Информация
Блог им. Vika
Коротко о том, чем отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки. А также интересная динамика...
- 30 января 2015, 15:03
- |
Оказывается, что многие путают ключевую ставку и ставку рефинансирования, которая оказывает большее влияние на экономику.
В ночь с 15 на 16 декабря ЦБ РФ повысил ключевую ставку от 10 до 17% годовых, что вызвало резкий рост курса рубля по отношению к доллару и евро.
Так вот, ключевая ставка, которую и повысили 16 декабря и снизили сегодня на 2 процентных пункта — это ставка, по которой ЦБ РФ даёт банкам кредиты на одну неделю и та ставка, по которой он готов принимать деньги на депозиты. В 2016 году планируется, что она уравняется со ставкой рефинансирования.
Ставка рефинансирования – это «главная» ставка в ЦБ РФ. Именно от неё зависит расчет пеней и штрафов в России. И именно по этой ставке банки возвращают занятые в ЦБ деньги, когда подходит срок заёма.
По сути дела, банк, взявший в начале года кредит в 100 миллионов рублей обязуется вернуть ЦБ 100 миллионов рублей и проценты по ставке рефинансирования. Банки же выдают кредиты физическим и юридическим лицам, по ставке превышающей ставку рефинансирования, потому что именно на этом они и зарабатывают деньги.
Ключевая же ставка регулирует краткосрочные взаимоотношения ЦБ и банков и влияет на то, сколько банки будут платить за деньги взятые на небольшой период. C ростом ключевой ставки, банкам будет дороже брать деньги в ЦБ и покупать на полученные деньги, например, валюту у населения и наоборот)).
Значения ключевой ставки:- с 13 сентября 2013 года — 5,5 % годовых;
- с 3 марта 2014 года — 7,0 %;
- с 25 апреля 2014 года — 7,5 %;
- с 25 июля 2014 года — 8,0 %;
- с 5 ноября 2014 года — 9,5 %;
- с 12 декабря 2014 года — 10,5 %;
- с 16 декабря 2014 года — 17,0 %;
- со 02 февраля 2015 года — 15,0 %.
Наиболее высокая ставка рефинансирования, которая установливалась Центробанком РФ в период с 15 октября 1993 г. по 28 апреля 1994 г и составляла 210 %. В течении 10 лет скорость изменения ставки рефинансирования Центрального Банка замедлялась, то есть ставка рефинансирования становилась более стабильной. В период с 1993 по 2000 год ставка рефинансирования менялась в основном в течение года от 5 до 9 раз. В период с 2002 по 2007 годы ставка рефинансирования стабилизировалась и менялась в течение года от 1 до 3 раз, причем только в сторону снижения.
В течении 2008 года ставка рефинансирования ЦБ РФ постоянно росла, и особенно часто после начала мирового финансового кризиса. В 2008 году ставка рефинансирования менялась 6 раз, и это при том, что почти все центральные банки ведущих стран мира пересматривали ставки в сторону понижения. Но несмотря на сложный финансовый период, 2008 год Россия завершила со ставкой рефинансирования в размере 13,00 %. (Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У «О размере ставки рефинансирования Банка России») и уровнем инфляции в 13,3%, т.е. ситуацию ЦБ РФ удержал под контролем.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ в течении 2009 года менялась 10 раз, и все в сторону понижения. 2009 год Россия завершила со ставкой рефинансирования ЦБ в размере 8,75% и инфляцией в 8,8% (сведения Росстата), и это были самые низкие показатели с 1991 года, то есть за всю историю постсоветской России. Установленная регулятором столь низкая ставка рефинансирования была направлена на стимулирование кредитной активности банков, а также на сдерживание инфляционных процессов.
В 2010 году ставка рефинансирования Центробанка менялась только 4 раза, и только в сторону понижения. В 2010 году была также зафиксирована самая низкая за все существование Российской Федерации ставка рефинансирования в 7,75%, которая действовала с 01 июня 2010 по 27 февраля 2011 года. 2010 год Россия завершила со ставкой рефинансирования ЦБ в размере 7,75% и инфляцией в размере 8,8%.
2011 год Россия завершила со ставкой рефинансирования в 8,00%. Это было четвертое значение ставки рефинансирования Банка России за год. В течении года ставка пересматривалась трижды. Инфляция в РФ за 2011 год составила 6,1%, что является историческим минимумом для страны.
2012 год завершился со ставкой рефинансирования 8,25 % и инфляцией в 6,6 %. В течении 2012 года изменение ставки рефинансирования производилось Банком России только один раз — с 14 сентября в сторону увеличения на 0,25 пунктов. В течении предыдущих восьми месяцев 2012 года действовала ставка рефинансирования в размере — 8.00 %.
2013 год завершился со ставкой рефинансирования — 8,25 %, а инфляция в России, по уточненным данным Росстат, составила по итогу года — 6,5%. В течении всего 2013 года ставка рефинансирования Банка России оставалась неизменной и составляла 8,25 %. А с 13 сентября этого года ставка рефинансирования стала играть второстепенное значение и Банком России приводится справочно. К 2016 году она должна будет по значению сравняться с ключевой ставкой.
2014 год начался со ставки рефинансирования 8,25 %. В течении 2014 года должна продолжиться политика ЦБ РФ по её корректировки до уровня ключевой ставки. Фактически с января по декабрь 2014 года ставка рефинансирования не меняется.
На начало 2015 года ставка рефинансирования остаётся неизменной — 8,25 %.
Ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации, начиная с 1992 года, в том числе и действующая на сегодня ставка рефинансирования ЦБ РФ здесь:
www.cbr.ru/pw.aspx?file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.htm
Для сравнения ставки рефинансирования в мире:
США 16.12.2008-29.01.2014 Federal Funds Rate — 0,25 %
Еврозона 07.11.2013-06.02.2014 Refinancing tender — 0,25 %
Дания 06.07.2012-25.01.2013 Certificates of deposit rates — −0.2 % 25.01.2013-25.04.2014 Certificates of deposit rates — −0.1 % 25.04.2014 — по настоящее время Certificates of deposit rates — 0,05 %. Дания была не первой страной, устанавливавшей отрицательную ставку. До этого в разное время к подобной практике прибегали Швеция и некоторые другие страны.
Великобритания 05.03.2009-06.02.2014 Bank Rate — 0,50 %
Япония 19.12.2008-18.02.2014 Overnight Call Rate Target — 0,10 %
Беларусь с 09.01.2015 Ставка рефинансирования — 25 %
Украина с 13.11.2014 Учётная ставка — 14,0 %
Австралия и Новая Зеландия — 2,5 %
Бразилия — 10,5 %
Источник: Википедия, сайт ЦБ
теги блога Nika
- АФИНЫ
- Белоруссия
- борьба
- быки и медведи
- веселье
- видео
- война
- выборы 2011
- выходной
- вью
- газпром
- да уж
- деза
- дезинформация
- динамика
- ДНР
- доллар рубль
- Донбасс
- знаки
- золото
- Интервью
- Киев
- Крым
- Крым наш
- кукловоды
- мобильный пост
- мужик
- нацгвардия
- Новороссия
- офтоп
- оффтоп
- перепост
- план
- позитив
- политика
- Порошенко
- психология толпы
- публикация
- Россия
- Россия Украина
- рынок
- санкции
- сделка
- сипи
- ситуация на Донбассе
- Славянск
- Смартлаб
- сопротивление
- СССР
- ставки
- Стрелков
- США
- трейдеры
- Украина
- форекс
- шутка
- экономика
- эх
Ее же не зря назвалиа КЛЮЧевой, так что путай не путай, а экономическая жизнь страны зависит в большей степени от ключевой ставки, нежели от ставки рефинансирования....
Потому что РЕФИНАНСИРОВАНИЕ банков происходит по факту, по ключевой ставке. вот как-то так… :))
моя демагогия:
цб(или кто он там) удерживает инфляцию отпуская рубль
я не знаю, что там за экономическая теория, но в моём понимании… выделю: удерживает отпуская
это как пришивает-отрывая, наливает-выливая, закручивает-откручивая
или уже пятница просто?)))