переезд

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков!
Сегодня одной из главных новостей стало сообщение от акционеров компании Ozon 📦 о смене «прописки» и переехать из Кипра в Россию. Сам процесс сможет завершится уже в 2025 г. и будет называться актив МКПАО «Озон». Во-время процедуры редомициляции торги будут остановлены.

Сам не планирую сейчас продавать этот актив, он у меня на долгосроке с доходом +45,8%🔥на сегодня (средняя цена: 2096). Поэтому за него не волнуюсь и могу продать даже при коррекции.

Какие компании уже успешно переехали в Россию?

К итогу 2024 г. редомициляцию уже закончили, Т-банк🏦, Хэдхантер👨‍🔧, Яндекс📱, Fix Price🏪, Мать и дитя👩‍🍼 (Globaltrans не учитываю, т.к. снят с торгов Мосбиржи)

Большинство компаний хорошо адаптировались к российскому рынку и даже решили выплатить специальные дивиденды за пропущенные торги. Самый свежий пример: Хэдхантер вчера выплатил мне дивиденд 4535 руб.

Какие есть риски в редомициляции?

Тут есть довольно хитрый, но рискованный ход. Многие сейчас помнят, как Яндекс «ракетой» летел в процессе переезда в Россию. Это было заметно больше всего весной. Яндекс стоил выше 5100 руб. за акцию.

На днях стало известно, что с 1-го января бумаги не переехавших в РФ компаний станут доступны только квалифицированным инвесторам.

🚫 И на нашем рынке под данное ограничение пока попадают только акции Озона, Эталона, Циана и Окея.

На фоне чего их котировки после выхода соответствующих новостей показывают довольное серьезное снижение.

➡️ Однако по больше мере такая динамика все же не оправдана, ведь держать эти активы никто не запрещал.

Да и в случае чего вы все равно сможете их продать в любой момент, либо же дождаться окончания переезда.

❗️ Так что если вас интересует какая-то компания из этого списка, то докупить ее акции на текущей просадке будет вполне разумным решением!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

Не так давно стало известно, что Х5 планирует начало торгов после завершения изменения юридической структуры на 9 января 2025 г.

🔥 И по моему мнение после этой даты акции ритейлера станут одной из самых интересных идей на рынке, что я сейчас и попытаюсь доказать:

1. С момента приостановки торгов прошло уже почти пол года, все это время компания активно развивалась и по некоторым подсчетам смогла увеличить свои средства на счетах до невообразимых 190 млрд рублей!

2. Около 70% от этих средств пойдет на выплату дивидендов, доходность которых определенно превысит 17%.

3. Будет обратный выкуп у нерезидентов с дисконтом, что определенно поддержит котировки в начале торгов.

4. Также с большой вероятностью часть средств эмитент отправит на сокращение долговой нагрузки, которая и без того находилась на комфортном уровне.

5. X5 уже не просто эффективный ритейлер, а разнонаправленный бизнес с двукратным ростом показателей, что и делает его отличной историей роста.

❗️ И единственной проблемой здесь может стать только потенциальный навес продаж, на котором у нас с вами и образуется наилучшая точка для входа!

МКПАО «Хэдхантер» объявляет о завершении редомициляции в РФ кипрских дочерних компаний

Друзья, в сегодняшнем обзоре я хотел бы рассмотреть операционные результаты X5 Group, которая является ведущей продуктовой розничной компанией России. Вчера она опубликовала свежую отчетность по итогам 3 квартала 2024 года:

📈 Чистая выручка (торговые сети + цифровой бизнес): 975 млрд руб (+22,7% г/г)

Компания продолжает наращивать выручку отличными темпами на фоне роста сопоставимых LFL продаж +13,8% г/г, а также ростом торговой площади (+581 новых магазинов). Если взглянуть на показатель более подробно, то имеем следующее:

— Чижик: 62,5 млрд руб (+99,1% г/г)
— Пятерочка: 742,4 млрд руб (+18,7% г/г)
— Перекресток: 102,3 млрд руб (+14,6% г/г)
— Выручка цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб (+55% г/г)

Восемь из десяти компаний, получивших статус Экономической зоны особого назначения (ЭЗО), завершили судебные процессы по приостановке корпоративных прав иностранных головных компаний. Решения по этим делам были положительными и приняты в отношении таких компаний, как «АБ холдинг», ООО «ЮНС-холдинг», X5 Group, «Азбука вкуса», «Акрон групп», «Разрез Аршановский», Highland Gold и «Мегаполис». Судебные заседания по ООО «Невский судостроительно-судоремонтный завод» и «Группа «Русагро» ожидаются в сентябре.

Судебные дела рассматривались в закрытом режиме по специальным правилам ФЗ «Об особенностях регулирования корпоративных отношений в хозяйственных обществах, являющихся ЭЗО». Все процессы должны быть рассмотрены Арбитражным судом Московской области без предварительных заседаний. Некоторые решения были обжалованы, в частности, кассационный суд рассмотрит жалобу по делу «Разрез Аршановский» 29 августа.

▫️ Капитализация: 1458 млрд ₽ / 3900₽ за акцию
▫️ Выручка: 932,7 млрд
▫️ скор. EBITDA: 133,5 млрд
▫️ скор. Чистая прибыль: 48,1 млрд
▫️ скор. P/E ТТМ: 30,3
▫️ P/B: 5,4
▫️ fwd дивиденд 2024: 2-3%

👉 Отдельно результаты за 2кв 2024:

▫️Выручка: 249,3 млрд ₽ (+37% г/г)
▫️скор. EBITDA: 47,6 млрд ₽ (+56% г/г)
▫️скор. ЧП: 22,7 млрд ₽ (+45% г/г)

✅ Яндекс успешно завершил переезд и теперь на бирже торгуются акции российского МКПАО. Риска юрисдикции больше нет.

✅ Маржинальность по скор. EBITDA выросла до 19% против 16,8% годом ранее, а по скор. чистой прибыли до 9,1% против 8,6% годом ранее. Частично такой рост эффективности связан с выбытием убыточных международных направлений.

✅ Компания объявила о намерении выплатить первые в истории дивиденды в размере 80 рублей на акцию или 30 млрд рублей. Доходность к текущей цене чуть более 2%.

За 1П2024г Яндекс распределил на дивиденды около 70% от FCF или 67% от скорректированной ЧП. Менеджмент планирует перейти на полугодовые выплаты. На мой взгляд, компания будет распределять около 50% от скор. ЧП.

       Президент России Владимир Путин поручил правительству в срок до 1 октября представить предложения о поэтапном перемещении офисов госкомпаний из Москвы в регионы. Соответствующее распоряжение значится в перечне поручений по итогам Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), документ опубликован на сайте Кремля.

       «Представить предложения о поэтапном перемещении государственных корпораций, компаний с государственным участием и входящих в структуры таких корпораций и компаний головных организаций интегрированных структур из Москвы в субъекты Российской Федерации по месту осуществления их основной производственной и (или) операционной деятельности», — сказано в списке распоряжений.
www.rbc.ru/business/24/07/2024/66a0ebbf9a7947608d1b3151?from=from_main_12

       Давно пора это сделать или изменить налогообложение что бы деньги шли в регионы, чью природу и недра, как правило, насилуют «московские» компании уплачивая часть налогов в бюджет метрополии Москвы и шиш с маслом аборигенам.

Сегодня крупнейший в России агрохолдинг опубликовал операционный отчет за II квартал текущего года.

✅ Основные положения:

1. Выручка выросла на 20%, до 72 млрд руб.

2. Производство растительного масла увеличилось в 2 раза.

3. Производство свинины снизилось на 8%.

4. Производство сахара выросло на 54%.

⚡️ Отчет вышел нейтрально-позитивным. С мясным сегментом наблюдаются некоторые проблемы, однако по остальным направлениям бизнеса все стабильно.

В планах руководства и дальше модернизировать и наращивать производство, что однозначно приведёт к дальнейшему улучшению финансовых показателей.

Но все же в центре внимания сейчас остается переезд в Россию, а не отчеты.

❗️ В целом, акции выглядят весьма интересными, но с покупкой торопиться не стоит. Пока лучше дождаться подробностей по переезду и уже тогда принимать решение!

Интересную точку входа опубликую в tg, подпишитесь, чтобы точно не упустить ❤️

Вход: t.me/+tUWrRnSctOczNjky