фск россети

МРСК Сибири обязуется погасить долг перед ФСК ЕЭС до 30 июля 2017 года в размере 3,38 млрд рублей.
МРСК Сибири уже произвела выплаты — до 30 марта 2017 года в размере 116,06 млн рублей и до 30 июня – должна была погасить еще 242,86 млн рублей долга. Таким образом, общая сумма обязательств по соглашению составила 3,74 млрд рублей (739 524 030,12 рублей с учетом НДС). 

Проценты за пользование денежными средствами — 11% годовых.
Размер сделки в процентах от стоимости активов МРСК составил 5,2% без учета процентов за пользование денежными средствами, начисляемых на сумму долга.
Балансовая стоимость активов МРСК Сибири на 31.03.2017 оценивалась в 71,4 млрд рублей (71 394 880 тыс. рублей).

сообщение
Финам

17.2.1. избыточную ликвидность Общества по итогам 2016 года;
17.2.2. необходимость повышения качества планирования, в том числе в части управления ликвидностью Общества и привлечения заемных средств.
17.3. Поручить Председателю Правления ПАО «ФСК ЕЭС» А.Е. Мурову усилить контроль за реализацией мероприятий по повышению качества планирования, а также качеством подготовки отчетов об исполнении бизнес-плана Общества, при вынесении материалов по данному вопросу на рассмотрение органов управления Общества, в части представления анализа причин значительных отклонений фактических показателей относительно плановых.

МОСКВА, 4 июля. Совет директоров ФСК одобрил покупку акций и увеличение доли компании в «Кубанских магистральных сетях» с 48,99% до 100% и в «Томских магистральных сетях» с 52,025% до 100%, всего на выкуп акций может быть направлено до 1,4 миллиарда рублей, говорится в сообщении ФСК.
Согласно сообщению, покупка акций будет проводиться «по цене, не превышающей 613,029 миллиона рублей за 51,01% от уставного капитала ОАО „Кубанские магистральные сети“, определенной на основании отчета оценщика. Долю в „Томских магистральных сетях“ в 47,975% планируется приобрести не более чем за 792,685 миллиона рублей.
По информации на сайте ФСК, ОАО „Кубанские магистральные сети“ создано 1 сентября 2006 года в результате реорганизации ОАО „Кубаньэнерго“, 26,26% акций компании принадлежат ООО „Нефть — Актив“ (структура „Роснефти“).
ОАО „Томские магистральные сети“ создано 31 марта 2005 года в результате реорганизации ОАО „Томскэнерго“. В этой компании также крупным акционером является ООО „Нефть — Актив“ с долей в 25,88%.
--------------------
ФСК ЕЭС наращивает прибыльные активы.
Возможно и БЭСК (акции которой сейчас принадлежат Системе) будут выкупать уже у Роснефти. 

Из интервью Бударгина (сегодня) :
"— Вы будете продолжать платить промежуточные дивиденды?

— На форуме в Лондоне «Россия зовет» мы обсуждали этот вопрос с инвесторами и акционерами. Компания молодая, и нам надо зафиксировать серьезность намерений. По итогам девяти месяцев этого года будем принимать решение. Пока мы видим, что должно все получиться, будем предлагать Минэнерго пойти на это. В первую очередь чтобы доказать акционерам и экономическому сообществу, что ПАО чувствует себя комфортно и может себе это позволить. Вообще, нам нужен стратегический инвестор. Вся проблема в том, что к сетям при реформе РАО ЕЭС, по моему мнению, отнеслись не совсем серьезно, в то время как, на мой взгляд, это самый лучший, самый доходный актив.

— Привлекательнее, чем генерация?

— Это правда. Я считаю, что сети очень недооценены, а некоторые наши акционеры, справедливости ради, случайные. Я не хочу их обидеть, но тогда как делили: «Вот тебе кусочек генерации, если не хватает до общей суммы, бери кусочек сетей». Поэтому набор миноритариев у нас очень странный.

С учетом текущих мультипликаторов МРСК, мы оцениваем справедливую стоимость акционерного капитала БЭСК в районе 16-19 млрд руб., включая магистральные и распределительные сетевые активы. На данном этапе не ясно, как Система может продать активы БЭСК, учитывая, что ее акции в БЭСК были арестованы по иску Роснефти и Башнефти к компании. Кроме того, ключевую роль будет играть цена, хотя консолидация магистральных сетей в такой крупной региональной энергосистеме, как Башкортостан, имела бы смысл для ФСК, как национального сетевого оператора. Поскольку переговоры пока находятся на очень ранней стадии, мы считаем новость нейтральной для акций ФСК, но хотели бы обратить внимание на очень привлекательную дивидендную историю — акции компании предлагают совокупную дивидендную доходность 9% (по дивидендам за 2016 и 1К17), а дата закрытия реестра уже 19 июля.

Cитуация на утро 30 июня.
Сила портфеля: — 10, т.е. шортов в моем портфеле немного больше чем лонгов.



Позиции следующие

Вчера на ВОСА утвердили дивиденды за 2016г и 1 кв. 2017г., что для акционеров ФСК позитив. 

Кроме того мы услышали, что за 1 квартал выплачивают лишь дивиденды от дивидендов ИРАО. а значит эти дивы не за 1 квартал, а как сказал Муров — излишки доходности, не от основного виде деятельности ПАО. и если будет подобные денежные поступления ими так же будут делиться с акционерами (это большой позитив — лояльность к миноритариям. что для Госкомпаний не виданная ранее щедрость) ...

Так же на ВОСА была дана положительная для акционеров инфа о предстоящих сделках:
1. Переход на баланс ФСК ЕЭС магистральных сетей ДВЭУК
(к концу лета 2017г)

2. Переговоры о приобретении у Системы БЭСК (осень 2017г.) ..
так как у Системы сейчас положение не очень, то думаю актив могут приобрести за скромные деньги.

3. Консолидация Кубанских активов (1 квартал 2018г.) Что снизит часть затрат и повысит рентабельность.
-----------------------------------
Так же мы услышали о Собственном капитале в 980 млрд.р., что в пересчете на 1 акцию составляет 77,5к.! при цене в рынке 17к., недооценка получается более 50к. на каждую акцию ...

Удачных торгов Господа Трейдеры… :)