фьючерс РТС

Писать много не буду. Выкладываю графически свои мысли по поводу текущей ситуации со фьючерсом РТС и его ближайших перспективах. По достижении целей локального роста попробуем оценить обстановочку заново.

 
Не смотря на падение цен в начале июля, котировки фьючерса на индекс РТС всё еще двигаются в рамках восходящего тренда, который зародился в 20-х числах июня 2010 года, как отскок от нижней границы канала на часовике.
12 июля этого года котировки фьючерса отскочили вверх от линии восходящего тренда и на рынке зародился восходящий канал с шириной диапазона 4500 пунктов.
В текущий момент цены находятся внутри восходящего канала и хажаты в диапазоне между максимумом 194500 и минимумом 190000 пунктов.
В случаепадения цен, основной поддержкой выступит уровень 191500(нижняя грань канала) и 190000 (локальный минимум +линия тренда)
В случае роста, основным сопротивлением, вероятнее выступит уровень 194500, затем 196500 и 198000 пунктов.
Рекомендации:
Покупка(LONG)
Покупка при пробитии максимума 194500 пунктов
стоп лосс 192500 пунктов
Цель 198500 пунктов

Доходность 4000 пунктов
Риск 2000 пунктов

Снова про схожесть фьючерсов год назад и текущего. Ожидаемый вчера отскок произошел, что позитивно, схемо пока продолжает работать. Что дальше? В 2010 году  фьюч  9,10 отскочил в зону 38,5-50% по фибе от всего падения, аналогичная ситуация и по нашему фьючу 9,11 произошла вчера. По идее далее нас ждет последний залив к 184 000 п., но может и ниже, вообще идеальной зоной было бы удлинение расстояния падения этих нескольких дней  на 161,8% от отскока, т.е. получается район 180 000 п.-179 000 п.
Итог, на 184000 п. проходит локальный восходящий тренд, но если проводить сравнение с 9.11, то зона 180 000 п. будет оптимальной для лонга.

В рамках продолжения обзоров о схожести фьюча 9-10 и 9.11 выкладываю график с предполагаемой зоной снижения. Если провести линию по хайкам и скопировать ее вниз, то получаем зону 184 000 п. Но предварительно хотелось бы отскока как на графике слева. Сам фьюча не шорчу, боюсь, с пятницы шортил Сбербанк и вчера его откупил. Все таки буду ждать точку для лонга… рынок приучил не шортить... 

Игра на неделю – экспирация опционов 15-го. Будут ли они выкупать выше 195к? Минимум payroll между 185 и 190. В пятницу смогли вернутся лишь к 195к – так что запас прочности у лонгов есть. Открытых опционных позиций тьма – 920+ тыс., то есть больше чем OI на фьючах. Я не слежу за интегральными показателями опционного рынка, однако воспринимается такое число не иначе как своеобразный рекорд. Может опционы вошли в моду? Ап-тренд безусловно всем тоже очевиден -  20 тыс. пп сложно проглядеть.

Необходимые компоненты для того, чтобы опционщики выкупали новые хаи перед экспирацией на лицо. Еще раз – хороший отрыв текущих цен от минимума выплат по опционам, существующий уверенный ап-тренд и большое количество открытых позиций. Участники с непокрытыми позициями должны себя ощущать достаточно нервно.
Загвоздка в том, что текущий брэкет, формирующийся с мая, еще не нарушен окончательно. Движение вверх от 178к, несмотря на свою силу, полностью попадает в рамки большого брэкета с мая, и пока баланс не нарушен ждать новых хаев преждевременно. Движение вверх от 178к, как перебалансировка запасов участников, себя на мой взгляд исчерпало. Приоритетная версия – что ведут цены от 178 к 198 краткосрочные покупатели, и долго на верху удержать они не смогут. То есть лишние или слабые шорты позакрывались, и их встретили более крепкие руки, кроме того были открыты свежие позиции в лонгах. Правда однозначно сказать о силе покупающего таймфрейме можно будет лишь после теста гэпа от 189400. Так что любой выход выше без исследования ценой хотя бы 191к будет еще одним сквизом шортящих участников с неминуемым возвратом обратно.


( Читать дальше )

Похоже все… Может и не будет, но хочется… Как думаете?
 

Опять же начнем сверху вниз:
С начала года три больших брекета на РТС:
А) До марта узкий между 1850-1940,
Б) До мая волатильный между 1900 и 2130,
В) Почти сформированный к текущему моменту между 1760 и 1950.

В предыдущем варианте, я пытался натянуть один большой брекет на торги с начала года, но такое получается только на ММВБ, а торгуем таки фРТС со всеми долларовыми перипетиями.
Движение к верхней границе свежего большого брекета (В) выглядит почти оконченным. Вполне возможен заскок чуть выше, дабы фРТС достигла 195-196к, в целях хождения по стопам и запуска поздних лонгов, но судя по всему выталкивать вовне пока не готовы. Соответственно, приоритетный сценарий отката вниз видится либо как треугольник, либо полноценный прямоугольный брекет.
Но пока о новых хаях не готов говорить, ибо с текущего роста не видно ни одного серьезного и внятного эксцесса, подтверждающего среднесрочное доминирование покупателей. То есть с учетом слабого дна, нельзя также скидывать со счетов второй заход на новые лоу под 1760, дабы налить среднесрочным+ таймфреймам, за которым последует резкий выкуп. Да и сделать диапазон чуть пошире будет очень уместно, дабы не повторять прошлый год и таки поставить новый максимум по волатильности. Напомню, что оба эксцесса по типу island закрыли на следующий торговый день. Или иными словами среднесрочные покупатели пассивны. В совокупности, это, на мой взгляд, сильно повысит стабильность рыночный структуры для дальнейшего роста. Долгосрочные цели выше 2500+ по-прежнему актуальны.


( Читать дальше )

Немного раньше я писал про схожесть фьючерса 9.10 и 9.11 на индекс ртс smart-lab.ru/my/igoraa500/, но кому то такая идея не понравилась, что мол все это видят-значит так не произойдет, некоторым пришла по душе), но как видно по графку, именно так и произошло. Плюс, всю схему подкреплял на тот момент Сбербанк(с точки зрения техники), что внушало уверенности. Если надеяться на продолжение паттерна, то можно предположить некое снижение вниз в ближайшей перспективе. Поэтому в текущей ситуации лучше избегать лонгов, либо прикрывать их. Сам шортить не буду, понаблюдаю за развитием ситуации в кэше… если все пойдет так как надо, то точка для входа уже скоро появится.