экономический дайджест

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями: 

— По итогам августа объем выдачи ипотечных кредитов достиг максимума за год, прежде всего, благодаря льготным госпрограммам, — «Коммерсантъ». По оценке Frank RG, объем выдачи ипотеки в августе составил ₽392,5 млрд, это на 11% выше, чем в предыдущем месяце, и на 6,3%, чем в августе 2024-го. — вот и ипотека вверх пошла.

— Цена на золото превысила $3650. Рынок уверен в том, что ФРС США понизит ставку на сентябрьском заседании, а также ожидает как минимум еще одно снижение до конца года. — никак не может скорректироваться, но пока все-таки жду откат, как показал на своем канале.

( Читать дальше )

🇷🇺  Рынок упал в ответ на слишком слабое понижение ставки нашим ЦБ (всего на 1%, на мой взгляд — перебздели; но Центробанку, конечно, видней). Вслед за жёлтым снегом металлом выросло Золото Партии (+5%, там новый хай — вложено 701 тыс, текущая 869 тыс), ну и на Пенсию опять закупаем золото. Забавно, что на падении рынков новый хай (второй подряд!) показал ещё и портфель Зло: 1450 тыс. рублей. Пенсия ещё в четверг превышала 1 млн рублей, но после решения по ставке опять укатилась (-0.5%). Хуже всего чувствует себя Бухло (-4%), там все три анти-рекордсмена недели: Кристалл показал себя хуже всех (-6%), Русагро тоже почти -6%, и Белуга около того: -5.5%. Из того, что порадовало: ЦИАН и серебро (+4%), ну и Фосагро +3.5% — его продавал с Хулинвестиций. В целом, думаю, паника преждевременная, надо закупаться. Да и портфели наши держатся неплохо. Поэтому на Юного Хулежебоку теперь можно подписаться и в Финаме.

🇺🇸  Амеры выросли на 1.5% (вторую неделю рост у самых максимумов). Nasdaq всю неделю показывал рекорды: рынок ждёт снижения ставки.

( Читать дальше )

Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: похоже, заработал невыпуск за границу после электронной повестки, в США продолжают подкручивать безработицу, Nebius опять обогнал Яндекс по капитализации, Apple показали новые айфоны (рыженькие), а также кринжовый AI-министр в Албании.

Как поживает российская экономика?

🐌 У экономистов из противоположных лагерей сложилось редкостное единодушие: проблему с дефицитом российского госбюджета (который за первые 8 месяцев уже превысил план почти в четыре раза) придется решать какими-то весьма неприятными мерами. Кримсон вот тут вангует рост госдолга и урезание налоговых льгот; иноагенты из The Bell тоже делятся слухами о том, что (потенциально) рассматривается вариант с повышением НДС до 22% (к НДФЛ и налогу на прибыль тоже присматриваются). Определяться правительству надо будет уже скоро, потому что проект бюджета обычно вносят в Госдуму в конце сентября.

🐌 Набиуллина опустила ключевую ставку на 100 б.п., до 17% годовых – хотя многие ждали, что опускать будут сразу до 16%. Эльвире Сахипзадовне здесь нелегко: она хочет окончательно добороть инфляцию, но для экономики и для бюджета была бы удобнее ставка пониже…

( Читать дальше )

В пятницу ЦБ снизил ключевую ставку на 1 п.п., с 18% до 17%, что привело к резкому падению рынка акций, которое продолжалось до конца дня. Уже в третий раз подряд! В итоге к концу пятницы индекс ММВБ упал на 2,35%, а падение крупнейших компаний в индексе и вовсе превысило 3%. Давайте посмотрим, какие есть теперь перспективы у рынка акций, и стоит ли их вообще держать после такого падения.

Замечу, что ускорение падения рынка акций в пятницу было вполне предсказуемым, как и само решение ЦБ. В прошлом обзоре в четверг я прогнозировал падение рынка на фоне решения ЦБ, которое, скорее всего, бы заключалось в снижении ставки максимум на 1 п.п., то есть до 17%, несмотря на то, что большинство аналитиков ожидали снижение на 2 п.п., до 16%. Но как объяснил в прошлом обзоре, поводов для сильного снижения ставки на этот раз уже нет, поэтому ЦБ, вероятнее всего, снизит ставку лишь на 1 п.п., а то и вовсе ее сохранит.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 83.29. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1060.18. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 726.13. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США выросло с 414 до 416. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 20 600 с 102 400 до 81 800. Неделя закрылась WTI — 62.60, Brent — 66.88.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.1733.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6588.5.

( Читать дальше )

Неделя была насыщенной. Наконец-то есть о чём писать. Будет много событий, много крови, так что присаживайтесь поудобнее, мы начинаем)))

Традиционно начнём с рынка. Срынок на этой неделе традиционно рухнул. Нет, американский традиционно переписал десяток исторических максимумов, а российский рухнул. Благо у второго был на это объективный повод — снижение ключевой ставки. Целый месяц институциональные инвесторы закладывали в котировки снижение на 2%. Это проявлялось полным отсутствием торговых объёмов и вялотекущим боковиком.

Гляньте на ВТБ! Обратите внимание, бумага торгуется уже не свечами а точками))) Свеча-точка и точка © Лютейшая дичь, вы кого тут дурите?! Это частные инвесторы так торгуют?! Да кому вы рассказываете, кому вы втираете?! Просто уже насмехаются над рынком в открытую, линию точками рисуют… на парте… ручкой… вместо учёбы… Кому сдались такие торги? Знаете почему частники не спешат заходить в лонг? Потому что последние полгода это заканчивалось тем, что заявка оказывалась наверху горба этого верблюдка. Всем надоело видеть красные портфели. Аляскинской свечой хоть кто-то вышел из убытка, перекрестился и сбежал с этой помойки, роняя тапки.

( Читать дальше )

Неделя была насыщенная на события, в пятницу ЦБ снизил КС и дал свой комментарий, сначала недели идет мощное ослабление рубля, выходит много отчетов, а также размещаются новые выпуски облигаций! Не стоит забывать и про крипто-рынок, сейчас альткоины начинают просыпаться и показывать рост! Это и многое другое читайте в новом обзоре недели.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал, более 1000 человек сделали это! Там я каждый месяц рассказываю какие активы я купил/продал, разбор акций, облигаций, подпишись и будь с нами!

 ⭐Ключевая ставка.

Хочется сказать пару слов о КС, ЦБ снизил ключевую ставку с 18% до 17%, что вызвал волну негодования у инвесторов. Честно говоря я и сам ожидал снижение на 2%, потому что считал, что ЦБ покажет этим снижением направление риторики. Что меня насторожило, по словам Эльвиры Набиуллиной на заседании думали о снижении на 1% или об оставление ставки на 18%, т.е все не так радужно как нам казалось? Разницы для бизнеса особо нет, будь ставка 20% или 18%, одинаково тяжело. Следующее заседание состоится 24 октября.

( Читать дальше )

Снижение ключевой ставки до 17% было подкреплено новыми твитами Трампа о санкциях, так что неделька выдалась нервной. Вернулась инфляция, акции и облигации стали падать, правда недвижка продолжила рост и обновила максимум. Бетон, конечно, топовый. И вы все топовые, друзья, ловите свежий дайджест!

Это легендарный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много топового контента.

🏆 Обвал рубля начался

Валюта полетела вверх. Изменение за неделю: 81,25 → 84,00 руб. за доллар (курс ЦБ 81,55 → 84,37), а на пике выше 87 было. Юань 11,40 → 11,74 (ЦБ 11,38 → 11,82). Ну всё, паника началась.

( Читать дальше )

Еженедельный дайджест постов 👉Кот.Финанс и инвестиционные итоги недели

💵Облигации

 • резюмирующий пост про оферты: что? зачем? куда? как?

 • долгожданный🗓Календарь оферт, на следующей неделе ждем 👵Бабулю

 • М.Видео: разбираем 3 цикла за 5 лет. Мы на пороге следующего? Девальвация могла сформировать ажиотажный спрос на технику. Но медленное снижение КС будет этому препятствовать

 • почему стоит иметь валютные облигации? Когда доллар по 100? Метод Фишера и сезонность

( Читать дальше )

🇺🇸 Федеральная резервная система

Ставки идут вниз: ФРС готовится снизить ключевую ставку на заседании 16-17 сентября на 25 базисных пунктов до диапазона 4.00%-4.25%. Это будет первое снижение в 2025 году после ухудшения данных по рынку труда. Morgan Stanley и Deutsche Bank теперь ожидают целых три снижения за оставшиеся месяцы года.
Вероятность сентябрьского снижения составляет около 85%, при этом рынки заложили возможность даже 50 базисных пунктов. Пауэлл на саммите в Джексон-Холе намекнул на смягчение политики, подчеркнув риски для трудового рынка.

🇪🇺 Европейский центральный банк
Статус-кво в еврозоне: ЕЦБ оставил ключевые ставки без изменений на заседании 11 сентября. Ставка по депозитам остается на уровне 2.00%, основная ставка рефинансирования — 2.15%.
Инфляция находится около целевых 2%, прогнозы роста ВВП на 2025 год повышены с 0.9% до 1.2%. ЕЦБ следует принципу принятия решений от заседания к заседанию, не предопределяя путь ставок.

📊 Фондовые рынки
Рекордные максимумы в США: Все три основных индекса установили новые исторические максимумы. Dow Jones впервые в истории закрылся выше 46,000 пунктов, прибавив 1.3%, S&P 500 вырос на 0.9%, Nasdaq также обновил рекорды.

( Читать дальше )