психологиЯ

В прошлых статьях я лишь вскользь касался этой темы. Давайте попробуем погрузиться чуть глубже.

Психология — минимум половина успеха в инвестировании. Я изучил кучу материалов в Сети на эту тему. Для инвестора вообще ничего нет! Иногда попадались мысли трейдеров-спекулянтов. Авторы делали вид, что занимались психоанализом. На самом деле они описывали азы финансовой дисциплины. Вот примеры рекомендаций «психологов» от трейдинга:

• Учись на своих ошибках.
• Следуй торговому плану.
• Оценивай риск-прибыль.
• Не спорь с рынком.
• Управляй риском.
• Будь уверенным.
• Увлекайся ЗОЖ.

( Читать дальше )

имел удовольствие видеть одного из гуру нашего рынка. Армагедонит товарищ, пугает нефтью и парой usdrub. и я подумал, какие это были чудесные 4 года, самые спокойные и комфортные в моей жизни: 

Потому что в 2015/2016-м я на 90% ушёл в доллар США, а, вскоре, открыл для себя биржу СПБ. Лучшие годы, говорю вам: здоровый сон и никакой головной боли из-за «геополитики», истерик нашего «дорогого руководства», за колебаниями нефти вообще не следил, так же не следил за колебаниями курса рубля. Появлялся свободный кэш в рублях, просто покупал доллары и продолжал изучение западных компаний, стандартов отчётности и прочие интересные темы. Кстати, важно сразу получать свежие новости с американских бирж — шикарная телега тут, не благодарите.

Да, в разное время оставшиеся 10% были то в Акроне, то в Лукойле, то в ОФЗ… Но это не портило настроение, 10% на emergency маркет — это по-нашему, по-диверсификовски ) 

Трейдеры и инвесторы, я пишу лишь о том, что хорошая торговля невозможна, когда на тебя давит куча рисков, которые невозможно просчитать, но о которых ты знаешь.

( Читать дальше )

Я пришел на рынок в прошлом году. С 10 тыс начинал. Рынок растущий, всё хорошо, инвестировал всё больше. А вот сейчас «сюрприз-сюрприз». В понедельник прошлой недели падение, во вторник сбер большую часть лежит, но что то продал и во что то переложился. А дальше постоянное ощущение- всё, упали, не может падать дальше, уже отскок должен быть. А его всё нет. Был в четверг, думал в пятницу продолжится- ан нет.
Ощущения при взгляде на счёт- кровь из глаз, дышать тяжело становилось периодически и  как подсказали часы- значительную часть дня пульс в зоне «жиросжигания». я уже подруге сказал — тут два варианта, либо станет у меня больше волос седых, либо когда ты приедешь в следствие повышение сталистости текстикул я начну ими позвякивать. Сложно решение принимать на рынке таком. очень сложно. В найме продавая свой труд зарабатывать деньги психологически куда легче -даже если уволят(самое страшное) то благодаря квалификации ЗП туже ± найдешь.   а тут по сути предпринимательская деятельность осуществляемая на свой страх и риск и ответсвенность за решения как у владельца бизнеса (пусть и по управлению своим капиталом). Самое неприятное что тут принятие решение в условиях неопределённости. И логика (по крайней мере моя) не работает. вот ставку понизили- s&p идёт вверх и я думаю движение продолжится- и немного докупаю etf на него. А он разворачивается  ;-(  рынок решил что раз ставку понилили всё плохо, золото идёт вверх .  Вот заседание ОПЕК+.Я исхожу что РФ выгодней продать барель один за 60, а не 2 по 30 (потому что 2 надо выкачать+ ещё и бареля лишишь себя в будущем который мог бы потом продать по нормальной цене+ ещё и не факт что удастся увеличить в 2 раза добычу- это сколько же скважен надо.). И что РФ после торга по поводу своей доли    в уменьшении согласится.  Сланцевики? да не факт что даже с 40 они раззоряться- ставка низкая ключевая, наберут ещё кредитов, Трампу не выгодно банкротить их. Ан нет- соглашение не подписано и нефть идёт вниз, а рубль вверх. По мне-действие не совсем логичное. Как говорится «рынок может быть безумным дольше чем вы платежеспособными».  
Изначально я конечно как учил Баффет планировал на долгосрок и с надеждой на то что в среднем рынке куда менее волатетильны). Но всё равно страшно- 11 лет без рецесии, конец цикла, долговой пузырь в экономике,  падение за неделю равных которых было всего 5 за историю рынка- очень всё быстро происходит.  Вот и думаю- это вначале так тяжело? а потом легче и начинаешь через несколько лет зарабатывать успешно и на бычьем рынке вовремя шортя и переворачиваясь в лонг что бы заработать на отскоках? или как?

( Читать дальше )

Очередная коррекция убивает профиты за этот и, даже, предыдущий год. 
Деньги — деньгами, но психологически тяжело быть хуже рынка при росте, и теперь хуже рынка на падении.

В моём портфеле сегодня 18 позиций (в прошлые годы не более 10) и я вам скажу: торгую я плохо, но держусь только тем, что никогда не усредняюсь и стараюсь не продавать то, что растёт пока оно не начнёт падать.
И, всё равно, я хуже рынка практически каждый год и вот почему:

Основной вес в SP500 сегодня у Amazon, GOOGLE, FB, MSFT, Apple, Visa, MA, JNJ. В моём портфеле их никогда не было, но именно они толкают рынок вверх или опускают его (тупо, математика). 

Что бы быть лучше рынка, мне нужно сегодня выбрать те компании, у которых будет больший вес в индексах через 3-5 лет. 

Или, можно пойти другим путём, — никогда не усредняться. Очевидно, в моём портфеле есть потенциальные аутсайдеры. Кто-то из этих 18-ти за 5 лет отстанет, но если я не буду усреднять позицию по этим акциям, то

1. их вес в моём портфеле будет снижаться. 
2. Успешные акции займут большую часть портфеля
3. +1% успешных будет толкать мой портфель вверх сильнее,
4. чем -1% по акциям аутсайдеров

( Читать дальше )

     Важная новость для тех, кто не в теме. Глупость. Казалось бы, что может плохого она принести к держателю сей супер способности? Как она может повлиять на других людей?  Не чувствуется никакой опасности, однако она есть и она страшнее чем возможность увидеть половину червяка, после откусывания яблока.
     Глупцы окружают нас на протяжении всей жизни. Их настолько большое количество, что они попадаются каждый день ад и по нескольку раз. Глупцов настолько много, что ими может оказаться кто-нибудь из родственников, из соседей, друзей. Даже больше, настолько больше что глупцом может оказаться я.
     Вот вам картинка



     Об этом неплохо рассказывает Итальянский историк-экономист Карло Чиполла, который изучал и, собственно сформулировал 5 законов глупости. Про эти законы мне и хотелось бы сообщить.
     Под глупцами, я имею ввиду дураков, идиотов и самих глупцов.

( Читать дальше )

В такие турбулентные дни многие на рынке теряют депозиты. Можно многое писать о том, что такое нельзя допускать и нужно ставить стопы и т.п. и т.д., да, thank you very much. Но факт остаётся фактом.

Если это произошло, то вот три шага, которые нужно сделать, чтобы побыстрее справиться с психологической травмой. Забавно, кстати, об этом я писал ровно 3 года назад, 01 марта 2017 года (https://smart-lab.ru/blog/383750.php):

1. Навести порядок дома.

2. Проанализировать ошибки и сделать выводы. Записать сделки в журнал сделок.

3. Начать торговать снова. Пусть новый торговый счёт будет в 10 раз меньше. Не допуская более ошибок из пункта 2 и, желательно, хотя бы немного сократив риск.

После этого вам станет гораздо легче. Эти три шага – это как элементы первой медицинской помощи.

Многие даже не поймут пункт 1, но он весьма важен. Почему? Так устроен мозг. Наводя порядок в окружающем пространстве, вы наводите порядок у себя внутри. Мысли выстраиваются в четкую логическую последовательность. Без порядка в окружающей обстановке порядок в мыслях невозможен. С помощью уборки мозг настраивается на правильный лад. Уборка для него как мини-тренировка, потому что она состоит в принятии маленьких решений что куда положить, это репетиция действий по возврату к исходному положению. Во время уборки мозг входит в особенный режим «анализ-выводы».

( Читать дальше )

     В детстве смотрел фильмы про биржу где люди стояли в яме и постоянно что-то кричали и повышался адреналин, и мне тоже хотелось так. Думал деньги делаются только там где много людей, где как в муравейнике постоянно бурлит «подвижная» жизнь. Одновременно думал почему же тогда говорят «деньги любят тишину»?! 
     Читая книги про богачей я думал, почему же они в отличие от нас, стремящихся в большой город, едут  и живут за городом, огораживают себя недоступным забором и живут в полном уединении. И от этого их благосостояние только растет. Я понял что все дело в тишине. 
    Я могу торговать только в тишине. И результат на лицо. Тишина на самом деле выводит человека на чистую воду, либо она усиливает пустоту внутри человека или наоборот наполняет его. Но уединение несомненно делает меня лучше.

Всем привет, Друзья. Вы наверное заметили из моего блога, что стратегия моей торговли тяготеет к инвестиционному подходу с маленьким количеством сделок и взвешенными решениями по их заключению. Отсюда, далее:

На рынках стоит безумие. Во всем этом биржевом, паническом шуме, легко потерять самообладание и сделать непоправимые ошибки. Они могут заключаться в ловле, так называемых, ножей (бездумной покупке на панике). Или в тотальной распродаже своих активов. У всех у нас разные стратегии, мнения, средства, горизонты инвестирования. Никто не подскажет Вам правильные действия в этой ситуации. 

Могу сказать точно, что все Ваши действия должны быть спокойны, размерены и перепроверены. Перед тем, как купить что-то или продать, подумайте дважды. Сиюминутные решения принесут Вам только убыток. Моментальные торговые решения прерогатива интрадей спекулянтов и алготрейдеров.

Помните, что пока Вы в позиции: нет ни ПЛЮСА, ни МИНУСА, есть только — ВЫ В ПОЗИЦИИ (привет Роботу Б.). Но это не означает, что если Вы купили плохой актив, убыточный бизнес, то от него не нужно избавляться. Вы должны были это сделать еще до падения рынка.

( Читать дальше )

Самое интересное в этой книге — автор, на мой субъективный взгляд. Так, начинаем изучать что за зверь…бизнес тренер бла бла бла, пишет что нет времени на тренинги… Гандапас пишет рецензии, ясно. Мнение сложилось. Но дадим человеку шанс ), смотрим дальше. Ну не 20 лет он учит нас бизнесу как написано, но 10 точно, а это уже кое-что. +Отлично упакован. Ок, покупаем.

 Имидж наше всё. Очки без диоптрий добавляют экспертности )Краткий конспект:

Есть несколько способов противостоять манипуляции:

• Перевод обвинения или передёргивания в 

( Читать дальше )