рынОК

Итак, прошёл час после открытия торгов в «черный вторник». Открытие было благосклонным в лонгистам. Если бы открылись вчера, крови было бы больше, давили бы целый день вниз. Скриншот с котировок акций на смартлабе:

С утра я следил за спредом IMOEX-MIX. У кого торговый робот, тот за секунды мог нарубить нехило бабла, потому что IMOEX стоял -10%, а фьючерс на него скакал по 5% вокруг.

USDRUB открылся весьма спокойно на 72 (+5,6%), в данную минуту там и стоим. Думаю, если по нефти кардинально ничего не изменится, апсайд присутствует, хотя ЦБ заявил уже что ускорит продажи валюты. Так что короткий отскок вниз по доллару возможен.

RTS -13%. С утра упали на планку. С нее слезли и отскочили, мама мия, спапсибо, закрыл свой неудачный лонг на 6000 пунктов лучше, чем рассчитывал😀 Жаль купить по 100,000 не дали. Такой план был.

Судя по сообщениям на смартлабе, Финам, Промсвязь, ITI Capital, Алор отработали открытие нормально, Сбербанк, Альфа-Директ, Тинькофф лежали. По БКС, Открытию и ВТБ неоднозначно — у кого-то работало у кого-то нет.

По акциям:
👉PLZL +3% Полюс выигрывает не только от роста золота, но и от падения рубля
👉SNGSP +2,8% = ожидаемо в плюсе.
👉SNGS -12% я бы сказал, что обычка Сура должна меньше страдать, чем все остальные нк
👉Северсталь +0,2% = выигрывает от девальвации хорошо
👉SBER -13% = с учетом роста бакса и, вероятно, ставок может пострадать
👉Нефтянка вся хуже рынка: -10%-13%
👉MOEX -6%, в принципе, защитная бумага. Но ДД 9%, ничего сверх выдающегося. с ДД20% можно было брать.
👉GMKN -3% бумага стоит на хаях, вообще не падает, пока. Если бы она упала на 20-30% от хаев к этому дню, можно было бы брать, но рынок прайсит все, хорошую бумагу (пока еще хорошую) никто продавать не хочет. 


Облигации, котировки ОФЗ: короткий конец прайсит повышение ставок на 150 бп

Ставка 7% по ОФЗ на мой взгляд не отражает реальных будущих рисков.

Если взять таблицу уже утвержденных дивидендов, я бы не сказал, что доходности настолько привлекательные, чтобы точно гарантированно все тарить

Даже по ТГК-1 и ОГК-2 падение подняло ДД лишь до 10-11%.

Мысли на ночь: 

 ◦ Закрытие американского рынка (-7.6%) заставило усомниться, что это локальное дно и вообще стоит что-то завтра покупать на открытии. 

 ◦ Однако что может произойти? Покупателей ВООБЩЕ не будет и всех конкретно вынесет. Вот если упадёт на 30-40 процентов тогда может и есть смысл, что-то взять.  Хотя торги тогда остановят. 

 ◦ Надо понимать, что рынки получают сейчас  двойной удар. Это вирус + удар по мелким нефтяным компаниям США. Огромный корпоративный долг, который компании наращивали в последние годы в США, может привести к проблемам. 

 ◦ Меньше всего я сейчас смотрю на какие-то технические горизонтальные уровни. Даже не помню, когда последний раз чертил какой-то уровень на графике. Может быть, месяц назад.  

 ◦ Есть ощущение что идёт лавина. В такие дни надо удерживать себя от поисков признаков разворота.

 ◦ Вероятно в ближайшие дни мы услышим о новых мерах поддержки со стороны Трампа / ФРС.  

• Итак, нефть в пол – падение с 45 до 35. Крупнейшие падение за 29 лет (!)
• Как всегда, нефть падает, когда в России выходные. Это уже превращается в привычку.
• Доллар/рубль на внебиржевом рынке – 75.
• Роснефть в Лондоне -20%. Сечин молодец, решил отомстить амерам и подрезал сам себе яйки.
• Акции BP в Лондоне -17%, Royal Dutch Sell – 14%.
• Акции Сбербанка в Лондоне -21%, Газпром -18%.
• Европейские индексы минусы по минус 5-6%. Saudi Aramco падает на 10% ниже уровня IPO.
• Фьючерс на S&P утром падал вниз до планки (!) потом на открытии упал еще. Активизировался так называемый «circuit breaker» для остановки панических продаж. После начали расти. Такой же сценарий мы можем наблюдать на российском рынке.
• На рынке много паники. Звонят знакомые, спрашивают что делать.
• ВСЯ кривая доходности по трежерям упала ниже 1%. Даже 30-летка ниже 1% (!!!)
• Американские банки по -10%.
• Заговорили о новом понижении ставки в марте со стороны ФРС.
• ФРС удваивает двух-недельное РЕПО
• VIX на уровнях 08-09 года
• Думаю, на S&P это локальный минимум.
• На открытии америки сегодня USDJPY падает на фигуру, быстро отыгрывает обратно. Признак разворота.
• Трамп: Это все Россия и Сауды! Низкая нефть – круто для потребителя! Скажи как это круто для американских инвесторов в акции.
• Управляющие в США: «complete capitulation» в активах.

Рынки в США открылись обвалом, передает Bloomberg. Индекс S&P 500 в первые минуты упал на 6,9%, Dow Jones на 7%.

После падения S&P 500 торги приостановили на 15 минут.

Если после возобновления потери достигнут 13%, торги приостановят еще на 15 минут. Если падение составит 20%, рынки закроют на день, уточняет Bloomberg.