управление опционной позицией

Пришлось немного увеличиться. Лося словил нормального, но просто рано влез. Постараюсь немного отбить :)
smart-lab.ru/blog/119714.php
Управление опционной позицией это когда сделал что хтел а птом все пошло не так (c)



Добавил диапазонный проданный форвард на 155/140

Решил сыграть вкороткую.
Рост амеров уже чрезмерен, наша фонда болтается как г в проруби.
Висит на волоске. Конечно есть шанс что деньги зайдут и многие об этом пишут. Не велика потеря, расти на базе падающей америки вряд ли удастся, деньги походят-посмотрят и свалят. Конечно данный процесс может занять много времени, больше чем срок на который рассчитана поза. Однако короткой коррекции проц на 5 мне вполне хватит, чтобы перекрыться путами в пропорциональник а там либо лося ловить на росте либо хеджит слив.
Уверенность в позе менее 60% поэтому не рекомендую повторять на большой сайз.

Продал еще 40 фьючей, по 12500

 

Сегодня была задачка, нужен был опцион на 10 000 акций Магнита.
Колл
Страйк 7050
Срок 1/09/2013
Пусть цена 6900
сегодня это 08/05/2013

или альтернатива

спрэд call 7050 +10 000/ call 7250 -10 000

Ставка РЕПО грубо +4%, Фондирование 8,5%

Интересны Ваши решения. 

Собственно все идет по-плану. Газпром немного растет, временной распад делает свое четное дело :) Волатильность падает, хоть и не сильно но тоже приятно ибо в +.

Хочу сделать отрицательную дельту сильнее, чтобы не потерять на возможном откате то, что нажито непосильным трудом.
Продаю 40 лотов фьючерса по 12400.
 
хмм… глюк какойто какртинка не вставляется...(

 

Продал еще 200 13 000 колов, откупил хедж. Беру положительную дельту и временно забываю о позе. Жду 12 200 и там буду продавать 50 фьючей.

 

Апдейт позиции smart-lab.ru/blog/115916.php
занейтралился, продал 65 фьючей

В последнее время очень полюбился газпром, который пошел, хорошо пошел топором вниз.
конечно оценен он очень странно и фундаменталиты могут меня поправить, но по самым заниженным оценкам даже с учетом призрачных перспектив бумага стоит 180-200 руб за штуку.
Покупать страшно, себя споминаю, как боялся купить Сбер по 20 рублей, хотя и тогда все было ясно :)

Так вот, цикл падежа может разгореться как исторически сложилось в мае, однако можем отпадать и до него. Потом консолидация и осторожный рост. К зиме вернемся на 200. Нормально складывается картинка.
Буду последовательно быковать. Из-за ожидаемой консолидации начну сосовего любимого обратного спрэда, отрицательного по веге, с положительной дельтой и тетой.

Покупаю 500 12 000 коллы и продаю 1000 лотов 13 000.
дельта 50 тета 200 вега -700

                                               вместо эпиграфа
                                               Во всем виноваты производные на ваниль (c)                                    
                                               (Первый канал, программа Новости)

Только что имел призанимательный разговор с одним товарищем. Говорили про опционы, про опционы вообще. Начали с частностей про тонкости хеджа и понимания того что мы одинаково понимаем относительность понятий «нейтральности» и «справедливой цены». Перечислили и поговорили про технику некоторых арбитражных базовых конструкций. Тут множество изысков и нюансов, на которых всегда начинают очень сильно заморачиваться начинающие опционные трейдеры, считая что какие то секреты торговли скрыты там. Однако для ведения разговора, действительно на мой субъективный взгляд интересного, достаточно лишь уточнить одинаково ли ты с собеседником смотришь на эти неинтересные в принципе базовые понятия и поделиться собственно философией и мыслями по поводу рынка.

( Читать дальше )

Прошел месяц и часть, большая часть хотелок реализовалась.
smart-lab.ru/blog/105578.php
цели почти выполнены.
Собственно закрываюсь. Если будет отскок буду аккуратно шортить индекс и продавать коллы на доллар покрытые (1:2,5)


( Читать дальше )