фондовый рынок

💊 Производитель лекарств ПРОМОМЕД, котировки акций которого за последние пару месяцев выросли на 60-70%, обнародовал на днях свои операционные результаты за 2024 год. Мы предлагаем внимательно рассмотреть ключевые аспекты этого отчёта и проанализировать основные тенденции.

📈 Выручка компании по итогам минувшего года увеличилась на +33,5% до 21,1 млрд руб. Как мы помним, в рамках подготовки к IPO менеджмент ориентировал фондовый рынок на темп прироста выручки выше +40%, и в целом можно сказать, что отчётность выходит в рамках заявленных прогнозов (сделаем скидку на высокую ключевую ставку и инфляцию выше ожиданий к концу 2024 года).


📈 Что касается российского фармрынка в целом, то в минувшем году он вырос на +18%и превысил отметку в 2,6 трлн руб. Ключевыми факторами, способствовавшими такому росту, стали высокая инфляция и расширение гос. закупок. И здесь опять же хочется отметить, что ПРОМОМЕД растет почти вдвое быстрее рынка, что не может не радовать.

📊 В сегменте «Эндокринология» выручка в отчётном периоде выросла на +79,5% до 7,9 млрд руб. Основным драйвером роста стало успешное выведение на рынок новых препаратов: Велгии и Энлигрии для снижения веса, а также Квинсенты для лечения сахарного диабета. Эти препараты позволили существенно укрепить позиции компании и обеспечили заметный вклад в общую динамику доходов.

( Читать дальше )

1. Необычный случай на фондовом рынке

В 2013 году произошел интересный случай, связанный с ожиданием первичного публичного предложения акций (IPO) социальной сети Twitter. По недоразумению, инвесторы начали активно покупать акции компании Tweeter Home Entertainment Group, которая уже обанкротилась. Их стоимость взлетела на 1800% в день, когда было объявлено об IPO Twitter.

Причиной суматохи стало схожесть тикеров: TWTRQ у банкрота и TWTR у Twitter. Эта путаница привела к тому, что американские финансовые регуляторы были вынуждены приостановить торги акциями Tweeter в 12:42 по восточному времени, чтобы предотвратить дальнейшие непредсказуемые последствия для рынка.

2. Недоразумения на бирже с автогигантом

На рынках ценных бумаг иногда случаются путаницы. Рассмотрим пример, когда новости о гиганте автоиндустрии, компании Ford Motor Co., обозначаемой на бирже как F, привлекают внимание инвесторов. Желая купить её акции, инвесторы зачастую покупают доли в Forward Industries, производителе чехлов с тикером FORD, чья капитализация всего около 46 миллионов долларов.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжает двигаться наверх и преодолел 3250 пунктов, Яндекс рекомендовали выплатить дивиденды. Русагро возобновил торги акциями, произошли новые размещения облигаций. Крипто рынок перенес очередного черного лебедя. Это и многое другое читайте в новом выпуске обзор недели.

⭐Индекс Московской биржи.

Индекс Мосбиржи по итогам недели вырос на 3,0% и составил 3296 пунктов (в моменте достигали 3338 пункта, но не смогли закрепиться). ЦБ не стал повышать ставку и теперь если переговоры продолжаться рынок будет лететь выше и выше… Я по-прежнему стараюсь набирать активы, но уже приходится искать точки входа.

💰Менеджмент Яндекса вынесет на совет директоров предложение по выплате дивидендов за 2024 год в размере 80 рублей, див. доходность 1,7%
❌Распадская отказалась выплачивать дивиденды за 2024 год

( Читать дальше )

Сегодня можно спокойно подвести итоги прошедшей недели. Если смотреть на тепловую карту индекса Московской биржи, то она почти вся зеленая за редким исключением, прям глаз радуется. При этом индекс Мосбиржи за неделю прибавил не много, чуть меньше 1%. А вот с декабря 2024 года он уже показал +38%! И вот тут я хочу высказать предположение, что индекс сейчас будет расти не линейно: резкий взлет, коррекция, может медленный рост, возможно вновь коррекция, а затем очередной резкий взлет. И естественно взлеты будут сопровождаться каким-то новостным фоном.

На этой неделе было очень много информационного шума из США. Было много чего сказано, но еще больше недосказано. Трамп критикует Украину, но тем самым он уже добился того, что она почти готова подписать соглашение по редкоземельным металлам. И тут я могу только снять шляпу перед ним.

Было много новостей о том, что разные компании уже спешат вернуться в Россию. Думаю, что не просто так сейчас подобные новости заполонили интернет. Но в то же время есть те, кто уходил в самом начале, продавал компанию за копейки с правом обратного выкупа, которое действует до конца 2025 года.

( Читать дальше )

___________________________________________
Альтернативно можно смотреть на vkvideo.ru/video-228615069_456239094

🧐 Снижение геополитической напряжённости и дезинфляционные тренды открывают новые возможности для российского фондового рынка. А потому совершенно неудивительно, что всё больше инвесторов уже сейчас начинают закладывать в котировки вероятность более быстрого снижения ключевой ставки, чем ожидалось ранее (к таковым причисляю себя и я).

На этом фоне аналитики Sber CIB представили три возможных сценария дальнейшей динамики ключевой ставки и безрисковой доходности, и я предлагаю их разобрать вместе с вами, чтобы понять, какой потенциал роста ждёт российский рынок акций в перспективе ближайших нескольких лет:

1️⃣ Низкая траектория: оптимистичный сценарий

Ключевая ставка: снижение до 8% к 2027 году.
Доходность 5-летних ОФЗ: снижение до 10% к 2027 году.

Такой сценарий предполагает значительное улучшение макроэкономических условий: инфляция под контролем, рубль стабилен, а российская экономика растёт. Это создаст благоприятную среду для бурного роста котировок акций, особенно в секторах, чувствительных к ставкам (например, ритейл, строительство, IT). Индекс Мосбиржи в оптимистичном сценарии достигнет уровня 4000 пунктов в 2025 году, 4500 пунктов в 2026 году и 5050 пунктов в 2027 году.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок продолжает демонстрировать положительную динамику, однако рост сопровождается высокой волатильностью. На 19 февраля 2025 года индекс Мосбиржи торгуется в районе 3250 пунктов, скорректировавшись с недавнего максимума. Это снижение можно рассматривать как техническую коррекцию, но в текущих условиях инвесторы сталкиваются с вопросом: является ли это краткосрочным откатом или сигналом к более глубокой фиксации прибыли?

Рост рынка в последние месяцы объясняется несколькими  факторами:

• Во-первых, на рынке сохраняется стабильный интерес со стороны частных инвесторов, что поддерживает активность. Также косвенно влияет отток денежных средств из фондов денежного рынка — с конца января активизировались продажи, что в свою очередь потенциально может стимулировать фондовый рынок РФ к росту.
• Во-вторых, сохраняющаяся геополитическая обстановка и ожидания возможной деэскалации формируют позитивные настроения среди инвесторов. Вера в то, что внешние ограничения могут ослабнуть в среднесрочной перспективе, поддерживает спрос на российские активы.

( Читать дальше )

Компания Tuttle Capital, сочетающая спекулятивные финансы с научной фантастикой, подала заявку на создание биржевого фонда (ETF), ориентированного на то, что она описывает как «перепроектированные инопланетные технологии»
Согласно нормативным документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, предлагаемый ETF UFO Disclosure AI Powered, который будет торговаться под тикером UFOD, направлен на инвестирование в компании, потенциально имеющие отношение к передовым технологиям, полученным от неопознанных летающих объектов. Активно управляемый фонд выделит не менее 80 процентов своих чистых активов аэрокосмическим фирмам, оборонным подрядчикам и другим организациям, которые, по мнению Tuttle Capital, могут заниматься исследованиями и разработками, связанными с секретными технологиями. Эти достижения, как следует из заявки, могут быть результатом открытий, связанных с НЛО, или военных проектов, которые, по слухам, работают с технологиями, выходящими за рамки известных пределов человеческой инженерии.

( Читать дальше )

Сегодня компания Яндекс отчиталась за 4 квартал и весь 2024 год. Не буду утомлять вас перечислением всех достижений компании, ими и так пестрят все каналы. Скажу лишь одно, отчёт хороший, он в рамках ожиданий, и всё уже в цене.

Годовая выручка составила 1,095 трлн рублей (+37%), впервые превысив планку в 1 трлн рублей. Кроме того, менеджмент компании планирует и в 2025 году увеличить выручку на 30%.
Скорректированная EBITDA выросла на 56% — до 188,6 млрд.руб.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 94% — до 100,9млрд.руб.

Также сегодня было заявлено, что менеджмент рассмотрит выплату дивидендов за 2024 год в размере 80 рублей на акцию (за 1 полугодие 2024 года уже заплатили 80 рублей).
По мне, так отличные дивиденды почти 4%, но при этом на выплату уйдет около трети чистой прибыли. Как то это очень уж много, для компании роста...

Акции компании пытались расти на выходе отчетности и поднимались почти на 2%, но в итоге весь рост растеряли. В итоге, рост оказался отрицательным. Это вполне нормальное явление — не стоит искать тут какой то рациональности, тем более, что до этого, Яндекс итак неплохо подрос.

( Читать дальше )

Novo Nordisk уже давно является высококачественной фармацевтической компанией, которая фокусируется на диабете, обеспечивая стабильные финансовые результаты и доходность для инвесторов. Но цена ее акций действительно взлетела после того, как компания выпустила свой блокбастер для снижения веса Wegovy в июне 2021 года. Учитывая, что ожирение приняло масштабы эпидемии во многих западных странах, неудивительно, что продажи Novo Nordisk начали расти на 25–30% с момента выхода Wegovy на рынок. Однако после достижения исторического максимума в более чем 1000 датских крон за акцию в середине 2024 года акции были распроданы почти на 50% и в конечном итоге завершили прошлый год с падением на 10,6%. Несмотря на прогноз руководства о дальнейшем постоянном росте продаж валюты на 16-24% в 2025 году, быки Novo Nordisk снова начинают новый год на отстающих. С помощью приведенного ниже графика мы пытаемся объяснить все это с помощью волн Эллиотта и выяснить, является ли это возможностью для покупки или частью более крупной распродажи.

( Читать дальше )