прогноз компании

Сургутнефтегаз представил финансовую отчетность по РСБУ за 2024 год и 1-й квартал 2025 г. Я оцениваю очень позитивно момент, что компания не ограничилась раскрытием годового отчёта, но и предоставила квартальный. Отчёт о прибылях и убытках в очередной раз представлен в формате XXX. Оценки операционной прибыли, процентного дохода и сальдо прочих статей (где основная часть приходится на переоценку валютных депозитов) носят аналитический характер.

Публикация информации о величине доналоговой и чистой прибыли проливает свет на причину отклонения фактического дивиденда от ожиданий (мой прогноз подразумевал 9.7 руб. на прив. акцию/факт 8,5 руб). Много компаний в прошлом году столкнулись с переоценкой отложенного налогового обязательства. В случае Сургута, судя по налоговым расходам, фактическая переоценка оказалась существенно больше (~на 70 млрд рублей), чем закладывалось в аналитические модели. Эффективная ставка налога на прибыль составила 32,5%. В 1-м квартале 2025 года Сургут ожидаемо оказался убыточным из-за отрицательной переоценки валютных депозитов.

( Читать дальше )

Генеральный директор Аэрофлота Сергей Александровский в интервью телеканалу «Россия 24» рассказал об обновленной Стратегии развития до 2030 года: 🔎 smotrim.ru/video/2983748

✈️ Группа «Аэрофлот» планирует к 2030 году увеличить пассажиропоток до 80 млн человек. Будет зависеть от динамики поступления нового отечественного флота. Ранее Группа целилась на перевозку 65 млн пассажиров к 2030 году.

✈️ Обновленная стратегия помимо цели по операционному росту и финансовой устойчивости ставит три ключевые цели: Клиентоцентричность, Развитие и вовлеченность персонала, Цифровая трансформация. В рамках цели по клиентоцентричности проводится новая оценка пути клиента для выявления слабых мест и повышения удовлетворенности пассажиров на всех этапах путешествия.

✈️ До 2030 года планируется получить более 100 воздушных судов МС-21, активно идет подготовка к эксплуатации. Общий контракт с «ОАК» на поставку 339 самолетов выходит за пределы 2030 года, но планируется полностью его реализовать.

( Читать дальше )

Друзья, всем привет!

На прошлой неделе мы объявили о важном шаге – начале обмена депозитарных расписок на обыкновенные акции ПАО. О том, как сейчас выглядит наш бизнес, как выдерживает конкуренцию, работает с новыми категориями товаров, расширяет географию бизнеса и многое другое рассказал в интервью Коммерсанту генеральный директор компании Дмитрий Кирсанов.
Ниже для удобства выделили ключевое:

💰Ценовая политика

• В настоящий момент мы работаем с 10 ценовыми категориями (от 55 до 499 рублей), что позволяет удерживать конкурентоспособные цены даже в условиях высокой инфляции.
• Ассортимент превысил2 000 товаров, среди которых 77% – отечественного производства.

🚀Расширение сети магазинов

• Fix Price открывает 700-750 новых магазинов ежегодно, этот показатель определили как комфортный для себя.
• Стратегия включает развитие франчайзинговой модели, что улучшает присутствие в удаленных регионах и повышает доступность товаров для покупателей.

💡Новые категории товаров

( Читать дальше )

Компания Красноярскэнергосбыт опубликовала финансовый отчет за Q1 2025г. по РСБУ:

👉Выручка — 15,80 млрд руб. (+12,4 г/г)
👉Себестоимость — 14,28 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,60 млрд руб. (+14,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,914 млрд руб. (+29,8% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — +0,033 млрд руб. (-0,428 млрд руб. в год назад)
👉Чистая прибыль — 0,882 млрд руб. (+171,0% г/г)

( Читать дальше )

На прошлой неделе генеральный директор VK Tech Павел Гонтарев пообщался с «Интерфакс»: рассказал о финансовом состоянии компании, планах развития как в России, так и за рубежом. Собрали для вас основные тезисы.

Рынок и финансовое положение:

• В 2024 году рынок ПО и IT-услуг вырос на 12%; VK Tech – на 42%, а в первом квартале 2025 года – уже на 64% г/г;
• Рынок, на котором мы работаем, обладает большим потенциалом для дальнейшего роста с CAGR в 24% до 2030 года;
• Ключевой фокус VK Tech – продолжать расти быстрее рынка;
• На рынке корпоративного ПО есть сезонность, у нас она более сглаженная, так как закупки равномерно распределены по году, потому что наши облачные сервисы потребляются по «Pay-as-you-go» модели;
• При этом затраты растут медленнее, чем выручка, и мы впервые показали положительную EBITDA по первому кварталу;
• VK Tech достиг уровня зрелости, когда каждая новая продажа не требует существенных допзатрат, позволяет стабильно наращивать маржинальность и реинвестировать в разработку новых продуктов без привлечения внешнего капитала.

( Читать дальше )

Компания Рязаньэнергосбыт опубликовала финансовый отчет за Q1 2025г. по РСБУ:

👉Выручка — 4,06 млрд руб. (+4,4 г/г)
👉Себестоимость — 3,56 млрд руб. (+5,4% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,213 млрд руб. (+10,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,287 млрд руб. (-9,1% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — -0,023 млрд руб. (-0,029 млрд руб. в год назад)
👉Чистая прибыль — 0,255 млрд руб. (-5,7% г/г).

( Читать дальше )

В Европлане на конец второго квартала 2024 года доля сделок с низкими авансами достигла пика — 34%. К концу года этот показатель снизился до 31%, а к первому кварталу 2025 года — до 27%.
К концу 2025 года мы ожидаем, что доля сделок с низкими авансами составит около 23%, что соответствует уровню второго квартала 2022 года. Такой тренд свидетельствует о постепенном снижении доли рисковых сделок и росте качества портфеля. 

Что мы обсуждали с аналитиками СберИнвестиции на вебинаре:

 

Финансовые результаты компании:

🔸Выручка + 23% год к году до 44 млрд рублей
🔸EBITDA — на 28% до 11 млрд рублей
🔸Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, — на 67% до 8 млрд рублей/

 

Драйверами роста стали два из трех наших ключевых сегментов:

🔸ЭКБ (+20% г/г), в том числе за счет запуска новых мощностей в Зеленограде и Воронеже. Этот сегмент остается наиболее маржинальным (рентабельность по EBITDA – 27%
🔸Точное машиностроение (111% г/г).

 

В приоритетах развития:

🔸завершение проекта по созданию серийного производства силовой микроэлектроники в Зеленограде, расширение производства металлокерамических корпусов и создание кристального производства силовых транзисторов на нитриде галлия,
🔸в сегменте блоков и модулей — создание аппаратуры с более высокой добавленной стоимостью и использованием нашей ЭКБ. Мы уже запустили несколько проектов – разработку и производство блоков питания и разработку универсального модуля усилителя радиосигнала – которые должны дать эффект на рентабельность сегмента выше текущего уровня в 17% уже по итогам 2025 года, 

( Читать дальше )

В 1 кв. 25 г. объём страхового рынка России увеличился почти в 1,5 раза, с 578,4 млрд руб. до 845,4 млрд руб. Доля сегмента Life превысила 50%. Данные содержатся в «Обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков» от Банка России.

Как и годом ранее, практически весь рост обеспечил сегмент накопительного и инвестиционного страхования жизни (Life).

В сегменте ином, чем страхование жизни (Non-life), основной рост пришелся на страхование прочего имущества юридических лиц и граждан и ДМС.

Наибольшее снижение премий произошло в кредитном страховании жизни и страховании автокаско вслед за снижением объемов выдач кредитов и продаж автомобилей.

Объем выплат по договорам страхования в 1 кв. 2025 г. увеличился более чем в 2 раза г/г, до 602,5 млрд рублей.

Основной рост выплат в страховании жизни (Life) пришелся на НСЖ, а в страховании ином, чем страхование жизни, – на ДМС и страхование автокаско.

Количество жалоб на страховщиков снизилось на 44,6% г/г.

Совокупная чистая прибыль страховщиков за 1 кв. 25 г. выросла на 54% г/г, до 153 млрд руб. Вместе с тем в 1 кв. 25 г. страховщики получили убыток от отрицательной переоценки активов, номинированных в иностранной валюте, в связи с укреплением рубля. В итоге рентабельность страхового рынка составила 8,8%, а рентабельность капитала достигла 32,7%.

( Читать дальше )

Сбербанк ожидает в июле нового понижения ключевой ставки на 1 п.п. с нынешних 20%, а к концу года прогнозирует ее на уровне 17%.

t.me/World_Sanctions