фундаментальный Анализ

 

Проблемы компании, риски и негативные факторы для Мать и Дитя:

 

 

 

🔪 Медицинский риск.

 

Сюда входят всевозможные факторы: врачебная ошибка, некачественное оказание услуг, падение из-за этого репутации и так далее. Мы посмотрели информационный фон вокруг компании и обнаружили, что вее истории было несколько трагических случаев, связанных со смертью ребенка при родах, с неправильным лечением. Последняя громкая история произошла чуть более года назад, было возбуждено уголовное дело.

Подробней вы можете прочитать по ссылке. Были также и другие случаи, но уже довольно давно. Вероятно, МиД провела определенную работу над ошибками. Тем не менее нужно понимать, что в медицине не все зависит от врача, и порой при трагическом исходе он ни в чем не виноват.

( Читать дальше )

Давайте развеем миф о любых аналитиках фундаментального анализа и их рекомендациям.

Нельзя получить альфу на рынке с помощью фундаментального анализа.
Это утверждение верно, так как его нельзя опровергнуть!!!

На рынке работаю давно, но все больше убеждаюсь в том, что фундаментальный анализ не может являться основой, чтобы обгонять рынок. И что бы там не говорил Баффет, без анализа кривой эквити акции (технического анализа), он никогда бы не смог обгонять рынок.

Давайте раскрою правду о фундаментальном анализе:
1. Финансовый модели дают таргет прайс, который может гулять от хотелки, того, кто дает задание аналитику, как в апсайд, так и в даунсайд. Это факт!
2. Цель фундаментального анализа — определение пульса компании (жив пациент или нет)
3. Исторические значения инвестиционных показателей(фундаментальных) также являются базой для проведения технического анализа
4. Фундаментальный анализ достаточно трудоемкий, можно написать много букав, из-за чего кажется очень профессиональным. Это кажется и руководству(необходимы для подложки под попу, в неприятную ситуацию всегда можно свалить на принятую в инвесткомитете бумажку, прогноз по которой не сбылся, но ведь написано то профессионально!). Очень хорошо заходит клиентам, они то тоже считают, что люди с таким красивым и лаконичным языком не могут писать бред, ведь там же прослеживается логика, математика. Одним словом, такое могут писать только очень очень одареные люди, с IQ не меньше, чем у Макса, Гейтса, Джобса. И попадают в сети брокериджа, задача которого либо раскручивать человека на оборот, либо втюхивать откровенное Г со своих портфелей...    

( Читать дальше )

Слабая программа вакцинации, снижение капиталоемких инвестиций и падение потребительских расходов грозятся вернуть Японию в рецессию, для признания которой необходима отрицательная динамика два квартала подряд. Проведение Олимпиады снова под угрозой.

ВВП Японии сократился в первом квартале на 5,1% при ожидании в 4,5%.

ВВП Японии, % (г/г)

Правительству пришлось пойти на ужесточение ограничений и закрыть питейные заведения в ряде префектур, но в целом блокировки в стране проходят намного мягче, чем в Европе. До последнего это считалось благом для экономики, поскольку не оказывало разрушительного эффекта. Но сейчас возобновляется рост числа заболеваний, что подрывает не только потребительские расходы, но и ставит под угрозу проведение Олимпиады в текущем году.

( Читать дальше )

Предыдущая статья в Смартлаб smart-lab.ru/blog/694371.php

Мы тогда находились в районе 56000 долларов. Теханализ работает, фундаментал работает. Все точно, как в аптеке )

Но, откровенно, шортить криптовалюту я бы не стал. Гораздо интереснее работать от лонга, каждый раз выбирая новые инструменты. Если не растут акции, может расти валюта, если не золото, то нефть или криптовалюта. Но интереснее от лонга и, желательно, всегда на свои. Что можно было сделать тем, кто не торгует короткие позиции, но знает, что биткоин упадет почти на четверть капитализации? Может быть, как минимум, прикрыть свои позиции..?

Все новое limited edition в группе https://vk.com/club_ramlcity

Желаю всем успешной и профитной торговли!

ММК через два месяца 14-го июля опубликует производственный результаты и 22-го июля опубликует отчет МСФО. Ранее я делал прогноз финансовых показателей и дивидендов за 1-й квартал 2021 года и обнаружил, что средняя цена реализации в РФ растет с лагом в районе 1-1,5 месяца от индексных экспортных цен FOB черное море на г/к прокат.

Тем самым можно уже сейчас приступать к прогнозу показателей ММК не дожидаться 30-го июня или завершения 2-го отчетного квартала 2021.

Рассчитаем среднюю цену реализации — $892

Первым шагом возьмем экспортные цены на г/к прокат за последный квартал в FOB СНГ и Китай

 

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №54 от 16.05.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

Завтра у нас #smartlabonline с серьёзным эмитентом — Полиметаллом. Компания стоит $10,5 млрд, это №19 по рыночной капитализации на Московской бирже (Чуть меньше Алросы, чуть больше ММК). 
Кстати спасибо всем, кто уже задал вопросы к компании.

В рамках подготовки к онлайну, я посмотрел интервью, которое делали в прошлом году с эмитентом ВТБ, и прочитал годовой отчет компании. Какие вопросы у меня возникли, какие интересные моменты я подметил по этой компании?

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

⭐️ Предложение металла фиксировано, его нельзя резко увеличить, а спрос волатилен.
⭐️ 35% металла добывают в Казахстане, это 1/3 резервов, 1/3 EBITDA, и самый низкий Cash Cost именно там $554/Oz
⭐️ Входят в FTSE100 и там 50 место по капитализации
⭐️ Достраивают АГМК2 (упорные руды).
⭐️ Нарастили запасы на 19% в 2019 году, это оч.много на фоне конкурентов
⭐️ FREE FLOAT=75%, основной акционер Несис = 24%

⭐️Добыча золота будет плавно расти:

⭐️ Конкурентное отличие компании: Качественные месторождения — содержание металла в руде выше, чем у конкурентов

( Читать дальше )

И без того повышенные инфляционные риски в США и ряде других регионов многократно усиливаются из-за эпидемиологической обстановки в Индии и роста дефицита целого ряда товаров, включая противовирусные препараты. Спираль инфляции начинает раскручиваться.

В прошлом году Индия впервые погрузилась в рецессию за последние 25 лет, а в этом – МВФ прогнозировал бурное восстановление с ростом ВВП на 12,5%. Однако темпы роста числа заболеваний пугают даже самых оптимистично настроенных экономистов.

Источник изображения: coronavirus-monitor.info

Премьер-министр Индии отказывается вводить полную блокировку на всей территории страны, ограничиваясь отдельными регионами. При этом многие страны уже закрыли авиа- и морское сообщение с Индией, что грозит привести к дефициту товаров и рабочей силы.

Так, крупнейший морской грузоперевозчик Maersk около 30% моряков нанимает в Индии. Поскольку многие из них являются высококвалифицированными специалистами, у компании возникли затруднения с оперативной их заменой. Для заступления на вахту в других странах моряки обычно пользуются авиаперелетами, блокировка пассажиров из Индии международными перевозчиками вызывает дополнительные сложности. У судов, отчаливающих из Индии, также возникли проблемы – строгие карантинные ограничения к ним уже ввели Китай, Сингапур, ОАЭ и ряд других стран. Но на этом проблемы с логистикой и международной торговлей не заканчиваются.

( Читать дальше )