эллиотт

Basic-Fit — крупнейший оператор фитнес-залов в Европе. Имея более 1600 точек, компания почти в три раза превосходит своего крупнейшего конкурента. Это позволяет компании позиционировать себя как недорогого поставщика услуг, которые большинство людей обычно выбирают, исходя из цены и удобства. Представьте себе европейскую Planet Fitness. Но в то время как Planet Fitness приносит 1,4 млрд долларов выручки и имеет рыночную капитализацию в 8,3 млрд долларов, Basic-Fit оценивается всего в 1,7 млрд евро при объеме продаж в 1,4 млрд евро. Обе компании получили около 200 млн долларов свободного денежного потока в 2024 году, и ни одна из них не имеет чрезмерной задолженности. Таким образом, похоже, что здесь просто работает огромная премия за инвестиции в США. Компания Planet Fitness давно оправилась от пандемии, и её акции колеблются около 100 долларов, что недалеко от исторического максимума в 114,50 долларов. Акции Basic-Fit, напротив, упали до уровня марта 2020 года. Поэтому мы считаем, что здесь есть потенциал, и график волн Эллиотта ниже подтверждает это.

( Читать дальше )

В последний раз, когда мы писали о Pandora в начале мая 2024 года, мы не только показали читателям, как анализ волн Эллиотта помог нам предсказать удвоение стоимости акций, но и то, что их рост, вероятно, приближается к пределу. Пока акции датского производителя ювелирных изделий торговались около 1150 датских крон, мы считали, что новый рекорд выше 1200 датских крон был бы закономерен, но медвежий разворот спровоцировал бы падение до 800 датских крон. Хотя нам нравятся фундаментальные показатели компании, этот прогноз не имел к ним никакого отношения. Он был основан на 4-часовом графике ниже с разметкой волн Эллиотта.
Он выявил почти полную пятиволновую импульсную модель восходящего тренда, обозначенную I-II-III-IV-V, пятая волна которой ещё не полностью сформировалась. Согласно теории, за каждым импульсом следует трёхволновая коррекция, поэтому мы сомневаемся, что Pandora стоила риска выше 1200 датских крон. Обновлённый график ниже показывает, как развивалась ситуация.

( Читать дальше )

Быть акционером Texas Roadhouse за последние пять лет стало для меня очень ценным опытом. Акции сети ресторанов выросли на 570% с пандемического минимума в 25,15 доллара за акцию. Это неудивительно, учитывая, что продажи компании выросли на 44% в 2021 году и продолжали расти на 16% в течение следующих трёх лет. Однако в 2025 году ожидается замедление роста выручки примерно до 10%. Вероятно, это объясняет, почему акции Texas Roadhouse, торгующиеся на отметке $167,50, упали на 18,7% с прошлогоднего рекордного максимума в $206. Наша задача, как аналитиков, — рассмотреть это падение в контексте более широкого анализа волн Эллиотта и оценить, является ли оно поводом для покупки. Недельный график ниже поможет нам в этом.
На графике видно, что текущий спад соответствует положению волны (4) волны III, последовавшей за последовательностью первой и второй волн, что привело к значительному и быстрому подъёму волны (3). Обвал, вызванный COVID-19, стал кульминацией волны II, которая продолжалась с сентября 2018 года.

( Читать дальше )

Восстановление от $3268 теперь выглядит как полный цикл волн Эллиотта, состоящий из пятиволнового импульса, обозначенного i-ii-iii-iv-v в волне 1, и простого зигзага abc в волне 2 с треугольником в волне b. Поддержка вблизи уровня Фибоначчи 61,8% должна была помочь быкам по золоту подготовиться к развороту начала волны 3 в сторону нового рекордного максимума. На этот показатель можно было полагаться, пока $3268 остаётся нетронутым. Этот абзац был единственным объяснением, которое требовалось для диаграммы ниже, когда мы поделились ею с нашими подписчиками Elliott Wave Pro 20 августа. Этого более чем достаточно, когда закономерности настолько очевидны.
Спустя две недели, 6-7 сентября, золото закрылось на отметке $3587, впервые в истории ненадолго коснувшись отметки $3600. Более того, уровень аннулирования на $3268 не был подвержен угрозе, поскольку быки сразу же взяли инициативу в свои руки вблизи уровня поддержки Фибоначчи 61,8%. Обновлённый график ниже наглядно демонстрирует движение цены на север.

( Читать дальше )

Цена биткоина упала более чем на 13% с исторического максимума в $124 517, достигнутого чуть более двух недель назад, 14 августа. Это падение происходит даже несмотря на то, что экономика остаётся устойчивой, а снижение ставки ФРС ожидается уже в середине сентября. Майкл Сэйлор также продолжил активные покупки своей компании, приобретя несколько дней назад ещё 3081 биткоин, в результате чего общий запас Strategy превысил 632 000. Другими словами, мы не видим фундаментальных причин столь заметного падения стоимости криптовалюты, созданной Сатоши. К счастью, нам не нужно придумывать какие-либо объяснения постфактум, поскольку анализ волн Эллиотта фактически помог нам предсказать это падение. Более того, он даже опередил нас в предшествовавшем восстановлении. Вот как это произошло.
Мы поделились этим графиком с нашими подписчиками EW Pro 6 августа. Биткоин торговался чуть выше $114 200, снизившись с $123 236. Однако структура этого снижения ясно показывала, что впереди новый рекорд. Это был простой зигзаг a)-b)-c) с треугольником в волне b), обозначенной как abcde.

( Читать дальше )

Нормализация финансирования и роста биотехнологий после пандемии оказалась особенно болезненной для инвесторов Alexandria Real Estate. Стоимость акций этого арендодателя, специализирующегося на биотехнологиях и науке, упала почти на две трети с исторического максимума в 225 долларов, достигнутого в последний день 2021 года. Рост продаж замедлился с 22,5% в 2022 году до 8% в 2024 году, а в 2025 году стал отрицательным. Учитывая, что администрация Трампа сокращает финансирование научных проектов, у акционеров есть все основания для беспокойства. Но на самом деле Alexandria никуда не денется. Компания продолжает оставаться лидером в своей области, финансово стабильна, а её дивиденды хорошо обеспечены. Мы также не думаем, что Америка окончательно забудет о науке. Представляет ли текущая неопределённая ситуация возможность для покупки? Учитывая, что фонд от операционной деятельности составляет всего 9, Alexandria, безусловно, выглядит недооценённой. График волн Эллиотта ниже также указывает на близость дна.

( Читать дальше )

Вывод нашей предыдущей статьи о Solana, опубликованной 5 июня, заключался в том, что криптовалюта «может упасть до $130, прежде чем быки снова попытаются подняться до $200». В то время Solana торговалась около $153. 22 июня она упала до $126. Спустя два месяца она торгуется на несколько долларов выше отметки $200. Представленный ниже график волн Эллиотта позволил нам сделать этот прогноз в начале июня.
На графике был выявлен пятиволновой импульсный паттерн восходящего тренда, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также были видны подволны (1) и (3). Согласно волновой теории Эллиотта, перед продолжением восходящего тренда должна последовать трёхволновая коррекция. Волна (a) уже сформировалась, поэтому мы предположили, что волны (b) вверх и © вниз, как ожидается, приведут Солану к уровню поддержки Фибоначчи 61,8%, прежде чем быки вернутся. Примерно так и развивалась ситуация.

( Читать дальше )

Компания Allegro.eu SA, головной офис которой находится в Люксембурге (не путать с американской Allegro MicroSystems), является крупнейшей европейской платформой электронной коммерции. Доля компании на польском рынке составляет 40%, и в настоящее время она расширяется на рынки Чехии, Словакии и Венгрии. Цена акций, достигшая 38,5 злотых за акцию, выросла более чем вдвое по сравнению с минимумом 2022 года, но всё ещё существенно ниже рекордных 99 злотых за акцию после IPO. Вопрос в том, могут ли инвесторы ожидать продолжения недавнего восстановления? График волн Эллиотта ниже указывает на положительный ответ.
Однако первое, что мы видим, — это то, что восстановление с 18 злотых за акцию в 2022 году — это полный хаос. Это боковое движение, состоящее из множества трёхволновых структур и наложений в обоих направлениях. Лучше всего его можно представить как расширяющуюся диагональ, обозначенную I-II-III-IV-V в волне (I), за которой следует то, что мы называем запутанным типом расширяющейся плоской коррекции, обозначенной ABC в волне (II).

( Читать дальше )

Transdigm Group — ведущий производитель авиационных компонентов со штаб-квартирой в Кливленде, штат Огайо. Компания вышла на биржу почти 20 лет назад, и это был непростой путь! Стоимость акций выросла с 23,95 долларов на момент IPO до почти 1400 долларов на сегодняшний день, увеличившись на 5700% без учёта дивидендов. С другой стороны, после публикации последнего отчёта о прибылях компании цена упала с более чем 1600 долларов за акцию, потеряв 13% в этом месяце. Понятно, что многие поспешили бы купить акции Transdigm на падении, учитывая высокое качество компании. Проблема в том, что даже после падения на 13% акции Transdigm по-прежнему торгуются с коэффициентом P/E 38. Не говоря уже о том, что, согласно графику волн Эллиотта ниже, медведи, вероятно, ещё не закончили.
Недельный график показывает, что недавнее падение с $1624 до $1370, скорее всего, является частью коррекции четвёртой волны в рамках более крупного импульсного восходящего тренда. Волна I длилась 14 лет, пока в 2020 году не разразился COVID-19, который всего за два месяца обрушил 70% рыночной капитализации Transdigm.

( Читать дальше )

Акции Advance Auto Parts, одного из крупнейших розничных продавцов автозапчастей в США, вчера упали более чем на 15% после публикации компанией результатов за второй квартал. По нашему мнению, в отчёте не было ничего пугающего, и компания подтвердила свой прогноз на 2027 год. Advance находится в процессе комплексной реорганизации, включающей оптимизацию сети магазинов и повышение эффективности цепочки поставок. Руководство прогнозирует скорректированную операционную маржу выше 4% в третьем квартале, что выше -0,3% в первом квартале и уже превышает половину отметки на пути к целевому показателю 7% на 2027 год. Похоже, дела в Advance Auto Parts быстро улучшаются. Является ли падение прибыли поводом для покупки? Представленные ниже данные по волнам Эллиотта подтверждают этот вывод.
На 4-часовом графике выше показано, что восстановление с уровня чуть менее $29 до почти $70 за акцию представляет собой пятиволновой импульс. Мы обозначили этот паттерн как 1-2-3-4-5, который должен был стать первой волной более крупного восходящего тренда.

( Читать дальше )