рынок - взгляд

Нефть продалжает свое неспешное снижение, мы пробили 47.20, можно надеятся на ретест снизу — в случае неудачи пойдем тестировать 46.
Что примечательно, после пробоя 47.20 — мы не наблюдаем ускорения тренда. Такое ощущение что снижаемся как то нехотя и вот, вот, сейчас отскочим?

В фокусе: 

• 18.30 данные по запасам от минэнерго в США. (Есть страх, что данные вновь значительно будут отличаться от прогнозов)
• 21.00 минутки от ФРС (есть мнение что текущее засдание проходное, но если будет какая либа конкретика = рост волатильности)
• весь день (уплата налогов на прибыль порядка 200 млрд. руб)

Идеи? 

До 21.00 наверное лучше занять наблюдательную позицию, а все решение принимать после. 



( Читать дальше )

Всем привет. 
Судя по всему мой оптимизм по поводу покупки USD/RUB получил подтвреждение. Часть позиции пофиксили по отложенникам. 



кроме рубля, как видно на скрине, за сегодня пока сделок не было. Что дальше? или чего я жду по рублю?  Итак: 
 

Бочка в рублях торгуется чуть ниже 3000 — это не удивительно т.к. налоговый период (28 еще будут выплаты), ОФЗ (carry trade). — оказывают поддержку рублю — о чем писалось ранее, но по большому счету все эти факторы на неделе будут нивелированны. 

Риски? 

Допустим пусть будет 3000, но если будет снижаться цена на нефть, рубль продолжит слабеть. Отсюда вопрос? А будет ли снижение? Те кто торгуют не один год, знают что осенний период отличаеться от летнего, если бы цена подходила к 47 в августе? Можно было бы ставить на отскок, а осень. это чревато — вероятность пробоя и ухода ниже выше

( Читать дальше )

Сейчас на рынках драгоценных металлов вырисовывается интересная ситуация. Некоторые пишут о переломе долгосрочных понижательных трендов. Возможно и так. Но у меня несколько иной взгляд на происходящее. Если проанализировать последние отчеты COT, можно увидеть, что нетто-позиции хеджеров и крупных спекулянтов находятся вблизи своих годовых экстремальных значений. Особенно это заметно на фьючерсных рынках золота и серебра. О чем это говорит? О том, что начавшиеся в августе (по золоту и серебру) и в октябре (по платине) краткосрочные восходящие тренды находятся вблизи своих разворотных точек. Это не значит, что цена в ближайшее время не может пойти вверх и превысить недавние локальные максимумы, хотя, такой вариант также не исключен. Совокупные нетто-позиции основных игроков могут находиться вблизи своих максимальных значений и несколько недель, а, в некоторых случаях, и месяцев, но при этом перелом тренда может произойти не сразу. Но, все же, вероятность того, что уже в ближайшее время цены на эти активы могут значительно снизиться, весьма велика. Некоторое движение вниз уже началось, но учитывая серьезную важность событий этой недели, в данный момент входить в рынок несколько рискованно. Не исключен ретест локальных максимумов и даже некоторый рост до 1190-1210 по золоту, 16,30-16,50 по серебру и 1030-1050 по платине, и только затем уже полноценный поход вниз вплоть до обновления минимумов текущих нисходящих трендов. В любом случае, пока шорты несколько опасны, особенно в таких дорогих и волатильных инструментах, как золото и серебро.

( Читать дальше )

Всем привет. 

Сегодняшний день уже интересен, несмотря на скудный внешний фон. Динамика азиатской сессии такова, что заставляет задуматься о краткосрочных перспективах: 

• На прошлой неделе китай снизил % ставку и теперь глянем на динамику китайского рынка, в середине сессии рынок рос на 1,5% ближе к закрытию доминируют продавцы. 
• commodities — преимущественно отрицательная динамика 
• Завершение сезона отчетности

Я ожидаю рост USD/RUB к 64 — 65.

Кроме того стоит обратить внимание GBP/USD, завтра выходят предварительная оценка роста ВВП, учитывая данные по розничным продажам можно надеяться на приятный сюрприз. В случае разочарования под прицелом будет уровень 1.5200 — что в общем то если рассматривать с точки зрения риск/прибыль — дает хорошую возможность для покупки Фунта. 

В общем пока такие идеи…  их и торгую.  



Торговать на Forex рекомендую  здесь.

( Читать дальше )

Пока длится конкурс ЛЧИ участники СМАРТ-ЛАБ, из трейдеров превартились в  участников ДОМ 2.  ©

Хотя на рынке событий не меньше, а по своим мастштаб куда больше и следовательно интересней чем размусоливание сделок татарина. 


1. ЕЦБ — до заседания осталось чуть больше суток. Но какого либо консенсуса нет, несмотря на том что немецкие облигаци вангуют расширение количественного стимулирования или снижение ставки рефинансирования. Отчет ЕЦБ вчера показал что время еще не пришло, слишком рано. Главное чтоб не было поздно? Дефляцию побороть сложно. А у Еврозоны много общего с японией, внутренний спрос если не учитывать переферию небольшой, в таких условиях в центре внимания курс ЕВРО — чей рост по отношению к доллару очень болезненно пережить.  

2. ОПЕК — сегодня состоитcя долгожданная встреча. Рынок испытывает скепсис и правильно делает.  Россия на вопрос, возможно ли снижение добычи? — скупо ответило нет. А что скажет ОПЕК? Это важно? Ведь их действия о многом говорят: Демпинг, демпинг, демпинг... 

( Читать дальше )

Сегодня вышли данные по Китаю:

• ВВП лучше прогнозов  6.9% при прогнозе 6,8% 
• Розничные продажи 10.9% при прогнозе 10,8% 

Объем инвестиций и изменение пром. производства хуже ожиданий - реакция на данные умеренная. Фондовый рынок Китая показывает незначительный плюс. Commodities в минусе, но что радует Австралиец вырос (Вероятно ненадолго). 

Что интересного в рубле? 

Бочка в рублях торгуется на уровне 3088 что ниже консенсусс прогноза в 3200. Объясняется это налоговыми выплатами и динамикой наших ОФЗ. Кроме того на октябрь приходятся небольшие выплаты внешнего долга. Сосбтвенно поэтому торгуемся у нижней границы. Что следует принять во внимание? 


Рабочая идея следующая в числах 26 — 28 переворачиваться по рублю в шорт. Почему? 

• Заседание ЦБ РФ 30.10 (после, интерес к ОФЗ немного спадет)
• Декабрь или выплаты внешнего долга в размере 23 млрд. долларов

( Читать дальше )

Рынок это псевдохаос.
Со сложными положительными и отрицательными саморегулируемыми обратными связями.
Всё что мы видим на графике это результат этого сложного уравнения.
Внешне график хаотичен, но по факту каждая даже минутная свечка строго выверена и рассчитана.
Все шпильки и выносы происходят ровно в тот момент и ровно с той силой как положено по формуле рынка.
Все тренды и флэты —  то же самое.
Кто не согласен — вэлкам в 99% сливающих.

Рыночная динамика на сегодняшний момент имеет определённую зависимость от цен на нефть. Парадокс, рынок обгоняет естественный порядок, вещей. Дешёвые деньги дают больший размах спекуляции.  В частности, последствия могут быть проявлены на отраслях, которые являются посредником. В частности не сам продукт, сам процесс финансирования, в период дешёвых денег.
Начнём анализ из себестоимости конечного продукта. Вернее сказать отчёт лучше начать с отрасли, которая напрямую зависит от цен на конечный продукт, или является сама такой по своей сути. Пример — розничные продажи и строительство. Если например рынок будет в состоянии неопределенности на сырьевом рынке, от этого будут страдать перевозки, нефтепереработка. Что напрямую повлияет на тот же строительный рынок, розничные продажи, банковский сектор.  Суть такая, инфляция в сырьевой отрасли, нефтепереработке. Не может долго превышать показатель конечного продукта. Спрос на конечный продукт является первичным фактором, при условии того что на рынке есть определённые закономерности. В чем сейчас проблема рынка? В пятницу отрасль строительных компаний, железодобычи, розничных продаж. Я в курсе сезона отчетности, но важна не сама новость а реакция рынка. Реакция рынка после последнего заседания ФРС была отрицательной. А сейчас ещё и плохая отчётность по розничным продажам. Так вот самый интересный момент, отрасли которые больше зависят от цен на конечный продукт, на себе чувствуют спрос конечного потребителя, ситуация не так хороша, после заседания я напомню рынки падали. В итоге в эту пятницу, откуда не возьмись появляются деньги, которые толкают нефтепереработку, укрепляют рубль. Я конечно за рубль. Но в эту пятницу очень плохо закрываются отрасли которые отражают сам рыночный спрос, индекс ММВБ кстати отреагировал ожидаемо. Какое заключение можно сделать, в ближайшую неделю стоит ожидать эффекта оттока из отраслей которые за это время обогнали рынок.

( Читать дальше )

Важно, сегодня тонкий рынок, завтра могут все переиграть.
Главный  News Maker — ОПЕК, что интереснго в отчете? 

• Про рост добычи все в курсе 31.57 млн. баррелей, плюс 110 тыс. б/с. (Основной драйвер снижения цен на нефть)

Тем не менее ОПЕК

• повысил прогноз спроса в 15 г.,  до 92.9 млн б/с; 
• понизил прогноз по добычи вне ОПЕК в 15 г на 200 б/с., и 16 г на 500 б/с.

В целом все довольно ожидаемо: «покупай на ожиданиях продавай по факту» 

Бочка в рубля на уровне: 3122
Уровеь 50 по Brent: Сильный уровень поддержки, если устоит до конца недели, то в этом году ниже мы не увидими 

Что будет с рублем? 

Глядя как торгуется ОФЗ и общая ситуация с аппетитом к риску, бочка в рублях вероятно будет стремиться к нижнец границе, не стоит забывать про то что с 15.10 ожидается спрос на рубли в связи у сплатой налогов. Объем выплат внешнего долга, в этом месяце небольшой, так что может и увидим 63.50 — 64 — но эти уровни лучше использовать для покупки рубля с приелом на 60. 

( Читать дальше )

Сегодня кроме представителей ФРС, так же со своими комментариями выступал и Марио, после которых задаешься вопросом? 

Че происходит, а? Ведь Марио считает: 

В Еврозоне все хорошо, они справятся со всеми трудностями так как история Еврозоны знала и худшие времена. Инфляция вернется к прогнозным значениям в 2016 и 2017 году.  А наблюдаемые признаки дефляции, из-за падения цен на энергоносители. 

В итоге: Евро вырос — надолго ли?  

Я не знаю, но если учитавать модель включающие в себя курсы Euro/Gbp, Euro/Chf и спред доходностей.
Можно ожидать разворот на уровне 1.1430 и я предпологаю что это  будет во вторник.  Хотя могу и ошибаться, следовательно стратегия такова до 1.1430 я буду наращивать шорт, выше сокращать, при 1.16 отмена сценария. 

Что сказали представители ФРС.

Дадли — считает что один отчет не делает погоды и даже с учетом него ничто не мешает повысить ставку октрябре, тем не менее он подтвердил ожидания замедление экономики во втором полугодии 2015 года. По ходу его выступления мы не наблюдаем смещение кривой по % ставке. Ждем заседания ФРС. 

( Читать дальше )