сбер

👑 Один из величайших трейдеров современности, в разное время играючи обходивший по показателю доходности портфеля Уоррена Баффета, Рэя Далио и даже Тимофея Мартынова — а порой и их всех вместе взятых — все-таки решился покончить с реверсивным робингудством (забирать деньги у бедных и отдавать их самому себе) и объявил о завершении карьеры кудесника биржевых торгов. И нет, речь здесь отнюдь не про Майкла Бьюрри, некогда ставшего прообразом главного героя фильма «Игра на понижение», но так и не сумевшего за следующие 17 лет найти кнопку «Купить» в торговом терминале брокерского приложения. Речь о Нэнси Пелоси — широко известной далеко за пределами звездно-полосатого Конгресса женщине, десятилетиями использовавшей должностные экстрасенсорные способности для собственного обогащения. И не сказать, что инсайдерская торговля есть для нас что-то новое и неизведанное: чего только стоит история с покупкой акций Генеральным директором Мосгорломбарда незадолго до выхода в свет подписанного им же сильного годового отчета, или ловкое использование знаний о конкретном времени реализации выкупа акций с рынка бывшим IR-директором Самолета.

( Читать дальше )

Мы приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу! 
Когда в 2022 г. из России ушли международные платежные системы, в том числе нам больше известные Visa и Mastercard, монополистом рынка стала Национальная система платежных карт (НСПК) и принадлежит на 100% ЦБ. Сбербанку🏦, Альфа-банку и Т-банку🏦 это не нравится.

Таким образом в воздухе висела идея создания «второй платежной системы». Суть идеи конечно не быть конкурентами гос. картам «Мир», а альтернативные способы оплаты покупок, которых нет у ЦБ.

Первая практика выделения средств на инвестиции проекта может потребовать 10 млрд. руб. Наша команда хочет отметить, что сама Набиуллина верит в монополию ЦБ и ответила инициаторам-банкам одобрением: «Если готовы — пожалуйста» (в октябре 2025 г.).

Значит всем банкам «развязали руки» и идею можно реализовать?

Уже три банка (Т-банк, Сбер, Альфа-банк) создали платежное объединение и находится на стадии создания концепции новой платежной системы. Позже будет представлена в ЦБ. Преимущество «второй платежной системы» в том, что первоначально не будет выпусков карт.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ остался в диапазоне 2520-2550

2. Индекс потестил 2550 снизу и закрылся ниже

3. Сегодня пробуем ещё раз пройти уровень

4. Попытка закрыть неделю выше 2570

5. Посмотрим реализуется ли

6. Биткоин не прошел 105 000 тестом снизу. Следующая цель 93 000. Не окончательная

7. По сипи вопрос сможем ли мы сновить 2960 или нет пока открыт

8. В целом ощущение летнего рынка — без движений. Только длится это уже .....

9. Итог — сегодня пробуем пройти 2550 и выйти к 2570, чтобы на следующей неделе делать попытку пройти 2600

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

В III квартале злоумышленникам удалось совершить 460,1 тыс. мошеннических операций, что на 51% больше по сравнению со средним значением за последние 4 квартала. Объем хищений практически не изменился и составил 8,2 млрд рублей.

В 3кв 2025г банки отразили 28,5 млн попыток совершения мошеннических операций, предотвратили хищение 3,5 трлн руб.

Об этом говорится в «Обзоре отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств».

cbr.ru/press/event/?id=28088

Рынки Итоги
youtu.be/lvPPGkYq7Vo?si=vwm7Y_nEUL8LAc8F

Обсудили снижение недельной инфляции,
0,09% за предыдущую неделю,
5% с начала 2025г.
Причина падения инфляции — стабилизация цен на бензин (вес 4,4%).

Рекордный аукцион ОФЗ — размещено более 1 трлн руб. при спросе более 2 трлн руб.
Впервые в 2025г. предложены флоатеры.
С декабря Минфин предложит и облигации в юанях.
План размещений ОФЗ на 4 квартал поднят с 1,5 трлн до 3,8 трлн
И Минфин мог выполнить план сразу, если бы увеличил доходность.

Дефицит бюджета за 10 мес. 4,1 трлн,
прогноз на календарный 2025г 6 трлн руб.

Внешнеторговое сальдо положительное, но уже минимальное.

Санкции увеличили дисконт на российскую нефть.
Сейчас дисконт — рекордный, $19

Увеличение НДС с 20% до 22% с 2026г.

Сбер:
рост чистой прибыли 6% г/г

Лукойл: есть ли замена ?
Татнефть, Газпромнефть,.. . 
Но пока нефтяники выглядят не лучше, чем чер. мет., вероятно, ещё не время.



Мои мысли

Дефицит бюджета полностью покрывается за счёт эмиссии ОФЗ
Стоимость обслуживания долга в бюджете на 2026г аж 8,9% бюджета.

( Читать дальше )

Интересное помимо рекордов по прибыли и тренда на 37,5 руб дивидендов.

Посмотрите на график с Процентными доходами. Там фантастика.

 

Спрос на кредит высокий. Бизнес занимает даже по текущим безумным ставкам. А ВВП не растёт. Т.е. бизнес занимает не ради роста, а чтобы перекредитоваться и как-то жить. При этом проценты по депозитам падают. В общем, все деньги мира уходят банкам.

Риск не растёт, всё под контролем.

Сбер делает заявку на звание одной из лучших акций ещё и следующего года.

Что должно нас пугать — это рост кредитов в РФ:

В октябре объем кредитования составил 1 061,8 млрд рублей что на 21,5% выше, чем в октябре 2024

Ранее у меня был пост про Эталон. Он хвастался, что люди покупают недвигу даже без ипотеки.

И вот банки сигнализируют, что всё в порядке.

Как в таких условиях ставку понижать? 🤔

Итоги и выводы

• У Сбера всё прекрасно.
• Низкий риск, стабильный и предсказуемый бизнес.
• Всем ребятам пример (здесь могла быть реклама ВТБ).

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ отторговался… никак

2. Открывшись к 2580 — он снова не прошел уровень и поехал вниз в рамках минибоковика

3. Пробил 2550 и на вечерке сходил к район следующей поддержки у 2520

4. Сегодня потестим снизу 2550

5. В целом ожидания на ноябрь оправдываются — запильно и тухло

6. Двинуть могут или геополитика (тишина) или ставка (до следующего заседания еще месяц) или девальвация. Ничего на этих участках не происходит пока — поэтому и рынок такой

7. Но полагаю к 2650-2730 в ноябре еще можем. Хотя и это — ни о чем

8. Инфляция чуть выше чем ожидал — 0,09 вместо 0,07. Тем не менее. Отчет сбера хорош — идет на 37 руб. по дивам. Лукойл пока страдает

9. Итог — сегодня  продолжим  пилу внутри 2500-2600

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST