палладий

Значение индекса #ммвб по итогу основной сессии 2743,09 пункта, или -0,36%
Оборот за день на данный момент повышенный — 109 миллиардов рублей.
Амплитуда колебания внутри дня 1,37%. Минимум дня 2739,55.
Максимум дня 2791,25.

Сегодня в конце рабочей недели подведём итоги по самым интересным событиям. По моему мнению, это:

— Динамика индекса ММВБ за неделю
— Новые исторические рекорды серебра и золота в шаге от своего нового
— Максимумы года по платине и палладию

Начнём с индекса ММВБ. Для начала оценим динамику. Прошлая неделя закончилась на уровне 2715,7 пунктов. В течение недели индекс на максимуме вырос до 2791,25 пунктов, а случилось это сегодня, в пятницу, соответственно, за неделю получилось 2,78%. Результат хороший, ведь по основной теме, по которой я ожидаю движения всего рынка, а именно урегулирования украинского конфликта, новостей нет. Идут консультации и переговоры, заявления от всех заинтересованных сторон, причём часто разнонаправленные. Результат абсолютно неизвестен, и в любой момент могут выйти новости, подтверждающие как полную остановку конфликта, так и разрыв переговоров. Остаётся только дождаться результатов, предварительно подготовившись по своей системе торговли.

В следующем году глобальный рынок палладия может быть сбалансированным или на нем сформируется дефицит в 0,2 млн тройских унций, сообщается в новом отчете «Норильского никеля».

Проведенный им анализ наблюдаемых на нем трендов, показал курс автомобилестроения на расширение потребления палладия — в 2026 году оно может вырасти на 2%. Локомотивом его подъема станет увеличение выпуска машин с двигателями внутреннего сгорания и гибридных автомобилей в США и Европе. Последние будут особенно сильно тянуть за собой спрос на палладий, поскольку в них не применяется платина в отличие от машин с двигателями внутреннего сгорания.

Помимо автомобилестроения, расширение потребления палладия будет и в остальных отраслях мировой промышленности. Среди них стоит отметить рост заказов от химической индустрии (благодаря запуску в КНР новых проектов по производству очищенной терефталевой кислоты и параксилола), увеличение числа центров обработки данных, заточенных на искусственный интеллект, и применение палладия для изготовления питателей фильер для стекловолокна и мембран для выработки водорода.

В 2025 году можно было потерять на российском рынке акций, но заработать на металлах

Как пример — Палладий вырос на +72% в долларах, а платина +95%

Никель

Мировой рынок никеля уже четвертый год подряд находится в состоянии профицита. Этот устойчивый дисбаланс объясняется не слабым спросом, который продолжает стабильно расти (до 3,62 млн т (+6%) в 2025 году и еще на +6% до 3,83 млн т в 2026 году), а чрезмерно быстрым наращиванием предложения на фоне продолжающегося роста производства в Индонезии (мировое производство никеля в 2025 году ожидается на уровне 3,86 млн т (+6%), а в 2026 году – 4,10 млн т (+6%), при этом более 66% этого объёма будет приходиться на индонезийское сырьё).

Сложившийся избыток предложения зафиксировал цены на определенном уровне. Стоимость никеля на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) в течение года колебалась в относительно узком диапазоне вокруг уровня предельных издержек переработки индонезийской руды в никелевый катод — порядка 15 тыс.

Продолжаем говорить о планах на 2026 год.

Какие ТОП-инструменты 2026 года есть на рынке, по версии вашего покорного слуги?
Выделяю всего 5 инструментов, которые могут очень хорошо себя показать.

Дальние ОФЗ. Это первый пункт моего списка. Мы уже сейчас видим консенсус прогнозы по ключу, по его среднему и даже минимальному значению к концу 2026 года. Этот консенсус составляет 12,5-13,5%, таким будет размер ключевой ставки на конец года. Что такое ставка в 13,5%, пускай возьмем верхнюю границу прогноза? Это рост стоимости тела облигации ОФЗ 26238 на 12,3% и еще 2 выплаты купонов 11,83%. Итого доходность может получиться: 12,3%+11,83% = 24,13%.
Подчеркну, это основано на консенсусе, а консенсус сейчас – это самое главное для российских финансовых властей. Об этом упоминал Путин, что они все друг с другом там в полном взаимопонимании, цели понятны, действия согласованы. Соответственно и мы можем планировать, исходя из общего посыла. Планировать доходность по дальним ОФЗ в 24% — это считаю разумным наименее рисковым мероприятием, и намного лучше любого депозита в банке.

📈 Фьючерс на платину растет на 4%, превысив $1 804,3 за тройскую унцию впервые с 19 сентября 2011 г. Палладий растет на 3,4% до $1 596,5.

Палладий и платина, в отличие от других драгоценных металлов, имеют прежде всего промышленное значение и используются преимущественно в составе катализаторов в автомобильных двигателях для нейтрализации выхлопных газов. Палладий в основном применяется в автомобилях с бензиновыми двигателями, платина — с дизельными.

Лондонская биржа металлов (LME) объявила, что с середины 2026 года прекратит регулировать цены на платину и палладий, устанавливаемые LBMA, чтобы сосредоточиться на своих основных предложениях по цветным металлам. 

Лондонская биржа металлов (LME) в сотрудничестве с Лондонской ассоциацией производителей металлов (LBMA) провела переговоры с участниками Лондонского рынка платины и палладия (LPPM) по поводу планируемых изменений и обязуется обеспечить плавный и упорядоченный переход к новому администратору после его назначения.  

Джейми Тернер, руководитель отдела торговли и главный операционный директор LME, прокомментировал: «С момента назначения нас администратором ценообразования для платины и палладия LBMA в 2014 году мы стремились оперативно реагировать на требования участников аукциона и общую динамику рынка. Учитывая наши высокие темпы роста и амбициозные планы развития рынка цветных металлов, аукционы по продаже платиновых металлов больше не являются для нас основной деятельностью, и поэтому мы считаем, что в интересах LME и рынка целесообразнее перевести ценообразование на альтернативную площадку».

Добрый вечер, коллеги.

Сегодня вечером бодро двинули металлы: серебро, платина, палладий, а вот золото последнее время в консолидации.

На мой взгляд, наиболее интересно в лонг по техническому анализу выглядит палладий. Металл находится в восходящем канале, сегодня пробил на споте уровень сопротивления в районе 1467 пунктов.

Можно использовать фьючерс по палладию PLD-12.25 (PDZ5).

Всем успешных торгов.

Намеченный властями Европейского Союза к введению в 2035 году полный запрет на продажи машин, оснащенных двигателями внутреннего сгорания, может быть скоро отменен: Европейская комиссия готовит план реформирования автомобилестроения, предусматривающий возможность продолжения выпуска машин, сжигающих бензин или дизельное топливо.

Блокировка эксплуатации таких автомобилей была установлена в законе, принятом Европейским парламентом в 2023 году во исполнение Парижского соглашения по климату, которое направлено на сокращение выбросов парников газов и борьбу с глобальным потеплением. Он касается только легковых машин, по грузовикам решение планировалось принять позже.

По иронии судьбы, в том же году стало замедляться производство электромобилей и в мире, и в Европейском Союзе из-за ослабления покупательной активности, урезания государственных субсидий и подорожания электроэнергии. Добавим еще высокую стоимость самих электромобилей и затратность их ремонта, в два раза превышающую цены на выполнение аналогичных работ для машин с бензиновыми двигателями.