отчет

Zynga (ZNGA) отчиталась за 2 кв. 2021 г. (2Q21) 05/08 после закрытия основной торговой сессии. Выручка в отчётном квартале взлетела на 59,4% до $720 млн. По отношению к 1Q21 рост составил 5,8%. GAAP чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (EPS) 2 цента против убытка -$0,16 во 2Q20. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали в среднем $680 млн и EPS -$0,02.

Заказы (bookings) подскочили на 37,5% и составили $712 млн. Аналитики в среднем ожидали, что заказы составят $718 млн. По итогам 1Q21 Zynga рассчитывала получить выручку $675 млн и bookings $710 млн.

Скорректированная (adjusted) EBITDA $173,7 млн против $70 млн годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили на конец квартала $1,5 млрд. Чистый долг, учитывая конвертируемые ноты, отрицательный -$185,9. Свободный денежный поток (FCF) $158 млн по сравнению с $142 млн во 2Q20.

Прогноз. Zynga в 3Q21 ожидает выручку $665 млн, bookings $660 млн и adjusted EBITDA $150 млн. Чистый убыток $110 млн. Zynga повысила прогноз по выручке на 2021 г. с $2,7 млрд до $2,73 млрд. Прогноз по bookings сокращен с $2,9 млрд до $2,8 млрд. Аналитики ожидали в 3Q21 выручку $721,3 млн, в 2021 г. выручку $2,73 млрд и bookings $2,92 млрд.

Amgen (AMGN) отчиталась за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Выручка прибавила 5,2% и составила $6,53 млрд. Если сравнить с 2Q19, то рост 11,2%. Скорректированная прибыль на 1 акцию (non-GAAP EPS) $4,38 против $4,2 за 2Q20. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $6,43 млрд и EPS $4,06. Свободный денежный поток (FCF) за квартал составил $1,75 млрд в сравнении с $2,68 млрд во 2Q20. Совокупный долг по итогам квартала почти не изменился — $32,8 млрд, а чистый долг вырос до $24,7 млрд. «Чистый долг / EBITDA» 2,2x. Денежные средства, эквиваленты и краткосрочные фин. вложения  $8,1 млрд.

Результаты по ключевым препаратам. Продажи Enbrel (etanercept), препарат для лечения ревматоидного артрита, снизились на 8% до $1,1 млрд ($924 млн в 1Q21). Падение вызвано сокращением объёмов продаж в штуках на 1% и дальнейшим падением цены реализации. Amgen ожидает дальнейшего снижения цены Enbrel. Доля Enbrel в выручке Amgen 19% против 21% годом ранее. Выручка от Prolia (denosumab), лечение постменопаузального остеопороза, выросла на 23,5% и составила $814 млн ($758 млн в 1Q21). В основном из-за 20% роста объёмов продаж. Диагностирование остеопороза остаётся ниже, чем до пандемии. Доля Prolia в выручке компании 13% против 11% во 2Q20.

Match Group (MTCH) опубликовала отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21) вчера после закрытия основной торговой сессии в США. Выручка за квартал подскочила на 27,4% до $707,76 млн. Прибыль на акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) 46 центов по сравнению с 36 центами годом ранее. Аналитики в среднем прогнозировали $689,33 млн и 51 цент, соответственно. Скорректированная (adjusted) EBITDA составила $262,6 млн, что на 15% выше, чем во 2Q20. В 1Q21 выручка была $667,6 млн и adjusted EBITDA $230 млн. Match Group завершила квартал с денежной позицией $236,5 млн и чистым долгом $3,6 млрд, соотношение «чистый долг / EBITDA» на текущий момент 3,7 (с учётом конвертируемых нот на $1,7 млрд). Без учёта нот – 2x.

Прямая выручка Tinder выросла на 26% по сравнению с 2Q20 и составила $399 млн. Таким образом, самое популярное приложение Match Group приносит 56,4% выручки (в 2020 г. — 58,6%). Операционные показатели пересчитаны с учётом консолидации Hyperconnect. Число платных подписчиков (payers) выросло на 15% до 15 млн. В 1Q21 было 11 млн, рост кв/кв связан с поглощением Hyperconnect. Средняя выручка в расчете на 1 платящего пользователя (ARPPU) составила $15,46 в сравнении с $14,01 годом ранее. Ранее Match раскрывала ARPU, а не ARPPU.

Alibaba Group (BABA) отчиталась за 1 кв. финансового 2022 г. (1Q FY22), закончившийся 30 июня 2021 г. Выручка за квартал взлетела на 33,8% до 205,74 млрд юаней ($31,87 млрд). Если исключить эффект от консолидации сети Sun Art, то рост выручки 22% г/г. Скорректированная прибыль в расчете на 1 ADS составила 16,6 юаня ($2,57) против 14,82 юаня за 1Q FY21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку 209,39 млрд юаней и adjusted EPS 14,43 юаня. Скорректированная EBITDA снизилась на 4,7% и составила 48,63 млрд юаней ($7,53 млрд). Свободный денежный поток (FCF) 20,68 млрд юаней ($3,2 млрд) против 36,57 млрд юаней за 1Q FY21. Сокращение связано с выплатой половины антимонопольного штрафа на сумму 9 млрд юаней. Результаты за 4Q FY21 – см. по ссылке.

Alibaba завершила квартал с денежной позицией 470,8 млрд юаней. Чистый долг отрицательный. Совокупный долг (банковские кредиты плюс облигации) почти не изменился.

Результаты по сегментам. За отчётный квартал выручка в сегменте онлайн ритейла (“commerce”) подскочила на 35,2% до 180,24 млрд юаней. Выручка логистического под-сегмента Cainiao Logistics взлетела на 50,4% и достигла 11,6 млрд юаней. Выручка сегмента облачных вычислений (“cloud computing”) выросла на 30% до 16 млрд юаней. Доля облачных вычислений в выручке за квартал 7,8%, а за полный FY21 была 8,4%. При этом выручка Cloud снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 4,2%. Валовые доходы направления «медиа и развлечения» (“digital media and entertainment”) прибавили 15,4% г/г. и составили 8,07 млрд юаней. Все сегменты, кроме Commerce, оказались операционно убыточными в истекшем квартале.

Компания специализирующаяся на оборудовании для энергетических подкомплексов промышленных предприятий, и автоматизации в области строительства и промышленности, во втором квартале значительно превзошла ожидания. Целевые показатели роста и маржи повышаются во второй раз в этом году.

Хорошие результаты побудили Schneider Electric повысить свои годовые цели. Компания теперь сосредоточена на более глобальном управлении энергией и автоматизацией в жилом секторе и инфраструктурной отрасли. Schneider Electric, представленная более чем в 115 странах, стала бесспорным лидером в области управления электроэнергией и систем автоматизации.
Компания предоставляет комплексные решения по повышению эффективности, сочетающие в себе управление энергопотреблением, автоматизацию и программное обеспечение.

В целом за полгода выручка выросла на 18,7% до 13,7 млрд. евро, а все статьи отчета о прибылях и убытках значительно улучшились: + 51,7% операционной прибыли, а чистая прибыль удвоилась, до 1,55 млрд.
Компания извлекла выгоду из резкого увеличения объемов и роста цен на сырье. Что касается свободного денежного потока, то он превышает один миллиард евро. Это рекорд! И этого достаточно, чтобы активно начать обратный выкуп акций, которые у моего брокера, к сожалению, не представлены.

Take-Two Interactive Software (TTWO) опубликовала отчёт за 1 кв. финансового 2022 г. (1Q FY22), закончившийся 30 июня 2021. Чистая выручка снизилась на 2,2% до $813,35 млн. GAAP чистая прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $1,3 против $0,77 в 1Q FY21. Аналитики, в среднем, ожидали чистую выручку $689,22 млн и EPS $0,89. Чистые заказы (net bookings) упали на 29% до $711,4 млн. Денежные средства и эквиваленты $2,54 млрд, долга нет. Чистый денежный поток от операционной деятельности $148,24 млн в сравнении с $445,42 млн годом ранее. Обзор отчёта за 4Q FY21 — см. по ссылке.

Чистая выручка в США выросла на 4,8% до $493,19 млн, это 60,6% выручки компании. Чистая выручка в остальных странах снизилась на 11,3% и составила $320,16 млн, или 39,4% общей выручки. Цифровые (онлайн) продажи повысились на 0,7% до $740,8 млн. Это 91% общей выручки. Продажи в физических магазинах (physical retail) упали на 24,2% до $72,5 млн (9% от выручки).

Чистая выручка по платформам. Консоли $602,44 млн, снижение на 1,5% г/г. Персональные компьютеры $128,65 млн, падение на 22% г/г. Мобильные устройства $82,26 млн, рост на 51,3% г/г. Распределение по платформам: консоли 74%, ПК 16% и мобильные устройства 10%. В прошлом году было 74%, 20% и 6%, соответственно.

На этой неделе очередной квартальный отчёт опубликовала компания Apple (AAPL). Традиционно мы анализируем отчётность самой крупной высокотехнологичной компании планеты. Выручка за 3 кв. финансового 2021 г. (3Q FY21), окончившийся 26 июня, взлетела на 36,44% до $81,43 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $1,3 против $0,65 в 3Q FY20. Результаты превзошли ожидания рынка. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем ожидали, что выручка будет $73,3 млрд и EPS $1,01. Валовая рентабельность (Gross margin) 43,3%. Денежные средства и эквиваленты, а также к/с фин.вложения составили $61,7 млрд на конец квартала. Чистый долг вырос с $46,8 млрд во 2Q FY21 до $52,1 млрд. Тем не менее “Чистый долг / EBITDA” < 1. LTM EBITDA (GAAP) $114,46 млрд.

Выручка от продаж айфонов взлетела на 49,8% до $39,6 млрд. Аналитики прогнозировали $34 млрд. Компания связывает результаты с большим спросом на линейку iPhone 12. Доходы от сервисов выросли 32,9% и составили $17,5 млрд, доля сервисов 21,5% от общей выручки Apple. Рынок ожидал $16,33 млрд. Сегмент «носимые устройства, товары для дома и аксессуары» (wearables, home and accessories) прибавил 36%, выручка сегмента $8,8 млрд. Выручка в Сев. и Юж. Америках (преимущественно, США) выросла на 32,8% и составила $35,9 млрд. Продажи в Китае подскочили на 58,2% до $14,8 млрд. По итогам 3Q FY21 доля Китая в общей выручке Apple оказалась 18,1% против 15,6% годом ранее.

Mastercard (MA) отчиталась за 2 квартал 2021 г. (2Q FY21). Выручка компании за квартал выросла на 36,4% до $4,53 млрд по сравнению с 3,34 млрд за 2Q20. Если сравнивать с 2Q19, то выручка выросла на 10%. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (adjusted diluted EPS) $1,95 против $1,36 годом ранее. Согласно консенсус-прогнозу FactSet выручка ожидалась в размере $4,37 млрд и $1,34, соответственно.  Деньги и денежные эквиваленты составили $6,2 млрд на конец 2 квартала, чистый долг компании $7,7 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» < 1. Отчет за 1Q21 можно прочитать здесь.

За первое полугодие 2021 г. выручка Mastercard выросла на 18,2% до $8,7 млрд по сравнению с $7,3 млрд годом ранее. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию за первые 6 месяцев 2021 г. выросла до $3,69 с $3,19 за соответствующий период годом ранее.