фьючерс mix

Думал пройдут сразу, поскольку крупного игрока в зоне продаж не появилось. На слабых объемах цена спустилась в зону покупок и тут то же активности нет. В целом так и жду продолжение тренда, но двумя путями. Посмотрю куда будет направлен крупный игрок.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Публичный портфель PRObonds Акции / Деньги закрыл второй год своего ведения лучше, чем первый: итог 2023 года – 26,6% против 3% в стартовом 2022-м.

В лоб сравнивать портфель с рынком российских акций не очень корректно. Все-таки волатильность портфеля категорически ниже (по крайней мере, стала). Да мы и не стремимся к экстремальным результатам, предпочитая резким движениям спокойные. Но по совокупности 2 лет имеем среднегодовую доходность 15%, и это лучший результат среди наших портфелей за эти 2 года. Один из которых оказался, мягко говоря, непростым.

Перспективы. Факторы. Фавориты

В 2023 году индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 44%. Индекс РТС тоже поднялся, но скромнее — на 11,6%: сказалось ослабление рубля. Аналитики Market Power считают, что и в этом году рост индексов продолжится, однако — будет скромнее. 

👉 Что будет с курсом рубля?

🔹Есть еще порох!

Аналитики MP ожидают, что IMOEX к концу года будет колебаться между отметками 3700 и 3800 пунктов, а РТС — около 1200 пунктов. 

Драйверы очевидны: хорошие отчеты и дивиденды нефтяников, возврат компаний (главным образом — металлургов) к дивидендам, редомициляция квазироссийских компаний, а также — возможный выкуп компаниями собственных акций у нерезидентов с дисконтом.

Да, слишком крепкий курс рубля может давить на результаты и котировки экспортеров (а это значительная доля индекса), а потому дополнительное укрепление рубля будет негативом для индекса Мосбиржи. Но плавное укрепление доллара до ₽90-95, скорее, позитивно повлияет на рынок акций (в рублевом эквиваленте).

Цена проходит дальше, в глубину зоны продаж. Борьба идет, но судя по встречным объемам продаж, медведи не очень хорошо себя чувствуют. Жду продолжение тренда.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Добрый вечер, коллеги.

Индекс Мосбиржи воткнулся в уровень сопротивления в зоне 3180 пунктов. Больше склоняюсь к коррекции Индекса Мосбиржи до уровня 3000 пунктов с перспективой на месяц (модель нисходящего треугольника), нежели к росту индекса до уровня сопротивления в районе 3274 пунктов, по следующим причинам:

• Эскалация на Ближнем Востоке не оказывают влияния на нефть Brent, она торгуется на уровне 77,67 долларов, что ниже заложенных значений в бюджет на 2024 год, кроме того, 44% Индекса Мосбиржи состоит из валютного нефтегаза, что может создать общую завесу негатива;
• Курс доллара на фоне интервенций со стороны ЦБ и Минфина уложили на уровень 88,79 рублей. Валюта не только не выравнивает стоимость нефти, но и сама находится ниже значений, заложенных в бюджет на 2024 год. Предположу, что после выборов в марте ситуация изменится в противоположную сторону;
• Вышли данные по инфляции в РФ 12 января за декабрь 2023 (факт 7,4%, план 7,6%, пред. 7,5%). Инфляция толком не снижается, при условии, что ставка 12% была установлена еще в августе 2023, а мы хотим достичь целевую инфляцию в размере 4%. Заседание ЦБ по ставке будет 16 февраля и ничего позитивного я бы не ждал от него.