фундаменталка

Уже прошло чуть больше месяца с тех пор, как Индекс МосБиржи и широкий рынок акций начал корректироваться. Буквально за пару недель мы растеряли весь полугодичный рост, упав при этом с 3500 до 3000 пунктов по индексу. В настоящий же момент на рынке стало относительно спокойно и он ушел в вполне ожидаемый боковик. На мой взгляд, такая ситуация на рынке продолжиться в последующие пару месяцев, а с началом осени нас должно ожидать постепенное восстановление.

Чего я жду от двух оставшихся летних месяцев на рынке?

— Анонсы и выходы на IPO новых эмитентов;
— Вероятное повышение ключевой ставки до 18%, что может снова спровоцировать некую волатильность на рынке акций. Здесь также отмечу, что такое повышение уже заложено в рынок и какого-то серьезного негатива я здесь не жду;
— Приток дивидендных денег на фондовый рынок.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Многие отмечают, что прямо сейчас на рынке попросту нет новых идей и с этим я полностью согласен. Но при этом есть старые идеи, на которые в текущих рыночных условиях стоит обратить внимание. Специально для этого я провожу рубрику «кого купить на просадке» и уже успел подробно разобрать следующие компании:

#VRTX
Vertex Pharmaceuticals (VRTX), продает единственные одобренные препараты, которые лечат первопричину муковисцидоза (МВ), 👉полный разбор компании тут . Купил два месяца назад по $213,04 с целью $259 (upside ~21%).

🗓 Производитель лекарств объявил результаты 1-го кв. 2021г. (все сравнения с 1-м кв. 2020г.):

∆ Выручка Vertex в первом квартале составила $1,72 млрд. (+14%). Результат превзошел среднюю оценку аналитиков в $1,66 млрд.
∆ Общие затраты и расходы также выросли до $836,5млн. (+5,2%), но с меньшими темпами чем выручка (это позитивный фактор).
∆ Операционная прибыль в итоге составила $887,8 млн. (+23%). Чистая прибыль $653 млн. (+8,5%).
∆ К-во акций в обращение снизилось до 258,8млн. (- 0,40%) (это позитивный фактор).

Несмотря на уверенные результаты, менеджмент компании ожидает замедления темпов роста выручки в этом году. По прогнозам общий объем продаж в 2021 году составит от $6,7 до $6,9 млрд.

 www.checkpoint.com

Check Point (CHKP), разрабатывает и продает ПО для ИТ-безопасности и защиты данных, полный разбор компании тут, купил месяц назад по $113,66 с целью $133.

Check Point вчера опубликовали результаты 1-го кв. 2021г. (все сравнения с 1-м кв. 2020г.):

🟩 Выручка за квартал увеличилась на 4% до $508 млн., а прибыль на акцию (EPS) на 25% до $1,54 доллара США. И выручка, и прибыль на акцию находятся в верхней части прогноза менеджмента.

🟩 Доходы от подписки на системы безопасности составили $287 млн., что на ~7% больше, чем в прошлом году. Доходы от подписки на системы безопасности продолжают оставаться движущей силой роста. Доходы от обновления и обслуживания программного обеспечения увеличились с 1% до $221 млн., что составляет ~2%.

🟩Операционная маржа составила 49%. Маржа остается высокой благодаря росту продаж, с одной стороны, а с другой стороны, и из-за того, что некоторые расходы остаются низкими из-за продолжающегося воздействия COVID во всем мире.

Vipshop (VIPS)
Покупка: $30
Цель: $35.5 (+~18%)
Горизонт: 6 -9 месяцев

🔎 ОБЗОР
Vipshop (VIPS) – интернет магазин в Китае. Специализируется на продажах через онлайн-платформу 📲«Vipshop» более 35000 популярных отечественных и международных брендов, включая одежду для женщин👚, мужчин👕👖 и детей, сумки и обувь👟, косметику, товары для матери и ребенка, и товары для дома.

Первыми разработали инновационную модель «флэш-продаж» 🧲 - продажа брендированных товарах со скидкой от 10% до 70% в ограниченное время каждый день. Это является одним из ключевых элементов «острых ощущений и азарта» покупок, которые создает компания для китайских потребителей. Привлекательная цена становится возможной благодаря экономии средств, достигаемой за счет оптовых скидок от поставщиков, особенно в межсезонье.

🟢 За двенадцать лет работы в сфере розничной торговли, VIPS создали большую 🔋 и постоянно растущую базу клиентов и партнеров по брендам. Для расширения бизнеса, Vipshop учредила ряд дочерних компаний специализирующийся на складировании, логистике, а также на закупке продукции. Время от времени VIPS выборочно приобретает или инвестирует в предприятия, которые дополняют существующий бизнес. В дополнение к онлайн-платформе, Vipshop также управляет офлайн-сетью, состоящей из торговых точек. По состоянию на 31 декабря 2020 года было примерно 🛒240 офлайн-магазинов Vipmaxx и примерно 310 офлайн-магазинов Vipshop в Китае. Оффлайн-магазины накапливают 💵больше клиентского трафика и данных, которые передаются на онлайн-платформу.

Друзья!
Немного юмора в ленту, веселья ради… я очень долго смеялся, решил поделится 🙃.



Держи нос по ветру, читай 📖  Мой блог либо 📢 Мой Telegram

Закрываю позицию PulteGroup (тикер: PHM), и меняю ее на Meritage Homes Corporation (MTH) — компания чуть слабее по фин. показателям, но с большим потенциалом (см. далее).

PHM немного не дошла цена до цели, тяжело дается, есть вероятность небольшой коррекции.
Long out прошел по 54,01 (Profit 19,22%).

👉 идея PHM тут 

👉 отчетность PHM тут 

«Соединенные штаты остаются крупнейшими в мире экспортерами оружия. На США приходится более трети общемирового объема. При этом доля американского экспорта в мировой торговле оружием за последние 4 года возросла с 32 до 37% … »

💡 Почему бы не прокатиться на этом?

Небольшой портфель💼 из трех компаний малой капитализации, все торгуются на СПб бирже.
Отличительная черта выбранных компании🏹 — низкий Debt/Equity, выше средних по отрасли Quick ratio и небольшое отставание от рынка.
Ориентир по доходности 26% годовых, с горизонтом 9-12 мес.

🔍ОБЗОР «RGRI»

1️⃣ Sturm, Ruger & Company (RGR)  — занимается разработкой, производством и продажей огнестрельного оружия🔫 в США. Конструкторские и производственные предприятия компании расположены в штатах. Экспортные доходы составляют всего 5% от общего объема продаж. Продукция состоит из трех отраслевых категорий — винтовки, пистолеты и револьверы. Большинство огнестрельного оружия доступно в нескольких моделях в зависимости от калибра, отделки, длины ствола и других характеристик.

Итоги Портфеля за 1Q21= +9.4%. Это около 38% годовых. Результат считаю неплохой, главное темп не терять ...

Портфель, его состав и все сделки 👉 по ссылке 👈

Описание торговых идей ищи у меня в Телеге  по #код_бумаги