форекс

Еще 16 июля этого года мы писали, что пузырь в бумажном серебре готов к взрыву




В недавнем посте от 4 декабря в нашем ТГ канале  t.me/tradeinsider_official мы разбирали, что на выстреле серебра к $58 долларам за унцию, крупный игрок физически потребовал металл, а не продление форвардов. Другие участники рынка вынуждены были спешно закрывать короткие позиции.

Вот в этом посте мы предположили, что вынос в серебре — это точная операция крупного игрока, чья цель перезапуск мировой цены на серебро. Наиболее вероятным источником ордера является Китай в лице своего ключевого рыночного игрока (связка государственных структур, где центральную роль играет Chengtong PM). Именно эта группа контролирует импорт, экспорт, переработку, логистику и резервы серебра, напрямую работает с LBMA и COMEX и обладает ресурсами для проведения операций такого масштаба. Документы правительства Китая от июня 2025 года прямо подтверждают стратегию повышения стоимости благородных металлов, чтобы сделать рентабельной новую добычу.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена открытия: 1.16888

▪️Тейк профит: 1.15349

▪️Стоп лосс: 1.17476

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EURUSD. Вчера мы планировали точку входа на продажу, до которой цена не дошла, однако актив, как и ожидалось, показал локальное снижение котировок. На текущий момент все ключевые уровни и области по-прежнему сформированы выше текущей цены и выступают в роли сопротивлений. Также выше текущих цен продолжают формироваться новые ордер-блоки, что указывает на сохраняющийся приоритет нисходящей коррекции. EURUSD в краткосрочной перспективе выглядит уязвимо перед сегодняшним решением ФРС и выступлением регулятора, что усиливает аргументы в пользу шорт-позиции. Рынок, как правило, перед заседанием ФРС начинает перекладываться в доллар, ожидая более жёстких формулировок по ставке или сигналов о сохранении ограничительной политики дольше ожиданий. Даже нейтральная риторика ФРС часто воспринимается как бычья для USD, так как экономика США остаётся устойчивее, чем экономика еврозоны.

( Читать дальше )

Валюта показала максимальный за последнее время объем торгов 5-ого декабря, сопоставимый с тем, когда курс в прошлый раз развернулся. Также, ЦБ снял месячные лимиты на переводы за рубеж. И пока мы видим, что локальное дно нащупано, — 2% с небольшим валюта за пару дней прибавила.

Помимо лимитов есть ещё признаки того, что нащупывается дно:
1. Размещение Минфином облигаций в юанях способствует абсорбации валютной ликвидности (в ином случае её бы можно было продать в рынок за рубли).
2. ЦБ наращивает рублевую ликвидность в системе: за два последних дня прибавили (https://www.cbr.ru/statistics/flikvid/) 1.7 трлн рублей. В том числе сохраняется высокий объем РЕПО с ЦБ (см. график ниже). Но здесь скорее просто пролонгируется то РЕПО, которое давалось под выкуп эмиссии ОФЗ. Это признак того, что денег на покрытие РЕПО банкам всё ещё не хватает. Подтверждает эту гипотезу тот факт, что Сбер в месячном отчете почти не нарастил кредит. В четверг ЦБ должен опубликовать материал о денежно-кредитных условиях, где будет больше информации.

( Читать дальше )

Тут не специалист — просто разговор по объективным данным. Недавний вынос серебра выше 60 снизил индикатор соотношения цена золота/серебра до 68, в то время как средний показатель на прошедшие 10 лет был примерно на уровне 72-80. Это намекает на высокую вероятность новой волны роста золота примерно до 4.400

В целом за это говорит и фундаментал, включая ожидаемое снижение ставки, стагнацию в экономике, общий интерес инвесторов к защитным активам и т.д. В принципе об этом говорит и техническая картинка — у меня среднесрочные индикаторы включая 1Д тоже развернулись вверх.

До кучи тут можно опубликовать и альтернативное вью, где с техническими подходами я не совсем согласен, но таргет считаю правильным. 



BREAKING: нефть брент лонг от 61.40 и думаю примерно доллар движения можно будет взять для начала.

За прошедший торговый период нефть продолжила торговаться в ограниченном диапазоне, опустившись к его минимумам, после того как не смогла преодолеть его верхнюю границу. Повышательный тон в начале поддерживался благодаря сигналам о снижении процентных ставок ФРС США, способного стимулировать экономическую активность и спрос на нефть, и усилению рисков поставок из России, усугубленные санкциями, а также нестабильность на Ближнем Востоке, включая потенциальные эскалации, что поддерживало премию за риск.

Однако последующий спад был обусловлен восстановлением добычи на крупном иракском месторождении West Qurna-2, что добавило на рынок около 0,5% мирового предложения. Рынок мгновенно переоценил баланс предложения: даже частичное увеличение добычи в регионе традиционно расценивается как усиление будущего профицита, что давит на цены.

Дополнительное давление сформировали данные о слабой динамике спроса, что отражалось в прогнозах крупнейших инвестиционных домов, фиксировавших среднюю декабрьскую цену Brent в районе 62 долларов за баррель, а также ожидание потенциального профицита предложения в I квартале 2026 года.

( Читать дальше )

Валютные интервенции Банка России резко сократятся, начиная с января 2026 года – это факт. Как именно они сократятся? И как это повлияет на валютный курс.

Интервенции
В данный момент ЦБ продает валюту на 14,5 млрд. руб. в день, в которые входят:
1) Зеркалирование финансирования бюджетного дефицита в 2024 году из Фонда Национального состояния (ФНБ) на сумму 1 трлн. 182,4 млрд. руб., равномерно распределенных на весь 2025 год по 4,79 млрд. руб. в день (учитываются только официальные рабочие дни);

2) Зеркалирование чистого инвестирования средств ФНБ в первом полугодии 2025 года в размере 539,3 млрд., равномерно распределенных на второе полугодие 2025 года по 4,15 млрд. руб. в день;

3) Покупки или продажи валюты в рамках дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета. В декабре Минфин ожидает недополучение 123,4 млрд. нефтегазовых доходов, что соответствует дополнительным продажам валюты на 5,6 млрд. руб. в день.

С января 2026 года валютные интервенции поменяются следующим образом:

( Читать дальше )

Когда рубль стоит непривычно крепко, многие склонны воспринимать это как знак устойчивости, почти как победу над обстоятельствами. Но чем глубже я изучаю цифры, тем очевиднее становится: слишком сильная валюта — это не только повод для спокойствия, но и потенциальный риск, который пока замечают не все.

💸 Почему крепкий рубль стал проблемой

Сегодня мы наблюдаем парадокс. Мы весь год ждали ослабления курса — готовились к 100 рублям за доллар, перестраивали прогнозы. Но курс упорно держится сильным, и именно это начинает ломать привычные экономические механизмы.

Министр экономического развития Максим Решетников говорит об этом открыто:

Крепкий рубль превращается в вызов, а не в преимущество.

Причина проста:

🔹 Россия сохраняет мощный профицит внешней торговли — +120 млрд долларов в год;
🔹 в ближайшее время он вырастет еще на 50–70 млрд долларов из-за запуска новых проектов;
🔹 структура расчетов меняется: доля рублевых платежей за экспорт выросла с 44% до почти 60%.

( Читать дальше )

Банк России продал на внутреннем рынке юани с расчетами 8 декабря 2025 года на сумму 14,4 млрд рублей, следует из данных на сайте регулятора.

Продажа валюты на внутреннем рынке с расчетами 5 декабря 2025 года составила 9 млрд рублей.

  

⚖️ ТЕХНИЧЕСКАЯ СРЕДА: КОНСОЛИДАЦИЯ В ДИАПАЗОНЕ 4190-4230
▫️ Вчерашнее удержание ключевого уровня 4190 → подтверждение его силы.
▫️ Формирование четкого горизонтального канала → рынок определяет новые границы.
▫️ Ключевой вывод: Острая фаона неопределенности позади. Приоритет — диапазонная торговля с покупками у нижней границы.

📊 УРОВНИ ДНЯ

🔺 Поддержка
4190-4200 → Ключевая зона
4170-4180 → Страховочный уровень

🔻 Сопротивление
4220-4230 → Верхняя граница диапазона
4240-4250 → Следующий рубеж, актуальный при пробое.

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (70%): ПОКУПКИ (LONG)
▪️Условие: Удержание 4190
▪️Вход: 4192-4202
▪️Тейки: 4215 (50% позиции) → 4230 (50% позиции)
▪️Стоп: 4185

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (30%): ПРОДАЖИ (SHORT)
▪️Условие: Отскок к сопротивлению диапазона
▪️Вход: 4218-4228
▪️Тейки: 4200 (100% позиции)
▪️Стоп: 4235

П.С.: Среда — день работы в рамках диапазона. Не насилуем рынок и фиксируем прибыль при подходе к границам.

📈 ГЛУБИННЫЙ АНАЛИЗ

1️⃣ Техническая картина:
▫️Цена консолидируется после вчерашней волатильности, что является здоровым процессом.

( Читать дальше )

Цена серебра впервые поднялась выше $60 за унцию и этим закрепила один из самых сильных подъемов на рынке металлов за последние годы. Драйверы хорошо видны. Спрос растет как со стороны инвесторов, так и со стороны промышленности. Серебро используется в электронике, солнечной генерации и оборудовании для электромобилей. Это создает устойчивый фундамент, а добыча не поспевает за потреблением. Доллар слабеет, инфляционные ожидания держатся высокими. Все это подталкивает металл к новым уровням.

Важный момент в том, что серебро перестает быть просто “младшим братом” золота. Рынок постепенно привыкает к мысли, что его роль в зеленой энергетике и высоких технологиях будет только расти. Инвесторы ищут активы, которые могут сохранить стоимость в период нестабильности. Серебро дает одновременно защиту и промышленную историю роста.

Но рынок не станет двигаться по прямой. Серебро уже вошло в зону перегрева, и краткосрочные коррекции в 10–15% выглядят вполне вероятно. Повлиять могут решения ФРС, изменения в мировой промышленной активности и любые паузы в инвестиционном спросе.

( Читать дальше )