отчеты РСБУ

СБЕР В ФЕВРАЛЕ: С ПРИБЫЛЬЮ ПО-ПРЕЖНЕМУ ВСЕ В ПОРЯДКЕ

Сбер опубликовал отчетность за февраль:

•  По итогам банк показал 235.5 млрд руб (4.7% гг). чистой прибыли, обеспечив рентабельность капитала на уровне 21.7%. Менеджмент отмечает, что несмотря на наличие “давления на корпоративное и розничное кредитование, банку удалось увеличить совокупный кредитный портфель на 0.5%, а на фоне высоких кредитных ставок сбережения клиентов растут существенно быстрее“
•  Количество розничных клиентов составило 108.7 млн человек (+0.2 млн YtD), а число активных корпоративных клиентов: 3.2 млн компаний
•  Розничный кредитный портфель увеличился в феврале на 0.5% мм и превысил 15.7 трлн руб
•  Корпоративный кредитный портфель составил 23.15 трлн руб, это 0.3% мм
•  Чистый процентный доход месяц стал больше на 22.4% гг (199.2 млрд)
•  Чистый комиссионный доход — увеличение на 9.5% гг (55.9 млрд)

Акции Сбера недавно достигли уровня в 300 руб (текущий консенсус – 380-430 руб), акционеры Сбера в этом году смогут получить в виде дивидендов 50% от чистой прибыли, то есть около 750 млрд руб.  MMI.

Сбербанк представил результаты по РСБУ за февраль 2024 г.:

📌Чистая прибыль в феврале выросла на 4,8% (г/г).
📌Чистый процентный доход: 199,2 млрд руб. (+22,4% год к году)
📌Чистый комиссионный доход: 55,9 млрд руб. (+9,5% год к году)
📌Рентабельность капитала в феврале: 22,8%.
📌Совокупный кредитный портфель +0,5% за месяц (38,9 трлн руб.)
📌Средства клиентов +2,3% за месяц (34,3 трлн руб.)

Взгляд БКС: Чистая прибыль Сбера за февраль cоставила 120,4 млрд руб. (+5% месяц к месяцу, +5% год к году), рентабельность капитала — 22,8%. Результаты выглядят позитивно, при этом в пресс-релизе отмечается давление высоких ставок на рост кредитов. Хороший результат, несмотря на замедление корпоративного и розничного кредитования, подтверждает наш позитивный взгляд. Сбер торгуется по форвардным P/BV — 0,9x и P/E24e — 4,0x. Ниже среднеисторического уровня 5,6х.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции !

Сбер — будет ли прибыль расти и дальше?

Банк показал самую большую прибыль за последние 3 месяца. Будет ли рост результатов и дальше? Стоит ли сейчас продавать Сбер? Посмотрим на отчет вместе.

📊 Важное из отчета за февраль

🟢С начала года розничный кредитный портфель вырос на 1,4%.
🟢Средства юр.лиц увеличились на 6,1%, а физ.лиц — на 0,7%.
🟢Чистые процентные доходы ушли ниже 200 млрд рублей в месяц.
🟢Комиссионные доходы = 55,9 млрд руб.
🟢Выросли операционные расходы до 71 млрд руб. CIR = 23%.

📈 Чистая прибыль сохраняет траекторию 2023 года!

Чистая прибыль — 120,4 млрд руб.
Рентабельность капитала (ROE) = 21,7%.
Рентабельность активов (ROA) = 3,1%.

⭐️ Мнение GIF

Сбер отработал февраль без сюрпризов. Банк заработал акционерам 5,2 рубля дивиденда с начала года.

Мы ожидаем, что банк сможет удержать показатели рентабельности по итогам 2024 года. Сохраняем позитивное мнение и ждем дальнейшего роста акций.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:

В феврале сохранилось давление на корпоративное и розничное кредитование, при этом нам удалось увеличить совокупный кредитный портфель на 0,5%.

На фоне высоких процентных ставок сбережения клиентов в Сбере растут существенно быстрее. Объем привлеченных средств клиентов – юридических и физических лиц – увеличился на 2,3% за месяц.

По итогам первых двух месяцев 2024 года чистая прибыль Сбера выросла на 4,7% год к году до 235,5 млрд руб., а рентабельность капитала составила 21,7%.

Темп роста совокупного кредитного портфеля указан без учета секьюритизации.

• Розничный кредитный портфель вырос на 0,8% за месяц и на 1,4% с начала года (без учета секьюритизации) до 15,7 трлн руб. Частным клиентам в феврале было выдано 449 млрд руб. кредитов.
  • Портфель жилищных кредитов вырос на 0,4% за месяц (без учета секьюритизации) на фоне изменения регулирования и условий по программам льготной ипотеки в конце года. С начала года объем портфеля вырос на 0,8% (без учета секьюритизации) до 10,2 трлн руб.

Сбер заработал 120 млрд руб в феврале (правда был 1 доп день))

за 2 месяца див база ~5,2 рубля, неплохо.