стейблкоин

LUNA (Terra) – единственная монета из ТОП-10, которой удалось обновить исторический максимум в марте. При этом соучредитель компании Do Kwon обмолвился в конце прошлой недели о планах приобрести Bitcoin на $10 млрд для обеспечения резерва стабильной монеты UST. Это привело к росту Bitcoin на 7%.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

UST – алгоритмический стейблкоин сети Terra с привязкой к доллару США в соотношении 1:1. В отличие от Tether или USDC для обеспечения ликвидности компания не использует резервы в валюте или иных активах, вместо этого денежная масса UST связана с монетой LUNA. При дефиците UST валидаторы LUNA получают дополнительное вознаграждение, а при избытке UST часть LUNA сжигается.

Система неплохо сбалансирована и уже доказала жизнеспособность при кризисе сторонних проектов, использующих UST. Однако в компании решили усилить позиции стейблкоина, дополнив резервом из Bitcoin на $10 млрд. Такая сумма обозначена в качестве итоговой цели, на первом же этапе будут задействованы имеющиеся в фондах $3млрд.

 Как может выглядеть крах стейблоина Tether (USDT)?

В связи с известными событиями (*** *****!) в россиянах резко проснулся интерес к криптовалюте: в настоящий момент операции с использованием блокчейна остаются одним из немногих работающих способов перемещения денег через границу. Даже те, кто ранее был настроен весьма скептически, сейчас регистрируются на криптобиржах, заводят криптокошельки и в кратчайшие сроки перековываются в цифровых номадов.

Доброго вечера, Коллеги !

После небольшого перерыва возвращаемся к нашим крипторыночным реалиям и продолжаем «мучить» топ-20 цифровых валют с точки зрения фундаментального и технического анализа, срывая тайные покровы и обнажая позиции куклов и других сильных мира всего :)
Сегодня в период общемировой нестабильности постараемся сделать передышку и причалить в бухту крипто стабильности, разобрав популярный стейблкоин TETHER ( USDTRUB ).

ЧТО ТАКОЕ TETHER.

Само название токена Tether впервые было присвоено стейблкоину USDT от одноименного эмитента – Tether Limited., который утверждает, что его стоимость на 20 процентов обеспечивается запасами долларов США, хранящимися на его банковских счетах. Основная идея разработчиков данного токена состоит в предоставлении участникам криптовалютного рынка возможности пользоваться стабильным цифровым активом («стейблкоином»), курс которого привязан к курсу доллара США и не испытывает столь сильных колебаний, как курсы других криптовалют. Tether выпущен на платформе Omni Layer, являющейся надстройкой над блокчейном биткойна.

Еще не утихли предупреждения отдельных участников рынка о наступлении криптозимы, как одна из перспективных сетей продвинулась по капитализации до седьмого места, а ее монета вот-вот обновит ATH (all time high). Речь идет о LUNA (Terra).

LUNA – монета проекта Terra, имеет плавающий курс и алгоритмически связана со стейблкоинами сети, например, UST. Если спрос на стейблкоины растет, валидаторы LUNA получают дополнительное вознаграждение. При падении же спроса и избытке монет часть их сжигается системой. К алгоритмическим стейблкоинам проявляют повышенный интерес, поскольку их эмиссия не связана с волей издателя, проще говоря, нельзя напечатать больше для извлечения прибыли.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Снижение стоимости LUNA зимой было связано не только с общей коррекцией криптовалютного рынка, но и с проблемами одного из партнеров проекта – Даниэля Сестагалли. В январе общественности открылось, что на должность финансового управляющего в Wonderland Сестагалли взял неоднократно судимого за мошенничество Макла Патрина (он же Омар Дханани). Мы подробно рассказывали о скандале в своей статье. Поскольку UST был косвенно связан с Wonderland, он также подвергся распродаже и проверке на устойчивость.

В продолжении начатого эксперимента по вложению в стейблкоины, а именно попытки на них заработать, публикую отчёт по истечении девяти месяцев.

Начало эксперимента описано здесь.

Промежуточные итоги первых трёх месяцев подведены здесь

Промежуточные итоги первых шести месяцев подведены здесь.

В разрезе отдельных историй:

1) Пул ликвидности Binance Liquid Swap USDT-DAI

За неделю монета LUNA упала на 37%, а с декабрьского пика – на 56%. Неразборчивость в выборе бизнес-партнеров привела к повышенным рискам, что способно вылиться в дальнейшее снижение криптовалюты.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

LUNA является монетой-балансиром для алгоритмического стейблкоина UST проекта Terra. Если говорить упрощенно, то с ростом спроса на стейблкоин увеличивается стоимость LUNA. Интерес к стабильным монетам с независимой эмиссией очень высок, что позволило UST стать в декабре четвертым по капитализации стейблкоином, а LUNA за прошедший год выросла в 130 раз.

В ноябре 2021 года проекты Terra и Abracadabra запустили сервис Degenbox с возможностью получения дохода от арбитража своих стейблкоинов: UST и MIM, соответственно (подробнее в этой статье). А глава Abracadabra Даниэль Сестагалли отметил, что в этом сотрудничестве – будущее рынка DeFi (децентрализованных финансов).

ТОП-5 монет имеют 92% всей капитализации рынка стейблкойнов. Посмотрим на них поближе:

1. USDT (44% рынка)

— выпущен одним юрлицом

— аудит проходит редко и со скрипами

— половину залога составляют непонятные долги неизвестных лиц

2. USDC (28% рынка)

Сегодняшний герой выпуска — Luquity USD (LUSD). Стабильная монета из Швейцарии, которая быстро стрельнула в прошлом мае и достигла аж $1.5B капитализации. Т.е. эфира туда налили примерно на пару ярдов.

В чем фишка?

1. Ребята везде крупными буквами обещают, что дают взаймы свои LUSD под залог эфира по ставке 0% годовых.