📈 Финансовый дайджест | Что творится в мире сегодня - 13.09.2025

🇺🇸 Федеральная резервная система

Ставки идут вниз: ФРС готовится снизить ключевую ставку на заседании 16-17 сентября на 25 базисных пунктов до диапазона 4.00%-4.25%. Это будет первое снижение в 2025 году после ухудшения данных по рынку труда. Morgan Stanley и Deutsche Bank теперь ожидают целых три снижения за оставшиеся месяцы года.
Вероятность сентябрьского снижения составляет около 85%, при этом рынки заложили возможность даже 50 базисных пунктов. Пауэлл на саммите в Джексон-Холе намекнул на смягчение политики, подчеркнув риски для трудового рынка.

🇪🇺 Европейский центральный банк
Статус-кво в еврозоне: ЕЦБ оставил ключевые ставки без изменений на заседании 11 сентября. Ставка по депозитам остается на уровне 2.00%, основная ставка рефинансирования — 2.15%.
Инфляция находится около целевых 2%, прогнозы роста ВВП на 2025 год повышены с 0.9% до 1.2%. ЕЦБ следует принципу принятия решений от заседания к заседанию, не предопределяя путь ставок.

📊 Фондовые рынки
Рекордные максимумы в США: Все три основных индекса установили новые исторические максимумы. Dow Jones впервые в истории закрылся выше 46,000 пунктов, прибавив 1.3%, S&P 500 вырос на 0.9%, Nasdaq также обновил рекорды.
За неделю S&P 500 прибавил 1.6%, показав лучшую динамику с начала августа, Nasdaq вырос на 2%, Dow Jones — на 1.1%. Инвесторы ставят на снижение ставок ФРС после слабых данных по инфляции.

💼 Корпоративные новости
Tesla набирает обороты: Акции электрокара выросли на 7.4% за день и на 10% за месяц. Компания приближается к безубыточности за год после падений в начале 2025-го. Илон Маск фокусируется на переориентации компании в сторону роботов и ИИ, заявляя, что «80% стоимости Tesla будет в Optimus».
Банковский сектор под давлением: Проводятся масштабные стресс-тесты в ЕС и Великобритании. В еврозоне 51 банк участвует в тестировании, показывающем потенциальные потери в €628 млрд в неблагоприятном сценарии.

🔥 Сделки M&A
Крупнейшие поглощения: Chevron завершил покупку Hess Corporation за $53 млрд, получив доступ к месторождениям в Гайане. T-Mobile закрыл сделку с U.S. Cellular за $4.3 млрд, расширив сельское покрытие 5G.
Общие объемы M&A снизились на 9% в первой половине 2025 года, но стоимость сделок выросла на 15%.

🛢 Нефтяные рынки
Нефть под давлением: Brent торгуется около $67/баррель, WTI — около $62.5/баррель. За неделю Brent прибавил 2.3% на фоне геополитических рисков и приостановки мирных переговоров России с Украиной.
EIA прогнозирует значительное снижение цен в ближайшие месяцы до $59/баррель в Q4 2025 и около $50/баррель в начале 2026 из-за избытка предложения от OPEC+.

₿ Криптовалюты
Рост криптовалютного рынка: Общая капитализация выросла на 1.5% до $4.12 трлн. Bitcoin торгуется около $115,644, Ethereum — $4,545. 90 из топ-100 монет показали рост за последние 24 часа.
Аналитики прогнозируют, что Ethereum может достичь максимума $5,397 в сентябре 2025 года.

🌍 Китайская экономика
Замедление роста: Экономика Китая показала 5.3% роста в первом полугодии 2025 года, но июль стал худшим месяцем года. Промышленное производство замедлилось, инвестиции в основные фонды упали максимально со времен COVID.
Экономисты ожидают дополнительных стимулирующих мер от Пекина. Размер экономики превысит 140 трлн юаней ($19.5 трлн) в 2025 году.

🏛 Политические новости
Трамп и Европа: Исследования показывают, что второй срок Трампа не оказывает значительного влияния на европейские избирательные настроения. ЕС демонстрирует независимость от американских политических движений.
Аналитики предсказывают сложные отношения США-ЕС при любом исходе выборов, подчеркивая необходимость для Европы найти собственный голос.

💡 Наблюдения
Сентябрь традиционно слабый месяц для акций (средний спад S&P 500 составляет -4.2% за последние 5 лет). При текущих P/E около 22x против среднего 17x стоит быть осторожным с переоценёнными активами. Ротация секторов и снижение ставок ФРС создают возможности в качественных акциях.
 📈💰🌍