экономический дайджест

⏰ Вот и минуло первое мая: день, когда ни единого дня в своей жизни официально не трудившиеся трейдеры-спекулянты, крипто-коучи и прочие доморощенные интернет-миллиардеры в порыве солидарности с рабочим классом принимаются единым фронтом громить стратегические запасы маринованного мяса, на сутки меняя привычный глазу биржевой стакан на не менее знакомый стакан граненый, неизменно наполненный премиум продукцией компании Белуга — пролетариат-пролетариатом, а статус все-таки обязывает!

☀️ Весна тем временем вступает в свою завершающую стадию: на улице светит солнце, цветут березы — была б моя воля, сжег бы их все к чертовой матери — а у сильных мира сего в терминальную фазу переходит сезонное обострение. О влиянии последнего на наши с вами инвестиционные портфели мы сегодня и поговорим.

☠️ О «черных лебедях», то и дело объявляющихся в самых неожиданных местах и приводящих к краху социально-экономического устройства целых регионов, было сказано достаточно, а написано — еще больше. Однако, по какой-то неизвестной мне причине, ни одного письменного руководства о противодействии ставшему американским президентом рыжему гусю мне так найти и не удалось. А тем временем делов за эту сотню дней он успел натворить порядочно:

( Читать дальше )

💵Облигации

•обзор АТОН по валютным облигациям

•🐡 фиксоатеры – одна из лучших наших идей с высокими купонами в период высокой КС, и отличными перспиктивами при снижении

•напоминалка, что не стоит забывать разместить свободный кэш на майские

•долгожданная отчетность М.Видео. Фантастические убытки и еще большая дыра в капитале

•сравниваем динамику ОФЗ и корп.облигаций с начала 2024 года

•что происходит с лавиной денег из LQDT?

📈Акции

•Трамп обвалил рынок. Негативный фон увел рынок ниже 2850. За неделю -6,7%. ОФЗ тоже не в восторге

• ВТБ возобновляет выплаты дивидендов и становится единственной растущей голубой фишкой недели. Есть ли у новость подводные камни? Как справится хрупкий баланс? Есть ли «подводные камни»? Все в новом сезоне ежегодного сериала «Дивиденды ВТБ». Не пропустите! 📺

• вспоминая презентацию АФК Система – вспоминается нестареющая классика Южного парка

 

🏡Недвижимость

Недвижимость дрейфует выше 300к за средний московский внутриМКАДный метр.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:
— Еще про покупку заблокированных акций на внебирже — налоги.
— Прогнозисты про ВВП США и сам ВВП США.
— Обстановка в американском стратегическом нефтяном резерве.
— Локальные британцы и польские мигранты: кто больше получает денег?



Доброе утро, всем привет!
А рабочая неделя-то ненастоящая.



( Читать дальше )

Чем запомнилась эта неделя? Да практически ничем! Так что сегодня поговорим ниочём))

Срынок… Ну тут у меня цензурных слов всё меньше и меньше. Мало того, что выходной на выходном и выходным погоняет, так ещё и в то малое окно, что открывается для торговли, лезет всякая фигня

Биг шорт пришёлся на 2 мая, рынок начали лить с самого утра, а к вечеру пролив превратился в полноценный обвал. Хомякам объяснили, что это связано с введением новых санкций против России. Санкции страшные, санкции из зада! Что нам эта падающая нефть, переживём. То ли дело санкции… Линдси Грэм и Линдси Лохан придумали новые ограничения для России, но пока они на стадии разработки, так что маркетмейкер в стакане торгует целый день воздух. Зато успешно. Когда вы ещё увидите падения национального достояния на >7%? Газпром, добро пожаловать в третий эшелон)))
Ну и разумеется, для новых санкций нужен анонс. А выглядит он приблизительно так:


( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 82.44. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1096.56. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 631.

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США упало с 483 до 479. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 6 200, с 171 000 до 177 200. Неделя закрылась WTI — 58.38, Brent — 61.45.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.12994.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5710.5.

( Читать дальше )

После прихода Трампа российские инвесторы, успели поплакать, порадоваться и немного сойти с ума. Бюджет пересматривается в сторону большего дефицита, инфляция за неделю подросла, а компании объявили новые дивиденды. Погнали 🗞 читать новости за неделю.

🔷 Индекс Московской биржи

В игре Дженга пьяный друг (Трамп) сделал ход и все фигурки упали, геополитические риски нарастают, договорнячка все нет, а из-за океана грозят новыми санкциями. Все это бьет по нашему рынку.

Тарифные войны давят на мировые рынки, пахнет рецессией в США, а значит и нефть можете дешеветь. В общем, пока мы собираем комбо, но только не в нашу сторону.

( Читать дальше )

Трамп проснулся в плохом настроении, снова грохнул великолепный фондовый рынок России и погнал жарить традиционный майский шашлык. Дивидендный сезон разгоняется, недвижка живёт своей жизнью, биткоин снова летит вверх. Костин решил получить дивидендов перед допэмиссией, а я решил, что вы совсем заскучаете без дайджеста, так что не скучайте.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль не слабеет

Кто бы что ни говорил, но рубль крепкий. Изменение за неделю: 82,62 → 82,75 руб. за доллар (курс ЦБ 82,65 → 81,49). Юань 11,32 → 11,41 (ЦБ 11,35 → 11,17).

Эксперты забыли, что говорили про 115, и теперь тихо говорят о том, что летом может быть 90 рублей за доллар. Будет, обязательно будет, непонятно, когда, но у рубля ещё будет множество возможностей ослабнуть.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи на этой неделе ушел в коррекцию, появились новые рекомендации дивидендов, Сбербанк, Газпром и МД Медикал групп представили отчеты, прошли новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи скорректировался с 3006 до 2836 пунктов (-5,6%). Весь рост прошлой недели ушел, нефть дешевеет, геополитические новости не внушают оптимизма. Лучше бы биржа вообще не работала в праздники.

( Читать дальше )

Это обзор за 17 неделю 2025 года.

  

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• Новый прогноз МВФ предполагает замедление роста мировой экономики с +3,3% в 2024 до +2,8% в 2025 году.
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) говорят об ухудшении ситуации в странах Еврозоны.
• В США рост реальной денежной массы (РДМ) продолжается уже четвёртый месяц подряд. До этого РДМ в США сжималась в течение 29 месяцев. Рост РДМ улучшает перспективы американской экономики.

Экономика России

• ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. В прошлом ЦБ торопился снижать ставку, что было ошибкой. Сейчас ЦБ эту ошибку не повторяет.
• Прогнозы ЦБ по ключевым показателям остались без изменений. Рост РДМ к концу года по этому прогнозу может прекратиться.
• Апрельские прогнозы ВВП: правительство (+2,5%) и ЦБ (+1,5%) сохранили прогноз без изменений, МВФ повысил оценку роста с +1,4% до +1,5%.
• Прибыль предприятий приросла в феврале на 2,6 трлн рублей.
• Промпроизводство в марте выросло на 0,8%. В феврале было +0,2%.

( Читать дальше )

Закончился апрель, а вместе с ним еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, а также посмотреть какие публикации вышли на канале. Напомню, что цель — получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года и 4 месяца.

Покупки акций и облигаций

В апреле покупал акции МД Медикал групп, Московской биржи, Северстали, ИКС5, Новатэка, Россети Центр, Банк Санкт-Петербург. Добавил облигации Атомэнергопром 1Р-05 и ОФЗ 26244. Продолжаю увеличивать долю длинных ОФЗ, ведь ключевая ставка не может вечно оставаться высокой. Ничего не продавал.

На сколько изменились индексы и активы?

1. Индекс Мосбиржи в апреле снизился с 3013 до 2918 пунктов (-3,2%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики: ЦБ 25 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 21%. В базовом сценарии ЦБ ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться.

( Читать дальше )