синтетический опцион

Допустим, я сделал синтетический проданный пут: продал 1 колл РИ по 900 и купил 1 фьючерс РИ по 102230.
До экспирации 6 дней.
Опционный калькулятор показывает премию на момент экспиры примерно 1100 пунктов.

Как можно вручную получить это же значение (1100 пунктов)?  

Если игровой бизнес нельзя запретить, то его можно победить ибо«Любая новая система может возникать, развиваться и достигать совершенства внутри имеющейся системы помимо её воли и за счёт неё».Всё, что обнаруживает регулярность, чревато скукой. В значительной степени это относится и к деньгам — как к самим банкнотам, так и к обладанию ими.Поэтому никто не рекомендует вам бедность. Всё, что вам можно предложить, — быть осторожнее с деньгами, ибо нули в ваших счетах могут превратиться в ваш духовный эквивалент.Что касается бедности, скука — самая жестокая часть её несчастий, и бегство от неё принимает более радикальные формы: бурного восстания или наркомании. Обе временные, ибо несчастье бедности беСконечно; обе вследствие этой беСконечности дорогостоящи. Короче говоря, будь вы богаты или бедны, рано или поздно вы пострадаете от избыточности времени. Потенциально имущие, вам наскучит ваша работа, ваши друзья, ваши супруги, ваши возлюбленные, вид из вашего окна, мебель или обои в вашей комнате, ваши мысли, вы сами. Соответственно, вы попытаетесь найти пути спасения. Кроме приносящих удовлетворение вышеупомянутых игрушек, вы сможете приняться менять места работы, жительства, знакомых, страну, климат, психолоХов; вы можете предаться промискуитету, алкоголю, путешествиям, урокам кулинарии, наркотикам, психоанализу, политике, религии. Впрочем, вы можете заняться всем этим одновременно; и на время это может помочь.

( Читать дальше )

 

 

         +1 колл = покупка 1 колла = бычья позиция
         -1 колл = продажа 1 колла = медвежья позиция
         +1 пут = покупка 1 пута = медвежья позиция
         -1 пут = продажа 1 пута = бычья позиция
         +1 БА = покупка 1 базового актива = бычья позиция
         -1 БА = продажа 1 базового актива = медвежья позиция

         +1 колл = одновременно +1 БА и +1 пут = покупается синтетический колл

         -1 колл = одновременно -1 БА и -1 пут = продаётся синтетический колл

         +1 пут = одновременно +1 колл и -1 БА =

( Читать дальше )

Синтетика нам в помощь.
Победитель навеял своим постом  ;-)
В начале небольшое отступление. Представьте, что в одну руку Вы берете 3 стальных шарика, а в другую – 3 пластилиновых такого же размера.  Теперь сжимаете обе руки. Что получилось? Стальных шариков осталось 3, а из пластилиновых получился комок неопределенной  формы.
Тоже самое происходит и с опционными позициями. Казалось бы у победителя есть 3 разумные идеи: непропорциональный стрэддл, страховка от флэта и отскок от уровней. И графики по отдельности этих позиций выглядят как обычно. Но посмотрите как выглядит график общей позиции

Рисунок 1.
График прибылей и убытков всех трех позиций.



( Читать дальше )

Сегодня поставил эксперимент с синтетическими опционами Call
на фьючерс Сбер.
Бюджет эксперимента 10000 руб.
Были куплены 25 опционов Put страйка 9000 по 20.
и 20 фьючерсов по цене 9388.
Поскольку оценку лимита позиции делал по опционному калькулятору:
http://www.option.ru/analysis/option#position
Сразу выяснилось, что были ошибочно расчитаны лимиты.
Калькулятор определил лимиты по расчётной цене опциона Call страйка
9000, которая около 280, а брокер исходя из реального предложения,
которое более 400.
В итоге сразу ошибочно купленные 5 опционов Put были сброшены
по 8.
Далее позы были закрыты при движении вверх:
6 фьючей по 9408
6 фьючей по 9424
8 фьючей по 9427
Опционная поза была закрыта по 8.

Итоги.

Маржа по фьючам: 9408х6+9424х6+9427х8-9388х20=648

( Читать дальше )

Интересно собрать мнения плюсы и минусы одного и другого.
Вот что я вижу:

обычный опцион
    плюсы:
— фиксированный риск;
— никогда не выйдешь за ГО
    минусы:
— спред;
— прыжки цены из-за низкой ликвидности

синтетический опцион
     плюсы:
— отсутствие спреда по фьючерсной позиции, её можно скальпировать;
— наличие 2-х позиций и бОльшая свобода вариантов действий;
— если сроки экспирации разные у фьюча и опциона, то фьючерсную
 позицию можно перенести через опционную экспирацию
     минусы:
— можно выйти за пределы ГО при сильном движении;
— немного сложнее конролировать позицию