ставка ФРС США

По данным бюро трудовой статистики Минтруда США, количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за июнь составило 147 тыс. после 144 тыс. в мае и при консенсусе на уровне 111 тыс. При этом безработица в стране снизилась с 4,2% до 4,1%, тогда как прогнозировался ее рост до 4,3%. Число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю сократилось до 233 тыс. после 237 тыс. при ожидавшихся 240 тыс.

Неожиданное улучшение статистики по рынку труда США, как пишут аналитики Freedom Finance Global, может быть связано с устойчивым состоянием сферы услуг, а также продолжающимся восстановлением в отдельных сегментах промышленности и строительства. Объемы найма крупными работодателями из секторов здравоохранения, образования, логистики и ИТ остаются стабильными, что компенсирует их сокращение в менее устойчивых отраслях. Дополнительным фактором стало замедление роста заработных плат, что снизило давление на корпоративные издержки и позволило компаниям сохранять или увеличивать численность персонала. Кроме того, на результатах за июнь сказался эффект отложенного найма. Показатели также отражают повышение сезонной летней занятости, особенно в розничной торговле и туризме.

определите — кто из участников на фото — собаку съел на монетарной политике? :D

🧭 Что движет рынками сегодня:

1. 📈 Risk-on на Уолл-стрит
Индекс страха VIX продолжает снижаться — на фоне растущего оптимизма по торговым соглашениям и ожиданиям снижения ставки ФРС. Nasdaq и S&P 500 накануне обновили исторические максимумы.

2. 💬 Трамп атакует ФРС и Пауэлла
Президент Трамп направил Пауэллу жёсткое письмо с призывом резко снизить ставку. Усиливаются слухи о возможной замене главы ФРС.
👉 Ставки на снижение ставки Федрезерва в этом году усилились, особенно на фоне ослабления доллара.

3. 🌍 Встреча глав ЦБ на симпозиуме в Португалии
В 16:30 МСК Пауэлл, Лагард, Бэйли и другие участвуют в международной встрече-дискуссии ЦБ в г. Синтра. В фокусе — судьба доллара, глобальная инфляция и неопределённость из-за фискальной политики Трампа.

4. 🇨🇳🇺🇸 Прорыв в торговых переговорах
США и Китай достигли окончательного торгового соглашения, заявил минторг Лютник.
⚖️ Дополнительно — Минфин США договорился с G7: американские компании будут исключены из зарубежных цифровых налогов, а «налог мести» Трампа — из финального законопроекта.

 Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари

• Я по-прежнему ожидаю двух снижений ставки ФРС в 2025 г, причем первое снижение может произойти в сентябре 
• Если ФРС сократит ставку в сентябре, а эффект от тарифов проявится позже, снижение ставок может быть приостановлено
• Официальные данные пока свидетельствуют лишь о скромном влиянии тарифов на цены, активность и рынок труда
• Рост инфляции, скорее всего, произойдет, но фактическая инфляция указывает на возобновление прогресса в достижении целевого показателя в 2%

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Среду 25 Июня 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 18 июня ожидаемо оставила ставку неизменной на уровне 4,25-4,50%. При этом прогноз траектории ставки на 2025 год формально остался без изменений – по-прежнему 3,9%, что указывает на два вероятных снижения до конца года.

Сейчас рынок фьючерсов на ставку указывает, что это произойдет в сентябре или октябре и в декабре. Однако аналитики Freedom Finance Global считают, что в 2025 году будет не более одного снижения ставки. При этом в базовом сценарии мы закладываем отсутствие снижений из-за опасений, что инфляция может быть более высокой в предстоящие месяцы.

Кроме тарифов, проинфляционными факторами являются ослабление доллара и рост цен на нефть из-за ирано-израильского конфликта. Прогнозируя будущую траекторию процентной ставки, стоит также учитывать, что в ходе последней пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл указал, что «без стабильности цен они не смогут достичь длительных периодов сильных условий на рынке труда», тем самым, очевидно, в сложившихся условиях он подчеркнул приоритет, который ФРС отдаёт цели по инфляции. Кроме того, он указал, что «рынок труда не требует снижения ставки».

В эту среду ФРС в четвёртый раз подряд оставила ставку на уровне 5.25–5.50 %.
Пауэлл: «Ставки будут зависеть от данных. Влияние новых тарифов пока непредсказуемо».
Прогнозы: инфляция (CPI) 3 %, рост экономики 1.4 %, безработица 4.5 %.

📊 Что показывает CME FedWatch (ожидания рынка, отражённые в цене фьючерсов):
✅ Июнь — 99.8 % за сохранение ставки.
✅ Июль — всего ~18 % шансов на снижение.
✅ Сентябрь — главный кандидат: ~54–70 % вероятность первого снижения.
✅ Декабрь — возможна вторая волна снижения

👉 Пока рынок «закладывается» на сентябрь, но Пауэлл дал понять: до разворота нужен ещё один сильный блок данных по инфляции (после 9 июля) + ясность по влиянию тарифов

Больше постов:

t.me/maxinvest_pro

🇺🇸 США – рынки закрыты (Juneteenth day) → пониженная волатильность

📌 Ключевое – ставки ЦБ Британии и Швейцарии
📉 Рынки накануне:
• S&P 500 —0.03%
• Nasdaq +0.13%
• Dow —0.1%

🧨 Геополитика: Иран и Израиль
— Израиль ударил по ядерному объекту в Араке, Иран ответил атакой на израильскую больницу
— Трамп не исключил вмешательства США, но «всё может быть поздно»
— 📈 Нефть растёт на рисках перебоев поставок

🏦 ФРС оставила ставку, но...
• Ставка без изменений: 4.25–4.5%
• Прогноз: снижение на 50 б.п. в 2025, но темпы будут медленнее
• Пауэлл: тарифы Трампа ещё не отразились — инфляция может ускориться
⚠️ Вывод: ФРС готова к длительной паузе, доходности облигаций могут оставаться высокими

🇨🇭 Швейцария: ставка снижена до 0%
• Ожидали удержания на 0%, ранее была 0.25%
• Глава ЦБ Швейцарии ранее говорил о возможном возврате к отрицательным ставкам
💬 Значение: шаг в сторону ультра-мягкой политики → давление на франк, поддержка экспортёров и фондового рынка

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 18 июня ожидаемо оставила ставку неизменной на уровне 4,25-4,50%, но макропрогнозы подверглись изменениям.

Июньское заседание в целом, как пишут аналитики Freedom Finance Global, можно охарактеризовать как позитивное по нескольким причинам. Так, прогнозы по росту экономики и инфляции на 2025 год были незначительно ухудшены: по ВВП снизился с ожидаемых в марте 1,7% до 1,4%, а по базовому ценовому индексу потребительских расходов (Core PCE) — увеличился c 2,7% до 3,0%.

В то же время регулятор сохранил прогноз на два снижения ставки в текущем году. Мы считаем, что регулятор оценивает инфляционные риски как ограниченные и скоротечные, вкупе с одновременным замедлением экономического импульса. Таким образом, позицию ФРС можно охарактеризовать, как проактивную, что является лучшим вариантом с точки зрения рыночного позиционирования.

Участники торгов отреагировали смешанно – по итогам торговой сессии 18 июня индексы S&P 500 и Dow 30 закрылись в незначительном минусе на 3 и 10 б.п. соответственно, в то время как Nasdaq и Russell 2000 прибавили 13 и 52 б.п. соответственно.