Акции Basic-Fit последуют примеру Planet Fitness (анализ волн Эллиотта)

Basic-Fit — крупнейший оператор фитнес-залов в Европе. Имея более 1600 точек, компания почти в три раза превосходит своего крупнейшего конкурента. Это позволяет компании позиционировать себя как недорогого поставщика услуг, которые большинство людей обычно выбирают, исходя из цены и удобства. Представьте себе европейскую Planet Fitness. Но в то время как Planet Fitness приносит 1,4 млрд долларов выручки и имеет рыночную капитализацию в 8,3 млрд долларов, Basic-Fit оценивается всего в 1,7 млрд евро при объеме продаж в 1,4 млрд евро. Обе компании получили около 200 млн долларов свободного денежного потока в 2024 году, и ни одна из них не имеет чрезмерной задолженности. Таким образом, похоже, что здесь просто работает огромная премия за инвестиции в США. Компания Planet Fitness давно оправилась от пандемии, и её акции колеблются около 100 долларов, что недалеко от исторического максимума в 114,50 долларов. Акции Basic-Fit, напротив, упали до уровня марта 2020 года. Поэтому мы считаем, что здесь есть потенциал, и график волн Эллиотта ниже подтверждает это.
На графике показано, что восстановление от пандемического минимума в €10,50 до €49 в ноябре 2021 года представляет собой пятиволновой импульс. Мы обозначили этот паттерн 1-2-3-4-5 в волне (1), где также видны пять подволн волны 3, обозначенные как i-ii-iii-iv-v. Волна 4 представляла собой бегущую плоскую коррекцию abc. Согласно теории, за каждым импульсом следует трёхволновая коррекция. Именно это и произошло с Basic-Fit. К апрелю 2025 года акции компании пережили трёх с половиной летнее падение до €16,50, а затем восстановились примерно до €26 к настоящему моменту. Эту коррекцию можно рассматривать как двойной зигзаг WXY в волне (2), где волна «a» волны W представляет собой ведущую диагональ, а волна «b» волны Y — треугольник. Если этот подсчёт верен, то дно наконец достигнуто, и пришло время для возобновления восходящего тренда в волне (3). Прежде чем завершить этот анализ, ничто не подтвердит прогноз лучше, чем анализ того, как уже разворачивалась похожая ситуация. Вот сравнение графиков Basic-Fit и Planet Fitness.Возможно, это просто мечта, но, похоже, Basic-Fit очень близок к успеху Planet Fitness. Обе акции росли до пандемии и резко упали с началом пандемии COVID-19 и введением мер социального дистанцирования. Затем обе резко восстановились до новых рекордов к концу 2021 года, а затем снова упали. Разница лишь в продолжительности второго большого спада. Basic-Fit пришлось ждать на полтора года дольше из-за гораздо более медленного восстановления экономики в Европе. Planet Fitness, похоже, уже достигла того уровня, к которому сейчас стремится BFIT. Если этот анализ верен, акции последней могут вырасти более чем вдвое, превысив €50 за акцию в ближайшие пару лет. Мы бы рассматривали любое дальнейшее ослабление во второй волне (3) до €22 как возможность для покупки.

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал