поглощение

Представители Square (SQ) объявили о подписании соглашения по покупке финтеха Afterpay Limited за 29 млрд $. Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале следующего года. По условиям сделки, акционерам Afterpay за каждую бумагу получат 0,375 акций Square Class A.

Благодаря поглощению Square станет владельцем глобальной платформы Afterpay, работающей по схеме «Покупай сейчас, плати потом» (BNPL). Платформа Afterpay нужна Square, так как компания стремится включить схему BNPL в свои финансовые продукты, что повысит их ценность для конечного потребителя.

Дэн Долев, аналитик Mizuho Securities, подтвердил рекомендацию «Buy» по акциям SQ с целью $380. В настоящее время бумаги Square имеют консенсус-рейтинг «Moderate Buy» со средней целевой ценой $288.80, что подразумевает доходность для трейдеров и инвесторов 16,8%.

👉 Платежная компания Square Джека Дорси договорилась о выкупе всех акций австралийского кредитного оператора Afterpay в обмен на собственные акции оценочной стоимостью в $29 млрд

👉 Сделку, которая обещает быть крупнейшей в истории Австралии, планируется закрыть в первом квартале 2022 года

👉 Акционеры получат 0,375 акций Square в обмен на одну акцию Afterpay. Премия составил 30% из расчета цены акций обеих компаний на момент закрытия

👉 В рамках сделки Square проведет вторичное размещение акций на Австралийской фондовой бирже (ASX)

👉 Afterpay, также известная на европейских рынках под брендом Clearpay, позволяет продавцам реализовывать свои товары в рассрочку. Square намерена интегрировать подобную возможность в эквайринг и в платежное приложение Cash App

www.reuters.com/technology/square-buy-australias-afterpay-29-billion-2021-08-01/

Министерство юстиции США и Европейская комиссия одобрили покупку лизинговой авиакомпании AerCap (AER) корпорацией General Electric (GE) за 30 млрд $.

Поглощение приведет к появлению финансового гиганта, способного оказать огромное влияние на всю авиационную отрасль. Аналитики считают, что сделка между AerCap и General Electric может спровоцировать серию слияний и поглощений в секторе.

Руководство SPX Flow (FLOW), поставщика специализированного оборудования для промышленного сектора, отказалось продавать свой бизнес компании Ingersoll Rand (IR).

10 июня представители Ingersoll Rand обратились к совету директоров SPX Flow с предложением о выкупе всех акций FLOW по 85 $ за штуку. По условиям сделки, выкуп планировалось провести за наличные. Однако, совет директоров отклонил предложение, заявив, что оно не отвечает интересам акционеров компании, не соответствует полной стоимости бизнеса и не учитывает перспектив роста SPX Flow.

После отказа от поглощения, 19 июля, стоимость FLOW выросла на 22,3%, установив новый исторический максимум $75,93 доллара, в то время как IR упала на 4% до $46,25.

Компания Zoom Video Communications (ZM) заявила о поглощении Five9, поставщика облачных услуг для кол-центров. Ориентировочно, сделка на 14,7 млрд $ будет закрыта в первой половине следующего года.

Благодаря покупке Five9, Zoom сможет стать серьезным игроком на рынке программного обеспечения для облачных контакт-центров. Эрик Юань,

генеральный директор Zoom, сказал: «Мы все время ищем варианты улучшения Zoom, и добавление Five9 повысит ценность нашей платформы для клиентов».

Уильям Пауэр, аналитик Robert W. Baird, подтвердил рекомендацию «Buy» по акциям ZM с целью $445. Бумаги Zoom имеют консенсус-рейтинг «Moderate Buy» со средней целевой ценой $421,33, что подразумевает потенциал доходности для трейдеров и инвесторов 16,4%

Руководство Eli Lilly and Company (LLY) озвучило планы по приобретению биотеха Protomer. За поглощение Lilly заплатит больше 1 млрд $. До поглощения Lilly выкупила 14% акций Protomer через фонд JDRF T1D.


После выкупа Lilly получит доступ к, основанной на химической биологии, платформе Protomer и всем патентам компании, что позволит сэкономить деньги и время в процессе разработки терапевтических пептидов и белков с регулируемой активностью.

Илон Маск в суде заявил, что отвергает обвинения о намеренном завышении цены поглощения SolarCity за счет средств Tesla. Группа пенсионных фондов и управляющих активами подала иск в суд против Илон Маска, обвиняя его в давлении на Совет Директоров Tesla и навязывании цены поглощения SolarCity, что привело к убыткам для акционеров Tesla. По мнению обвинения, Маск ввёл в заблуждение Совет Директоров (СД) и акционеров в части финансового состояния SolarCity, которая находилась на грани банкротства. Илон Маск заявил, что не входил в состав комитета, который обсуждал условия сделки, и что СД принял решение без его вмешательства.

Маск владел примерно 22% в обеих компаниях к моменту поглощения. Акционеры считают, что несмотря на неконтролирующую долю, Маск оказал давление на СД, члены которого имеют с ним тесные личные связи. Акционеры просят суд предписать Илону Маску вернуть Tesla сумму, истраченную на поглощение SolarCity в 2016. По мнению Маска, т.к. в сделке не было задействовано денежных средств, и она была профинансирована акциями Tesla, следовательно он не мог получить никакой личной выгоды от сделки. По версии главы Tesla, заключение сделки было целиком продиктовано идеей создать вертикально интегрированную энергетическую компанию. Суд будет оценивать доказательства вмешательства Маска в сделку и его личного влияния на членов СД. Слушания по делу начались вчера и продлятся две недели.

Руководство Philip Morris International (PM) озвучило планы по поглощению британской фармацевтической компании Vectura Group, производителя ингаляционных лекарственных препаратов.

Поглощение будет проведено за счет свободных денежных средств Philip Morris. Ориентировочно, сделку на 1,2 млрд $ закроют во второй половине 2021 года.

Покупая Vectura, Philip Morris начинает реализовывать планы по созданию новой линейки продуктов — лекарственные средства. Комментируя сделку, Яцек Ольчак, генеральный директор Philip Morris, сказал: «Рынок ингаляционных препаратов быстро растет и имеет массу возможностей для внедрения инновационных продуктов. Philip Morris имеет достаточно финансовых ресурсов, чтобы дать возможность команде Vectura реализовать самые амбициозные проекты».

Памела Кауфман, аналитики из Morgan Stanley, подтвердила рекомендацию «Buy» акции Philip Morris с целевой ценой $110. Сегодня акции PM имеют консенсус-рейтинг «Strong Buy», cо средней целевой ценой $111,43, что подразумевает потенциал доходности трейдеров и инвесторов в 13,3%.