рыночно-нейтральные стратегии

Два дня роста акций ММК, думаю, могли многих смутить, все-таки на внешнем негативе сток очень неплохо вырос:

 
Но я считаю, что вскочить в поезд еще не поздно. Компания неплохо отчиталась по РСБУ за первое полугодие, рубль для сталелитейщиков благоприятен, а рыночные мульты ММК по-прежнему низки.

( Читать дальше )

В данном разделе мы рассмотрим пример по превращению убыточно стратегии парного трейдинга со стандартными настройками в прибыльную.

Для примера возьмем стандартную пару GAZR-LKOH, за предыдущие 12 месяев при стандартрыйх настройках пара принесла убыток в 37%, максимальная просадка 50%. (стандартные настройки eMA 500, тру уровня котирования 800, 1600, 2400, выход из позиции у средней)

Итоги торгов пары GAZ-LKOH 

 

Что мы можем сделать в этом случае для улучшения прибыльности.

Первый вариант изменить коэффиценты весов инструмента А и инструмента Б, давайте сделаем  к примеру соотношение 3 GAZ и 1 LKOH
Второе что мы можем изменить это динамический нулевой уровень, предлагаю взять eMA с периодом 600

( Читать дальше )

Рыночно нейтральный трейдинг - группа инвестиционных стратегий, доходность которых не зависит от общего направления движения рынков.

 

Специфика рыночно нейтральных стратегий в том что трейдер одновременно покупает один инструмент и продает другой инструмент. Нейтральность к рынку достигается именно тем что в портфеле одновременно у инвестора позиция по одному инструменту long а по второму short

 

На сегодняшний день мы можем выделить четыре основных типа рыночно-нейтральных стратегий

 

• Арбитраж

• Парный трейдинг

• Баскет трейдинг

• Торговля волатильностью 

( Читать дальше )

Коллеги Добрый День!

Предлагаю вашиму вниманию информацию по доходности разных пар на россйиском рынке с 17 апреля 2014 по 17 апредя 2015 



расчеь производился на тестере собственного производства.



Если кому то надо протестировасть рыночно нейтральные стратегии (парный трейдинг, баскет трейдинг) пишите в коментариях инструмент, коэффицент, уровни котирования. Я сделаю тест и выложу. 



больше информации на сайте:  www.saturn-capital.info/

С сегодняшнего дня начинаем публиковать в режиме реального времени сигналя для входа в парном трейдинге на российском рынке.










Пары рассчитываются только по самым ликвидным фьючерсам: GAZR;LKOH;ROSN;SNGR;SBRF;SBPR;VTB

Данные пары рассчитываются на принципе отраслевого парного трейдинга (в расчет берутся только фьючерсы на акции из одной отрасли) 

( Читать дальше )

Добрый День!

Кто нибудь слышал о компании www.rossmix.ru/. Они занимаются рыночно нейтральными стратегиями. Что то последнее время о них ничего не слышно. И Давид Серебренников перестал вести семинары.

Коллеги кто что знает?

Здравствуйте!
Посоветуйте, пожалуйста, рыночно-нейтральные консервативные ETFы!
Спасибо! 

Есть мысль усовершенствовать стратегию рычно-нейтрального портфеля обыкновенных акций: недооцененные акции покупаются, переоцененные — продаются вкороткую. 

Усовершенствовать вот как. Вместо акций покупать соответствующие опционы, чем ограничиваем убытки, и высвобождаем почти весь капитал. Освободившийся капитал вкладываем в корпоративные облигации класса ААА, купонный доход от которых покрывает нам расходы на покупку опционов. 

Если мы со всеми акциями попали пальцем в небо — мы практически в нуле. Купонный доход компенсирует нам затраты на покупку опционов. Но если кое-где мы оказались правы — прибыль будет хорошей. Если оказались правы везде — прибыль будет замечательной.

Ищу здравые мысли «против». Сам я таких аргументов не нашел.

Задача автоматизации отбора (скоринга)  финансовых инструментов в портфель инвестора не нова и во многом решена. Однако пользуются, как правило, инвестиционные фонды, банки и  крупные инвесторы.   Миноритарии задачу скоринга тоже решают, но так как их капиталы невелики, особой необходимости в автоматизации этого процесса нет.
Иное дело арбитражный портфель. Здесь задача автоматизации крайне актуальна, так как:
во-первых, инвестиционная привлекательность входящих в арбитражную пару  финансовых активов не является показателем привлекательности самой пары; 
во-вторых, решения об открытии и закрытии арбитражных позиций принимаются на основе анализа графика базиса арбитража, который проблематично построить в традиционных торговых терминалах трейдеров и системах анализа.
в-третьих, общедоступные рекомендации по скорингу  арбитражных пар в портфель носят качественный характер и не могут быть автоматизированы.
Компания  РоботКрафт, в ходе повышения эффективности использования арбитражного робота TradeHelp решила эту задачу и предлагает трейдерам обсуждение принципов скоринга арбитражного портфеля. С программной реализацией этих принципов можно познакомиться, пройдя по этой ссылке  https://www.youtube.com/channel/UC_DxMFD12sKBgpq1crCe3cA,


( Читать дальше )

Как мы писали ранее, для нас очень важно контролировать риски. Это очень важный процесс, который позволяет нам показывать хорошие результаты. Для очень многих инвесторов на фондовом рынке контроль рисков является неразрешимой проблемой, которая рано или поздно приводит в худшем случаю к обнулению счета, в лучшем – к уходу с рынка и негативному осадку с полной уверенностью: «На этом рынке заработать нельзя». Вот уже 6 лет мы доказываем обратное – на этом рынке заработать можно, но при условии жесткого контроля рисков и системного подхода.

«На рынке правят страх и жадность». Итоговый результат целиком и полностью зависит от того насколько хладнокровно вы сможете совладать со своими эмоциями. Мы доверили этот процесс машине, которой все равно, что происходит вокруг – она выполняет заранее заданный алгоритм. Полная формализация и алгоритмизация нашей стратегии исключает влияние человеческого фактора на результат, что позволяет нам эффективно работать несмотря ни на что! Мы не гадаем в момент открытия позиций, мы просто входим в рынок, если система дает сигнал. Мы не знаем, сколько заработаем в этой сделке, но мы четко знаем, сколько можем потерять. Ограничение убытков является важнейшей частью системной работы и позволяет использовать рыночные движения с максимальной эффективностью. Вспомните, как развивались события в разгар кризиса 2008 года. Когда цены начали падать, у многих инвесторов была мысль – «скоро все вернется на прежние уровни». Спустя пару недель, когда значения убытков достигли двузначных цифр, появилась новая мысль – «надо покупать еще, скоро все вернется на прежние уровни и я стану богат». Люди покупали Сбербанк по 70, затем по 50, затем по 30, затем не выдерживали и продавали за 15. Бессистемные покупки, основанные на интуиции и подогретые жадностью, привели к огромным убыткам, полученным под влиянием страха. 

( Читать дальше )