит как жулик, жуликом и является. Они обычно говорят вам неправду. От них «попахивает».

( Читать дальше )

В прокате выходного дня позновательное видео с годового собрания акционеров Berkshire Hathaway!
Сохрайняйте, пересматривайте, вникайте и применяйте и будет вам счастье!

Мой телеграмм канал https://t.me/vardashkinblog

Всем добрый день!

Решил посвятить час своего времени на написание статьи о портфеле The Berkshire Hathaway.
Состав портфеля из 20 позиций можно посмотреть здесь


Сразу хотелось бы оговориться, среди 20 бумаг которые представлены в портфеле, есть очевидно перегретые активы, входить в которые на такой фазе рынка как сейчас однозначно страшно, поэтому я разделю статью на две части:
— активы которые перегреты и для входа в них нужно ждать нормальной коррекции (короткая часть);
— активы которые не перегреты и которые нужно рассмотреть для вложений.

Стоит отметить что доли в составе портфеля не известны, но если бы они были равные то он дал бы 8% годовых в $ в прошлом году 

• Активы которые перегреты, находятся на хаях или близко к своим

( Читать дальше )

Интересная идейка в голове получилась.Если вы не верите в рост сп500 и ждете рецессии, то у меня для вас интересное предложение.А речь пойдет о berkshire hathaway.Как мы все знаем у BRK и сп500 есть неплохая корреляция между собой это раз. Баффет уже очень стар и при его смерти акции хатувей неплохо так упадут (10?20? вот здесь нужна помощь бывалых инвесторов и трейдеров) это два.Ну как вам инвест идейка?