рОСНЕФТЬ

ВТБ-Капитал:
Рекомендация снижена до «Держать».
Мы понизили прогнозную цену акций «ЛУКойла» через 12 месяцев на 9% до $70, снизив рекомендацию до «Держать».

Основные опасения у нас вызывают следующие три аспекта:

1. среднесрочная динамика производственных показателей компании
2. инвестпрограмма
3. налоги.

Режим налогообложения нефтедобывающего сегмента должен стать более благоприятным, создав предпосылки для увеличения премии в оценке органически растущих компаний по отношению к компаниям, которые не могут продемонстрировать такой рост. С этой точки зрения на данном этапе «Роснефть» выглядит более привлекательно, чем «ЛУКойл».

Картинка двоякая по фишкам (Газ, Рос, Сбер) или мы продолжаем пятничное движение вверх и обновляем локальные HI или начинаем падение, а в пятницу прошла всего лишь коррекция и идем обновлять локальные LO, а от туда уже пойдем вверх, но без обновления локального HI.
По Роснефти, пробиваем 259.84, обновляем HI=261.97, иначе обновляем LO=245.83
По Газпрому, пробиваем 215.45, обновляем HI=216.65, иначе обновляем LO=205.22  У Газика на 109р. уровень Фибо=38,2% от него можем уйти вниз.
По Сбербанку, пробиваем 109.92, обновляем HI=110.95, иначе обновляем LO=96.2  Сбер оттолкнулся от уровня Фибо=38.2%, хороший шанс на обновление лок. LO!

Если срабатывает план по обновлению LO, то это будет 1-ая заходная волна в Big снижении всего фондового рынка!

Сегодня Роснефть ведет себя очень сильно, падать никак не хочет, возможно это хорошая заявка на рост, когда все немного успокоятся от распродаж.
Начинаю потихоньку заходить в эту бумагу.

Роснефть первой из российских нефтяных компаний опубликовала отчетность по US GAAP за 4 квартал 2010 года. Выручка компании возросла на 12%, что в основном обусловлено ростом цен на нефть. Так, среднесуточная добыча нефти компаний показали увеличение  лишь на 0.9%. EDITDA и чистая прибыль росли быстрее выручки (15.9% и 19% соответственно). Финансовые показатели Роснефти оказались несколько лучше ожиданий рынка, по чистой прибыли компания превысила консенсус-прогноз на 2%, по EBITDA – на 1.1%.


( Читать дальше )

В среду писал:

«01.02.2011, Лондон 19:00:33 Британский суд постановил приостановить работу по сделкам ОАО «Роснефть» и ВР, касающимся договоренности компаний о совместной работе в Арктике и о взаимном обмене акциями. Соответствующее постановление было вынесено судом Лондона по итогам заседания по иску российского акционера ТНК-ВР — консорциума AAR (Alfa Access Renova), передает Reuters со ссылкой на одного из участников процесса.


На утреннем гепе представляется обоснованная возможность для шорта с целью 254.»


( Читать дальше )

«Роснефть» может стать партнером британцев и в их главном российском проекте — ТНК-ВР
Торговая идея ценой в 30-50% от текущих котировок ТНК-BP
Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/254416/smena_partnera#ixzz1CxagzN4t

«Да поможет нам нефть» 

Альфа наконец проснулась и начала менять свои прогнозы по нефти и нашему нефтяному сектору. Не кажется ли что уже поздновато? Хотя, опять же, на ожидаемом снижении как раз будет самое то подбирать. 

• Нефть Brent не уйдет в 2011 г ниже $80/барр.
• Индекс нефть и газ отстал от рынка на 5%.
• Уходит неопределенность с налогами
• Сектор торгуется по среднему k EV/EBITDA 2011П 4.5X и P/E 7.4X
• У западных — 4.4Х и 10.6Х
• Аналоги EM 6.3Х и 11.5Х
• Наши торгуются со средневзвешенной оценкой $2,7/барр. резервов, дисконт 6х к мировым, 6х к аналогам EM
• «Покупать» Роснефть ($9,5/GDR, потенциал 17,4%), Газпром Нефть ($28/GDR, потенциал 26%)
• Перспективы M&A, новые проекты и разработка месторождений.
• Самая дешевая бумага — ЛУКойл (75.7/ADR, потенциал 17,4%), EV/EBITDA 2011П всего 3.6х. 

Комментарий Карабьянца: Б**, лучше поздно чем никогда, е**ы! У них в фаворе Роснефть, а они, п***ры, подают в суд на ВР из-за сделки! Ох***ь!

Лично мне нравится ЛУКойл, с сентября 2009 в боковике идет, надеюсь что 1950 пробить сможет. Экспортные пошлины (увеличение на темные и уменьшение на светлые) — выигрыш. Его заводы лучше по стране и диверсификация бизнеса и Каспий, разумеется. Хотя идеи долгосрочные, не на месяц и не на два, но все равно — бумага будет выше. 
К тому же я — спартач :=) Леня Федун наше все!