ставки

«Шоковая терапия от ШНБ»-это отличный ход для заработка денег Швейцарией(доходы нац. банка идут в бюджет). Т.к. схема-ловушка  получения прибыли с фиксированного курса проста, я уверен, что ей пользовались большинство европейских банкиров. Берутся франки в долг, на кредит покупаются европейские облигации, которые в свою очередь становятся залогом для следующего кредита. Профит получается в виде дифференциала между процентными ставками по полученному и выданному займами, благодаря фиксированному курсу, риск практически нулевой. В итоге товарищи понабрали кредитов по мизерной ставке с надеждой на заработок, а ШНБ поставил раком всех арбитражеров и опрокинул их на 15% на валюте +0.5% на понижение ставки.  Причем Швейцарии за это ничего не было) Никто не начал финансовую войну, хотя деньги были отданы в руки ШНБ большие, никто не обиделся на хитрожопых, никто не скинул их облиги и не вшортил индекс в пол(номинальное падение из-за роста франка не считается). На смарт-лабе выкладывали список компаний, которые «попали», там были и крупные банки в том числе, и я думаю, это верхушка айсберга, т.к. крупный попадос-удар по репутации, необходимо показывать хорошую мину при плохой игре, т.к. деньги были замешаны крупные, скинуть все на толпу даже при наличии инсайда практически невозможно.

( Читать дальше )

В продолжении данного поста Ж.М.И.  — раз уж пошла такая пьянка и не убирают из общей ленты

 

Уже несколько месяцев все ждут когда ФРС   начнет повышать ставки. А зачем вообще их повышать то хотят? Работает — не трогай. Низкие ставки же прекрасно. Ставки обычно повышают, чтобы инфляцию побороть, а в США ее нет.

Уже с пятницы, 25 декабря, банки могут начать незначительное снижение ставок по вкладам. Это произошло после сообщения Центробанка о повышении предельного уровня отклонения ставок по вкладам. Регулятор отмечал, что случаи отклонения ставок от расчетной среднерыночной ставки более чем на 3,5 п.п. станут объектом внимания банковского надзора.

Вот интересно — закроют Сбер и Уралсиб свои программы 30%? Или рискнут привлечь внимание Ока Сау… тьфу! г-жи Набиуллиной?

• Падение рубля — отыгранная тема. На первое место выходят проблемы банков РФ. Сообщения крайне беспокоящие.

• Ставки МБК приблизились к 30%, это выше, чем было в 2009. Моспрайм овернайт в пятницу 25%, в четверг был 27,3%. RUONIA четверга[1] - 28.65%. Приведем пару сообщений РБК на эту тему: “Крупные банки привлекают рубли у юрлиц на 2–3 месяца по ставкам 25–30% годовых” (УК «Паллада Эссет Менеджмент»). «Сбербанк 19 декабря начал обзванивать корпоративных клиентов и предлагать им открыть у них депозиты почти под 30% годовых» (РБК). Из-за массового оттока вкладчиков из Сбербанка, он рушит рынок, собирая всю возможную ликвидность под высокие ставки.

( Читать дальше )

Посмотрел сейчас у них на сайте с сегодняшнего дня! Траст также до 20%! При девальвации рубля на 100% повышать ставку до 20 -это смешно! В украине и Беларуси 25-30% были

Банки поднимают ставки по депо вслед за ключевой (уже 14 на депо с частичным снятием) Значит ли этот факт, что банку не хватает ликвидности, ему не дают на межбанке и ему крышка? Потому как другим банкам выгоднее отнести в ЦБ.

Девальвация рубля и действия ЦБ — This Time is Different 
  
Происходящее последнее время не имеет аналогов в финансовой истории в том смысле, что причины по которым ЦБ действует, отличаются от кризисов девальваций 1998 и от 2008 года.  

1998 
 * почти без потери ЗВР

* наращивание рублевой М2

* нет закредитованности — происходит радикальный подъем ставок
  
апрель 

 ЗВР 14 млрд. долл

Внешний долг 182.8 млрд. долл

М2 0.37 трлн руб 

% ставка 30%

ЗВР/М2 80.4

официальный курс 6.13
    
 ноябрь 

 ЗВР 13.1 млрд. долл

Внешний долг 182.8 млрд. долл

М2 0.39 трлн руб

% ставка 60% 

ЗВР/М2 29.7

официальный курс 17.17
  

( Читать дальше )

Просветите откуда возьмется рублевая ликвидность для приобретения долларов по 100 руб?
Возымеет ли повышение ставок Банком эффект на длительном периоде?

• Сегодня СД Банка России будет решать изменять ли ему ключевую ставку (сейчас 9.5%, выросла на 400 б.п. с начала года). По опросу Блумберг 18 аналитиков из 28 (64%) ждут повышения. Вчера мы писали про опрос трейдеров по версии Tradition, из него выходило что 65% (50 из 77) ждут повышения. Время выхода пресс-релиза, 13:30 МСК. 
  Наше видение: ставки повышать не нужно, проблема РФ в другом — сокращающемся внешнем кредите. Спасти рубль и экономику РФ от падения может только рефинансирование частных долгов за счет валюты резервов ЦБ и фондов правительства (см. ниже).
• Несмотря на наши паникерские настроения, Moody's вчера заявила, что не ожидает кризиса ликвидности в РФ даже в случае длительно сохранения цен на нефть у $60. Они видят проблемы только через год: “внешние буферные резервы России конечны, и внешняя ликвидность может создать трудности в 2016 году”. Однако  Moody's пересмотрело средний прогноз цен на нефть на 2015 год до $80-85 за баррель,

• Новая Газета пишет, что РФ, похоже, сворачивает конфликт на Донбассе. “Сразу три источника… — в администрации президента, в правительстве и непосредственно в ДНР и ЛНР — подтвердили: о независимой Новороссии можно забыть. «Вталкиванием» восточных областей обратно занимается Владислав Сурков”. Другая статья там же утверждает, что симбиоз Донбасса с Россией обернется “неприемлемыми рисками для нашей страны” и что это “конец проекта “Присоединение к России”.
• Два дня на востоке Украине продолжается прекращение огня, а завтра стартуют переговоры “Минск-3” (хотя и с трудом). Возникает новая надежда, что геополитическая напряженность снизится.
• Украинские финансы рушатся. МВФ заявила, что стране нужно еще 15 млрд. долларов, чтобы избежать банкротства в течение ближайших недель. В конце 2013 г. РФ дала Украине 3 млрд. долл. через еврооблигации, в которые включила ковенанты (<60% госдолга к ВВП). Теперь РФ может требовать досрочного гашения, что усугубит проблему. ЕС не хочет и не может платить больше, угрожает новыми санкциями, если РФ применит эту меру.
• Цены на Брент вчера падали больше 4%, до 63.6/баррель, после расширения Кувейтом дисконта для сохранения своей доли на рынке. Новый минимум с 2009. Сейчас ближайший контракт на Брент на 64.8.
• Давление на рубль сохраняется, курс почти на 55/доллар — это новый рекорд.
• ЦБ РФ заявил, что обнаружил теневой рынок внебиржевых валютных деривативов, на котором российские корпорации потеряли десятки миллиардов рублей. Мы не понимаем о чем идет речь, и кто стороны этих сделок. Деталей нет, судя по новостям, ЦБ сам этого не понимает.
• Политика — грязное дело, не важно какая страна. Об этот говорят новости текущей недели о пытках ЦРУ или сжигании домов в Чечне после терракта. Сроки давности Башнефти говорят, что “закон, что дышло”. По сбитому MH-17 подозреваемые в этом украинцы составляют отчет, но Малайзия не допущена к расследованию. Власти регулярно и везде отступают от закона и принципов морали.
  Нужно помнить об этом, чтобы не попасться на удочку пропагандистов, приняв ту или иную сторону. Также следует помнить о том, что чем выше по властной лестнице, тем больше социопатов, которые лучше приспособлены для развития карьеры. Однако открытость СМИ, и противоборство ветвей власти может несколько снизить подобные эксцессы.
• Инфляция за неделю со 2 по 8 декабря составила +0.3%, также как на предыдущей неделе. С  начала года — 8.9%. В годовом исчислении на 8 декабря составляет около 9.4%. Есть все шансы, что годовой показатель будет ближе к 10%, что будет рекордом с 2008 года (когда было 13.3%).

 

S&P 500 вчера заметно снизился, минус 1.64%, минимум за месяц. STOXX Europe 600 упал на 0.3%. В падении лидируют нефтяные акции — похоже, это основная причина давления. Так, акции Weatherford вчера упали на 7%, а с июля они потеряли уже 56%. Exxon Mobil вчера упали на 3%. Нефтедобытчик сланцевой нефти Continental Resources вчера потерял также 7%, а с сентября котировки упал на 58% (с 81 до 33 долларов за акцию). Petroleo Brasileiro вчера обвалилась на 5%.

Индекс MSCI Emerging Markets вчера упал до минимума за 8 месяцев, что также связывают с давлением на сырьевых рынках. Индекс ММВБ вчера вырос на 0.8%, благодаря упавшему примерно на 1% рублю. Долларовой РТС минус 0.3%, новый минимум с 2009 года. Похоже, что сегодня рынок еще упадет, поскольку фаза снижения акций на другой стороне земли прошла когда торговая сессия закончилась. Азия сейчас в минусе.

Сегодня основная интрига — Совет директоров Банка России (БР), по вопросам ставки. Блумберг вчера опубликовал “график дня” и статью, что прошлые повышения ставки БР не смогли остановить падение рубля, что указывает на другие причины — падение цен на нефть.
 

( Читать дальше )